每日提示
- 本报告非期货交易咨询业务项下服务，其中的观点和信息仅作参考之用，不构成对任何人的投资建议。
近期要闻
- 旗能源策略师Francesco Martoccia：布伦特原油价格到下半年保持在每桶60-65美元的可能性增大，非欧佩克+国家石油供应增长将超过全球需求增长，市场转为过剩。特朗普可能对石油市场产生看跌影响。
- 美国1月非农报告：非农就业人口录得14.3万人，低于预期；失业率降至4.0%，为去年5月以来新低；时薪上涨0.5%。
- 中国民营炼油商：因原油供应昂贵导致炼油利润亏损，开工率降至43.64%，拜登政府的制裁政策削弱了俄罗斯原油供应，运费飙升。
多空关注
- 利多：OPEC+按计划生产，美国可能再度对伊朗实施极端制裁。
- 利空：需求端乐观仍待验证，关税贸易战风险大幅增加。
- 行情驱动：需求端受美国政策影响受损，特朗普政策风险。
- 风险点：OPEC+内部团结破坏，战争风险升级。
基本面数据
- 美国就业数据：1月就业增长放缓，失业率降至4.0%，可能让美联储暂停降息。
- 俄罗斯汽油出口禁令：可能启动为期一个月的汽油出口禁令以稳定批发价格。
- 库存数据：美国API和EIA原油库存均大幅增加，库欣地区库存减少；上海原油期货库存减少。
持仓数据
- WTI原油：主力持仓多单，多减。
- 布伦特原油：主力持仓多单，多减。
- ICE原油：主力持仓多单，多减。
预期
- 原油在接近下方支撑线后反弹回升，宏观层面仍对美联储降息抱有乐观预期，但特朗普政策令油价波动。美布两油投机性资金撤离，内盘原油受制裁政策影响保持强势，预计内强于外，但需注意部分炼厂减产可能反馈至上游。短线投资者考虑600-615区间操作，长线空单轻仓持有。
关键数据
- 布伦特原油：前值74.29，现值74.66，涨0.37。
- WTI原油：前值70.61，现值71.00，涨0.39。
- API库存：1月31日当周增加502.5万桶。
- EIA库存：1月31日当周增加866.4万桶。
- 上海原油期货库存：截止至2月6日减少95.1万桶。
研究结论
- 原油市场短期内仍有较大波动，内盘强于外盘的局面预计持续，但需关注炼厂减产对上游的影响。短线操作建议关注600-615区间，长线空单轻仓持有。
