Mercury Systems Inc 2025 年年度报告

MERCURY SYSTEMS, INC. INDEX 页码 第一部分财务信息 5截至 2024 年 12 月 27 日和 2023 年 12 月 29 日的第二季度和六个月的合并股东权益报表 62024 年 12 月 27 日和 2023 年 12 月 29 日六个月合并现金流量表 7合并财务报表附注 24Item 2.管理层对财务状况和结果的讨论与分析of Operations 38项目 3. 关于市场风险的定量和定性披露 第一部分财务信息 汞系统公司.合并资产负债表（ 以千为单位 ， 除了份额和每股数据)(未经审计) (未经审计)合并财务报表附注（ 除每股数据外 ， 金额以千为单位) A. 业务描述 梅德瑞斯技术公司（以下简称“公司”）是一家提供关键任务处理能力的技术公司，将信号和数据收集的处理能力延伸至边缘，以解决航空航天和国防领域最紧迫的挑战。公司的产品和解决方案已在超过300个项目中部署，并覆盖了35个国家。公司总部位于马萨诸塞州安多弗市，在全球拥有超过20个办公地点。 汞处理平台是公司为客户提供的独特优势。它包含了公司在超过40年的发展和收购过程中开发和获得的创新技术，为边缘提供了集成的关键任务处理能力。公司的处理平台涵盖了从射频前端到人机界面的全部信号处理领域，能够迅速将最偏远和恶劣环境收集到的重要数据转化为关键决策。这使公司能够在硅片到系统规模范围内提供标准产品和定制解决方案，包括组件、模块、子系统和系统，并体现了公司以客户为中心的方法，致力于提供即用即可靠的、值得信赖且安全的、软件定义的、开放且模块化的功能。 B. 重要会计政策摘要 陈述的基础 附随的合并财务报表按照美国通用会计原则（GAAP）编制，用于中期财务信息，并遵循Form 10-Q和Regulation S-X第10条的指示。根据这些规则和规定，某些通常包含在年度合并财务报表中的信息和附注披露已被简化或省略；然而，管理层认为这些财务信息反映了所有必要的调整，包括常规 recurring 性质的调整，以确保公允呈现。这些合并财务报表应被视为... 请一并参阅截至2024年6月28日财年的经审计合并财务报表及附注，该报表及相关内容包含在公司于2024年8月13日向SEC提交的Form 10-K年度报告中。第二季度和截至2024年12月27日半年度的结果不一定能反映整个财年的预期结果。 合并财务报表包括公司及其全资子公司的工作底稿。在合并过程中，所有内部交易和余额均已消除。 所有关于2025财年第二季度的引用均指代截至2024年12月27日的季度。2024年12月27日和2023年12月29日截至第二季度各自有13周。2024年12月27日和2023年12月29日截至六个月各自有26周。 估计的使用 编制财务报表时遵循GAAP要求管理层对资产和负债的报告金额以及财务报表日期的潜在资产和负债披露进行估计和假设，同时对报告期间的收入和费用金额进行报告。实际结果可能与这些估计存在差异。 外币 公司的子公司在瑞士、英国、西班牙和加拿大使用当地货币作为功能货币。外币子公司的账户在期末使用即期汇率将资产和负债进行折算，在期间内使用平均汇率折算损益。相关折算调整记录在股东权益中的累计其他综合收益（“AOCI”）。非美货币交易产生的盈亏计入合并利润表及综合收益表中的净其他费用，并在所有报告期间内均不重要。 应收账款 应收账款（扣除坏账准备），代表已开具账单且当前应由客户支付的金额。公司保持坏账准备以提供预计无法收回的应收账款的估计金额。公司在正常业务过程中向客户提供信用。公司会对客户的财务状况进行持续的信用评估，并根据需要限制信用额度。该准备金基于7%的比例确定。 客户信用评估、对未来合理的预测、与客户的过往历史以及应收账款余额的年龄。公司在产品发货时（或服务完成时）通常对一次性确认收入的合同向客户开具发票。对于按时间段确认收入的合同，发票事件通常基于特定的绩效义务交付物或里程碑事件，或可量化的表现衡量标准。 ACCOUNTS RECEIVABLES FACTORING 在2022年9月27日，公司执行了一项非承诺应收账款购买协议（“RPA”），根据该协议，公司可以向对方出售某些客户应收账款，但需遵守RPA的相关条款和条件。该RPA是非约束性的安排，因此公司没有义务出售任何应收账款，而对方也没有义务从公司购买任何应收账款。根据RPA，对方可以在折扣率下购买公司的某些客户应收账款，但截至任何日期，对方持有的已购买应收账款总额减去所有收到的应收账款款项后的余额不得超过20,000美元。RPA的有效期没有固定期限，双方中任一方均可终止协议。根据RPA进行的应收账款融资被视为公司真实出售应收账款。尽管如此，公司在RPA下仍继续承担服务应收账款的责任。 没有与 factored 账款相关的留存利益。2023年3月14日，公司修订了RPA，将额度从20,000美元提高到30,600美元。2023年6月21日，公司进一步修订了RPA，将额度从30,600美元提高到60,000美元。2024年8月13日，公司在签订新的应收账款购买和服务协议的同时终止了RPA。 在2024年8月13日，公司与一家新方签订了价值6万美元的承诺应收账款购买和管理协议（RPSA）。该协议的初始期限为两年。根据该协议，新方承诺从特定数量的客户处购买应收账款，并保持购买的应收账款余额不超过6万美元。按照协议条款，部分因应收账款转让而产生的应收款由对方以现金支付，并分类为递延购价应收款项，该款项将在公司收回应收账款时支付。 公司因应收账款而融资的金额记录为现金增加和应收账款减少，在合并资产负债表中。与融资应收账款相关的现金流量反映在公司合并现金流量表中的经营活动现金流中。融资费用包括在公司合并利润表和综合亏损中的销售、一般和管理费用中。 公司截至2024年12月27日有58,120美元的应收账款已通过保理处理，并在第二季度和截至2024年12月27日的半年内分别产生了约459美元和821美元的保理费用。截至2023年12月29日，公司有48,205美元的应收账款已通过保理处理，并在第二季度和截至2023年12月29日的半年内分别产生了约953美元和1,261美元的保理费用。 衍生工具 公司将其衍生金融工具的公允价值记录在其合并财务报表中的非流动资产或其他非流动负债中，具体取决于其净位置，而不考虑持有衍生合同的目的或意图。衍生金融工具公允价值的变化要么在各个期间确认为损益，要么作为其他综合收益（OCI）的一部分记录在股东权益中。符合套期会计处理条件的现金流套期的公允价值变化在OIC中记录，并在《合并利润表和综合收益表》中与被对冲交易的影响相同的位置重新分类至损益，当基础合同到期时，对于利率风险衍生工具，这种重新分类将在相应债务工具的整个期限内进行。不符合套期会计处理条件的衍生工具的公允价值变化则随其发生直接计入损益。截至2024年12月27日，公司所有衍生工具均符合套期会计处理条件。 收入识别 本公司根据 ASC 606 确认收入 ，与客户签订的合同收入, （“ASC 606”）。收入来源于将产品归入以下三个类别之一的产品销售：（i）组件；（ii）模块和子装配件；以及（iii）集成解决方案。公司还通过提供服务产生收入，包括系统工程支持、咨询、维护及其他支持、测试和安装。合同中承诺的每项商品或服务，在符合独立条件的情况下，根据ASC 606的指导原则分别进行会计处理。不符合独立履行义务标准的承诺商品或服务则与其他符合独立条件的商品或服务捆绑为一项履行义务。然后确定捆绑履行义务的交易价格分配和收入确认。 收入在特定时点确认通常涉及包含多种组件、模块和子装配件、集成解决方案及相关系统集成或其他服务的合同。在特定时点确认具有明确履约义务的合同（无论是否分配交易价格），占总收入的55%和50%。 第二季度及截至2024年12月27日六个月的收入分别为XX和XX。包含或不包含交易价格分配的、在特定时点确认的具有单独履约义务的合同占第二季度及截至2023年12月29日六个月收入的47%和45%。 该公司还从事开发、生产和服务活动，并对履行义务进行时间分摊确认收入。这些时间分摊合同涉及复杂模块和子装配或集成解决方案的设计、开发、制造或修改及相关服务。时间分摊合同包括固定价格合同和成本加奖励费合同。公司的成本加奖励费合同通常包括成本加固定费用合同和工时材料合同。 累计确认收入占总收入的比例分别为截至2024年12月27日第二季度和上半年总收入的45%和50%，以及截至2023年12月29日第二季度和上半年总收入的53%和55%。 会计确认跨期合同需要对总收入和总成本进行大量的估计和判断。特别是，这包括关于完成合同所需时间以及评估所要执行的工作的性质和复杂性以及合同修改可能带来的累积调整的假设。公司的估计基于其工程师、运营人员、项目管理人员及其他相关人员的专业知识和经验，这些人员会每月审查每个跨期合同，以评估合同的时间表、绩效、技术问题和预计完成成本。当发现估计合同成本的调整时，这些修订可能会导致前期业绩期间的收益调整。在整个公司项目组合中这些有利和不利变化的综合影响可以显著影响其在各个报告期间内报告的经营亏损、净亏损和摊薄每股净亏损。估计变更对公司的经营结果产生的净影响如下： 该公司通常不向客户提供产品退货的权利，除非与保证保修条款相关，这些条款允许在大约12至36个月的时间内修理或更换有缺陷的商品。公司在产品发货时计提预计的保修成本。公司不认为与此类保证保修相关的任何活动是单独的履约义务。该公司确实提供单独定价的延长保修服务，通常范围为12至36个月，并被视为单独的履约义务。分配给延长保修的交易价格按比例确认，反映预计为履行合同下的义务而将发生的成本。 公司的合同通常不包含重要的融资成分。公司的长期合同可能包括里程碑付款，这将付款时间表与履行义务的进度相一致。否则，公司的合同基于在完成履行义务后支付款项。在某些合同中，公司可能有权收取预付款，但不被视为重要的融资成分，因为大多数合同的平均持续时间为约两年，并且主要用于此目的。 为了在合同开始时满足库存需求并确保公司免受对方未能履行合同中部分或全部义务的风险。 所有收入均已扣除政府征收的税费（例如，销售税或增值税）。详见第9条附注中对本期收入的拆分。 合同余额 合同余额源于收入确认、开票和现金收款的时间安排，从而生成合同资产和负债。合同资产代表已确认收入超过已开票金额的部分，且客户付款的权利不受时间流逝的影响。相反，公司在履行合同义务的过程中有权获得支付，而客户的开票通常是基于以下（i）完成定义的里程碑，（ii）每月发生的成本，或（iii）最终交付商品或服务。合同资产在公司合并资产负债表上作为未开票应收账款和开票超出收入后的净额呈现。合同负债包括递延产品收入、开票超出收入、递延服务收入和客户预付款。递延产品收入表示已向客户开票但尚未确认为收入的金额，因为公司尚未履行合同下的履约义务。开票超出收入主要指里程碑计费合同中合同开票金额超过已确认收入的部分。递延服务收入主要代表年度维护合同或延长保修合同下开具的发票金额，这些金额将在满足合同下的义务时按预期将要发生的成本的比例逐步确认收入。客户预付款代表根据订单收到的客户押金。合同负债在公司合并资产负债表上包括在递延收入和其他非流动负债中。合同余额在每份合同的基础上以净额形式报告。 截至2024年12月27日和2024年6月28日，合同资产余额分别为278,657美元和304,029美元。合同资产余额由于期间内开具账单238,263美元而减少，但因六个月内确认的超期合同收入212,891美元而部分抵消。截至2024年12月27日和2024年6月28日，合同负债余额分别为136,308美元和74,367美元。合同负债因里程碑事件数量增加以及多个项目中收入确认时间的变化而有所上升。 第二季度和截至2024年12月27日六个月期间确认