去工业化威胁

能源公司如何能够在欧洲保留工业 AUTHORS 欧洲的工业竞争力正受到高能源成本、供应链中断、国家能源政策以及来自美国和亚洲的竞争加剧的压力。这些挑战可能导致制造业活动从欧洲转移，从而引发重大的经济、社会和能源部门变革。当前形势既带来了挑战也孕育了机遇，能源部门可能成为留住欧洲能源密集型产业的关键支柱。 佛罗伦萨卡洛特迈克尔 · 克鲁斯迈克尔 ·科尔克 · 阿诺乔恩 高能源成本推动工业下滑 芬兰钢铁制造商奥托昆普正在重组业务 ， 并关闭两家德国工厂 ， 以解决竞争力问题。 欧洲的工业心跳面临着威胁其节奏和活力的挑战。 -汽车。大众汽车在2月份考虑了关闭工厂的问题，原因是Q8 e-tron车型的需求下降以及缺乏新的生产车型。宝马由于中国市场需求疲弱和供应链问题，于2024年暂时暂停了丁戈尔芬工厂的生产。减少德国主要工厂的运营 — — 高昂的能源成本、监管压力、供应(例如 ， 转移其高尔夫模型链的制造紧张局势 ， 以及来自美国的激烈竞争 对墨西哥) ， 将此归因于经济和亚洲是对工业采取行动的紧急呼吁压力和海外和政策制定者的竞争诱惑。最近的工厂关闭凸显美国和中国等市场受到欧洲工业面临的日益增长的挑战的支持诸如美国降低通胀部门之类的激励措施 ， 尤其是因为它们跨越了法案。奥迪计划关闭其布鲁塞尔多个行业 ： -金属和化学品。纽士达（Nyrstar）于2024年初因高能源成本暂停了其在Budel的锌生产设施的运营。巴斯夫（BASF）关闭了德国的多条化学生产线，理由是能源价格高企和市场需求疲弱。德国的Speira关闭了其Rheinwerk工厂。 一般来说 ， 欧洲工业更多的铝厂 ， 突显了受宏观经济变量的影响 ， 如能源密集型产业。 于高度依赖进口能源（且国内能源替代选择有限），靠近如乌克兰战争这样的地缘政治冲突地区，面临更为严格的监管要求，以及高度集成的供应链，洲经常遭遇更慢的复苏时间。不同于美国和亚洲，欧洲在应对这些挑战时往往恢复较慢。图 1. 制造业生产的演变 (% 变化以及吸收或缓解这些挑战的更大困难 ， 使行业对中断的抵御能力下降。-钢。蒂森克虏伯宣布关闭其德国克鲁佐特-埃琴工厂，原因是受到廉价中国进口产品的影响以及高能源成本的影响。阿赛洛米塔尔计划关闭法国的两家工厂，理由是经济挑战和需求下降。 尽管在疫情之后制造业产量短暂上升，但自2021年以来，制造业生产量的增长相当缓慢。最近，在许多主要欧洲经济体中，制造业产量有所下降（见图1）。在经合组织(OECD)国家中，能源密集型行业占主要工业部门总就业的约9%。考虑到制造业具有较高的乘数效应（即在制造业中产生的欧元会刺激能源、物流和专业服务等领域的额外经济活动），这种简化的观点表明了该议题的重要性。 竞争力电价。这得益于多样化能源组合（包括煤炭、核能和可再生能源），确保了生产效率。欧洲面临显著更高的电价，这主要是由于对进口液化天然气（LNG）的高度依赖。由于地缘政治紧张导致俄罗斯通过管道供应天然气减少，欧洲被迫转向进口LNG，从而增加了运输和再气化成本。此外，欧洲严格的碳定价政策和可再生能源转型措施进一步推高了电力成本。显然，国内能源生产和能源独立性在市场价格中扮演着重要角色。 高能源成本的负担 在地缘政治动荡和过度依赖进口能源的阴影下，欧洲的工业巨擘承受着前所未有的负担。尽管补贴和价格上限能提供暂时的缓解，但它们不足以确保长期的稳定。许多行业已经削减生产或迁移到能源成本较低的地区，如美国或亚洲。图2比较了2024年欧洲、美国和亚洲的批发电力和天然气价格，显示欧洲的成本显著更高。 德国2024年12月的批发能源价格飙升（价格达到936€/MWh）对邻国的批发能源价格产生了重大影响。挪威和瑞典均对德国的能源政策表达了不满，强调了能源价格不确定性带来的挑战，这源于能源生态系统缺乏韧性。 欧盟在脱碳方面的坚定承诺比美国和亚洲更为雄心勃勃，并包括机制如排放交易系统（ETS），这增加了能源密集型行业的财务负担。碳定价推动了减排，但也提高了尚未采用低碳技术的行业运营成本。 欧洲和美国批发电力和天然气价格持续差异以及地缘政治动态结构。美国得益于丰富的国内天然气生产，尤其是来自页岩气田的供应。图 2. 2024 年电力和天然气批发价格保持天然气批发价格低和支持一些能源密集型行业转向从欧盟以外地区进口半成品，例如，能源密集型产品的进口（如肥料和某些化学品）增加，替代了当地生产，并进一步减少了这些行业的国 强调能源的影响 ， 市场规避高能源和生产成本。对于内价值贡献。 对能源公司的启示 网络运营商 工业能耗下降对传输和分配网络的影响既是即时的又是深远的。与使用费用相关的收入流减少，使得传输和分配运营商面临着收入减少的问题。当然，这并不会消除维持和运营电网的固定成本。相反，这些固定成本将转移到剩余的消费者身上，可能导致每单位电力成本的增加。 欧洲能源密集型行业经济衰退将对整个能源价值链上的能源公司产生深远影响，从能源生成商到分销商再到零售商。 能量发生器 当前能源需求的收缩直接导致发电公司收入显著减少，加剧了他们的财务压力。这种影响对基荷发电能力（如核能和煤电）的电力发电机尤为严重，这些发电设施原本设计用于满足稳定可预测的工业用电需求。随着工业需求的下降，这些电站的利用率降低，每单位能源生产的固定成本增加。长期来看，这可能导致这些电站经济上不可持续，从而提高搁浅资产（不再盈利但仍需维护或退役成本的设施）的风险。 超越财务损失，物理基础设施成为效率低下的来源。高容量线路，精心设计以服务于耗能密集型工业区，存在沦为闲置的风险，从而降低投资回报率。欧洲国家通过基于资产的电网监管制度，产生了显著的社会成本。旨在支撑繁荣工业基础的网络升级和扩展可能难以证明其存在的必要性，这将对未来的基础设施规划产生阴影。 能源零售商 能源密集型行业的衰退对能源零售商产生了深远影响，从根本上改变了他们的运营环境，并引发了诸多相互关联的挑战，威胁到稳定性和增长。这些包括： 能源需求的减弱也削弱了新投资于可再生能源发电业务案例。工业负荷减少意味着整体能源市场的需求降低，这既抑制了私营部门，也抑制了公共部门扩大可再生能源产能的投资。这种放缓阻碍了欧洲的能源转型目标，延迟了化石燃料向可再生能源的转换，并可能危及气候目标。缺乏强劲的工业需求将减少绿色技术的规模经济效应，增加生产者和消费者的成本。 -高价值合同的侵蚀。工业客户（一直是能源零售商收入来源的核心）的离开削弱了大规模长期合同的稳定性。这些合同以其稳定性和高消费量著称，如今被各种小型住宅和商业账户所替代。尽管这类客户的数量更多，但他们的消费水平较低且对价格波动的高度敏感性削弱了盈利能力并复杂化了收入预测。 所有这些因素形成了一个恶性循环：能源需求减少降低了盈利能力，削弱了投资动力，并阻碍了适应去碳化能源市场的能力，从而增加了欧洲发电sector长期面临的挑战。 -激烈的市场竞争。随着工业部门的收缩，能源零售商面临一个拥挤的市场，争夺住宅和小企业客户。从批量向工业客户销售能源所丧失的规模经济效应使得零售商在保持竞争力的价格的同时维护财务健康变得更加困难。 能源公司作为电阻的催化剂 好的新闻是，能源公司可以通过支持向更具竞争力和可持续性的工业环境过渡，大幅降低去工业化的风险。发电公司、网络运营商和零售商必须超越能源供应的角色，成为构建和推动竞争性工业未来的建筑师和倡导者。有四个关键杠杆可以确保工业的韧性和成功（见表1）。一些杠杆已经处于开发阶段；其他则仍需被激活。 -投资组合平衡挑战。工业能源需求的下降扰乱了组合管理，这是能源零售业务中一个关键方面。工业客户因其可预测的消费模式，长期以来一直是零售商组合中的稳定力量。需求收缩迫使零售商更多地依赖波动性更大的住宅和商业需求，这些需求更难预测和平衡。这在能源采购策略中带来了风险，可能导致能源供应过剩或不足。零售商还可能面临将可再生能源整合到其组合中的挑战，因为工业客户历来是绿色能源的主要购买者。表 1. 解锁产业竞争力的杠杆实现可持续性目标。 通过投资广泛的可再生能源基础设施，发电公司可以利用太阳能、风能及其他丰富的资源来提供经济实惠的电力。这一转变减少了对波动性化石燃料的依赖，并使它们成为价格稳定性的倡导者，提供长期的电力采购协议，为各行业提供他们所渴望的可预测性。与此同时，输电网运营商和配电网运营商必须重新构想连接欧洲工业景观的电网。 智能电网配备有先进计量和自动化控制功能，已不再是未来概念，而是迫在眉睫的必要需求。网络必须成为灵活性的促进者，允许各行业动态管理其能源消耗并在高峰时段减少成本。战略性投资于工业能源枢纽（共享的可再生能源生成和氢气存储区域）提供了一种愿景，即实现本地化、高效的电力供应，以满足工业需求并减少系统性损失。 案例研究 ： 比利时 Elia Transmission 在这一过渡期间，政府、监管机构和网络运营商需要共同努力，定义最公平的成本分摊机制以实现去碳化——涵盖所有能源载体、基础设施用户、网络费率、政府预算等方面。Elia提供了很好的范例。 值得注意的是，到目前为止，大多数网络运营商的投资主要集中在使用户能够接入去碳化能源。尽管确保用户接入电网仍然是优先事项，但分配给这一领域的部分资源却被去碳化努力所吸收。欧盟工业和网络的大量电气化是必要的，以提供本地生产去碳化能源的接入，这将减少欧盟对能源的依赖并提升欧洲的竞争力。 Elia Transmission Belgium 董事长弗雷德里克·邓翁表示，该公司致力于在竞争力与可持续性之间找到平衡，以服务于社会的利益。“我们正与行业、监管机构和相关部门合作，努力建立必要的机制，大规模整合零碳电力生产，并尽快、高效地为电网接入提供支持。”邓翁说，“这需要创新的解决方案，充分利用市场参与者的灵活性并最大限度地利用我们的基础设施。”他还表示，Elia 认识到欧洲主权要求其重新掌握能源来源并保持核心工业部门，并承诺支持比利时和欧洲的工业增长。 能源零售商必须扩展其角色，超越简单的交易——他们必须成为创新的合作伙伴。例如，通过制定定制合同（包括峰谷电价和灵活性激励措施），他们可以鼓励各行业将其消费与电网容量相匹配，共享优化能源使用带来的好处。零售商还可以引导各行业走向去碳化之路，提供量身定制的解决方案，将电气化计划与实际激励措施（如降低电费或获得绿色融资的途径）相结合。 Conclusion 联合变革 所有能源玩家一起工作是至关重要的 风险巨大，但回报是革命性的。所有能源玩家都必须共同努力应对本视角中概述的挑战以及所需的解决方案——因为这两者都需要欧洲和国家层面的措施来积极影响能源密集型行业的竞争力。这将需要： 1一个长期的愿景。临时补贴等短期措施不足以解决问题；系统性的解决方案和基础设施投资对于缓解欧洲的能源挑战并增强工业韧性至关重要。政府、监管机构和各行业必须与能源公司合作，确保有利于工业韧性的激励措施。 2主动定位。能源公司有机会通过推动创新、倡导监管调整，并促进向可再生能源的转型，同时保持竞争力来引领市场。 3迫切需要适应。行业必须将能源策略融入更广泛的商业决策中，优先考虑可持续性，并主动适应不断变化的能源格局。 4工业伙伴关系。加强与工业客户的关系并共同开发定制化能源解决方案可以使企业脱颖而出并创造互惠价值。为了确保自身的未来，能源公司需要与各行各业的企业携手同行。 Arthur D. Little 自 1886 年以来一直站在创新的前沿。我们是将战略、创新与技术密集型及融合行业中的变革联系起来的公认思想领袖。我们帮助客户穿越不断变化的商业生态系统，发现新的增长机会。我们使客户能够构建创新能力并转变其组织结构。 我们的咨询顾问具备丰富的实际行业经验，并且对关键趋势和动态有深入的了解。ADL在全球最重要的商业中心均有业务布局。我们荣幸地为大多数 fortune 1000 公司以及其它领先的企业和公共机构提供服务。