多元资产周度报告：多TL空T扩大浮盈，IM月线多头信号

2025年2月9日 报告日期： 2025/1/20十年国债主力合约六十分多头2025/1/20十年国债主力合约六十分多头2025/1/20白糖主力合约六十分多头2025/1/21十年国债主力合约六十分多头2025/1/21中证1000主力合约六十分多头2025/1/21中证1000主力合约六十分多头2025/1/22白糖主力合约六十分多头2025/1/22中证1000主力合约六十分多头2025/1/22中证1000主力合约六十分多头2025/1/22中证1000主力合约六十分多头2025/2/5中证1000主力合约六十分多头2025/2/5十年国债主力合约六十分多头2025/2/6十年国债主力合约六十分空头2025/2/6生猪主力合约六十分多头2025/2/6十年国债主力合约六十分空头2025/2/7十年国债主力合约六十分空头 ★多元资产最新信号及策略净值： 多元资产最新信号：十年期国债期货主力日线模組空头信号，周线级别模型出现空头信号，月线级别中性信号。中证1000日线多头信号，周线级别多头信号，月线级别多头信号。多元资产组合净值为2.0，是多元信号模拟跟踪的结果，期货每笔十手，初始资金1千万元，净值起点为2024年3月8日。国债套利组合净值为3.9，套利信号为多TL空T，长线套保信号持续。5年期国债现货组合和对冲组合净值分别为1.2249和1.2034，10年期国债现货组合和对冲组合净值分别为1.2742和1.2547。 《多元资产之间的因果分析》《从因果涌现的视角挖掘择时模型》《基于因果模型发现领先与同步关系》《多元资产暗因果关系的实证》《基于复杂系统本征微观态的择时模型》 ★风险提示： 量化信号和净值均为模拟的结果，注意风险。 目录 1、多元资产行情速览............................................................................................................................................................................41.1、市场价格变动..................................................................................................................................................................................41.2、中美国债利率..................................................................................................................................................................................52、多元资产之间的强弱关系...............................................................................................................................................................52.1.1、股票之间的强弱关系.............................................................................................................................................................52.1.2、商品之间的强弱关系.............................................................................................................................................................62.1.3、国债之间的强弱关系.............................................................................................................................................................82.1.4、股债强弱...................................................................................................................................................................................82.1.5、债商强弱...................................................................................................................................................................................93、多元资产信号跟踪及模拟净值......................................................................................................................................................93.1、多元资产信号一周回顾.................................................................................................................................................................93.2、多元资产模拟净值.......................................................................................................................................................................103.2.1、国债策略模拟净值跟踪.......................................................................................................................................................103.2.2、多元资产组合模拟净值跟踪..............................................................................................................................................114、风险提示..............................................................................................................................................................................................11 图表目录 图表1：多元资产周度行情数据................................................................................................................................................................................................4图表2：美国国债实际收益率（%）........................................................................................................................................................................................5图表3：政策性金融债(国开)到期收益率曲线（%）.........................................................................................................................................................5图表4：中国固定利率国债关键期限到期收益率（%）..................................................................................................................................................5图表5：沪深300与中证1000之比..........................................................................................................................................................................................6图表6：纳斯达克与富时100之比............................................................................................................................................................................................6图表7：纳斯达克与德国DAX之比.........................................................................................................................................................................................6图表8：纳斯达克与日经225之比....................................................................................................................................................................................