OSI Systems Inc 2025 年年度报告

表格 10 - Q 目录 OSI SYSTEMS, INC. INDEX 第一部分 - 财务信息 项目 1 - 法律程序32项目 1A 风险因素 -32项目 2 - 股权证券的未登记销售和收益的使用32项目 3 - 高级证券违约32项目 4 - 矿山安全通报32项目 5 - 其他信息32项目 6 - 展品33Signatures34 第一部分 - 财务信息 目录 目录 OSI SYSTEMS, INC. 和子公司关于简明合并财务报表的说明(未经审计) 1. 陈述依据 浓缩后的合并财务报表包括OSI Systems, Inc.及其子公司的账户。所有重要的内部账户和交易已在合并过程中抵消。浓缩后的合并财务报表根据美国通用会计原则（“GAAP”）以及证券交易委员会（“SEC”）的相关规定由管理层编制。根据SEC的规定和适用于中期未审计财务报表的GAAP，某些年度财务报表所需的信息和附注披露已进行了简化或省略。因此，浓缩后的合并财务报表未包含年度审计财务报表所需的全部信息和附注。管理层认为，这些浓缩后的合并财务报表反映了所呈示的中期期间结果所需的所有必要调整，以提供公平的财务呈现。这些未经审计的浓缩后的合并财务报表及其附注应与我们在截至2024年6月30日财政年度的10-K表中提交给SEC的经审计合并财务报表及其附注一起阅读。截至2024年12月31日的三个和六个报告期的经营结果未必能反映2025财政年度全年或任何未来期间的经营结果。 估计数的使用 编制财务报表时遵循GAAP要求管理层对资产和负债的报告金额以及财务报表日期日的潜在资产和负债披露作出估计和假设，并且影响报告期内销售收入、销售成本和费用的报告金额。对于本公司而言，这些估计和假设中最重要的包括合同收入、企业合并中获得的资产和承担的负债的公允价值、按成本与可变现净值孰低计量的存货价值、基于股票的薪酬费用、所得税、已提保修费用、或有对价、应收账款坏账准备以及长期资产、可辨认无形资产和商誉已记录金额的可回收性、使用寿命和估值。这些估计的变化会在它们变得已知的期间反映出来。由于作出估计时固有的不确定性，未来期间我们实际报告的金额可能与估计金额有重大差异。 每股收益计算 我们通过将归属于普通股股东的净利润除以该期间加权平均的普通股份数来计算基本每股收益。通过将归属于普通股股东的净利润除以加权平均的普通股份数与潜在普通股份数（包括根据股份期权和限制性股票单位奖励在回购股票方法下可发行的股份）之和来计算稀释每股收益。潜在普通股包括根据股份期权和限制性股票单位奖励在回购股票方法下可发行的股份。根据 condensed consolidated financial statements 中第 8 条附注中讨论的 2.25% 可转换优先票据（到期日为 2029 年，以下简称“2029 年票据”），潜在普通股将在加权平均股价超过转换价格 191.98 美元时对稀释每股收益产生净影响。 2029 年票据将在转换时以现金结算。 2029 年票据对这三个和截至 2024 年 12 月 31 日的六个月。 目录 我们将所有在获取日期内到期期限为三个月或更短的 highly liquid 投资视为现金等价物。 截至2024年12月31日，我们的现金及现金等价物总计为1.016亿美元。其中约77%由我们的境外子公司持有，并受到汇回税的影响。这些境外资金主要存放在印度、英国的子公司，以及在较小程度上存放在马来西亚、新加坡和加拿大等其他国家的子公司中。我们在金融机构的现金持有量超过了这些金融机构的保险限额；然而，我们通过使用我们认为具有高信用质量的国际金融机构来降低这一风险。 金融工具的公允价值 我们的金融工具主要由现金和现金等价物、保险公司合同、应收账款、应付账款、债务工具、利率互换合约和外汇远期合约组成。除长期债务工具和利率互换合约外，金融工具的账面价值代表了其公允价值，因为这些工具的到期期限较短。除2029年债券外，长期债务工具的账面价值被认为接近其公允价值，因为这些工具的利率是可变的或与我们可用的融资利率相当。2029年债券的公允价值基于以下部分描述的可观察输入（Level 2）。截至2024年6月30日和2024年12月31日，我们的外汇远期合约的公允价值不显著。 公允价值是在测量日期，市场参与者之间进行有序交易时，出售资产或转移负债的价格。其中，“Level 1”类别包括以活跃市场上相同资产和负债的报价价格计量的资产和负债。“Level 2”类别包括从可观察输入（但不是报价市场价格）计量的资产和负债。“Level 3”类别包括估值输入不observable且对公允价值有重大影响的资产和负债。 测量。与并购相关的或有支付义务，在估值目的上属于“Level 3”类别，详见 condensed consolidated financial statements附注10。 我们的金融资产和负债的公允价值分类如下 (以千为单位) ： 衍生工具和套期保值活动 我们使用衍生工具主要包括外汇远期合同和利率互换协议。我们的外汇远期合同用于部分抵消某些资产负债表暴露或作为净投资套期保值，以保护免受短期内外币波动可能导致的变化影响。这些合同的原始到期时间最长为三个月。我们还使用衍生工具来管理利率变化的风险。我们使用固定利率互换将部分浮动利率支付有效转换为固定利率支付。我们不使用套期保值工具进行投机性交易。 我们的外汇远期合同产生的净收益或损失（这些合同未被指定为套期工具）在合并利润表中报告。截至2023年12月31日和2024年12月31日的三个和六个报告期间，合并利润表中报告的金额并不重要。我们外汇远期合同的公允价值通过使用标准估值模型和基于市场的可观察输入来估计，并在整个合同期间进行评估。未实现的收益确认为资产，未实现的损失确认为负债。截至2024年6月30日和2024年12月31日，我们持有的外汇远期合同名义金额总计为9640万美元和7940万美元。截至2024年6月30日和2024年12月31日，我们外汇远期合同的未实现收益和损失并不重要。 我们的利率互换协议旨在提高与基于Secured Overnight Financing Rate（SOFR）的浮动债务相关的利息支付现金流的可预测性。该利率互换协议将于2026年12月到期。该利率互换被视为有效的现金流对冲工具，因此此类工具产生的净收益或损失作为我们合并财务报表的一部分其他综合收益（损失）报告，并在基础金融工具影响收益时重新分类为净利润。我们每季度进行定性和定量评估以评估利率互换对冲效果的有效性，除非事实和情况表明该对冲可能不再高度有效。 截至2024年6月30日和2024年12月31日，指定为利率互换套期保值的衍生工具名义金额为1.75亿美元。截至2024年6月30日和2024年12月31日，利率互换合同的公允价值在合并资产负债表的其他资产项下记录。 现金流量套期保值对报告期间的其他综合收益（损失）和收益的影响如下（单位：千）： 不时地，财务会计准则委员会（FASB）和其他监管机构会发布新的会计公告，这些公告将在指定的有效日期被采用。除非另有说明，管理层认为近期发布的尚未生效的新标准，在其生效后对我们合并财务报表不会产生重大影响。 Fiscal Year 2025上半年内没有新的公告被采用。 在2023年11月，FASB发布了会计准则更新2023-07，“改进报告分部披露”（“ASU 2023-07”），该更新要求按分部披露重要费用，并在半年度期间披露此前仅在年度基础上要求披露的项目。ASU 2023-07将追溯应用，并自2024年12月15日之后的财政年度以及2025年12月15日之后的财政年度内各半年度期间起生效，允许提前采用。我们正在评估ASU 2023-07对我们合并财务报表披露的潜在影响，该影响将从2025年的Form 10-K以及2026财年第一季度开始的各半年度期间生效。 在2023年12月，FASB发布了会计准则更新2023-09，“改进的所得税披露”（“ASU 2023-09”），该更新要求提供更多关于所得税税率调整和已支付的所得税的相关披露。ASU 2023-09 要求实体每年使用金额和百分比披露所得税率调整情况，考虑多种调整项目类别，包括州和地税、外国税影响、税收抵免以及非应税或非可抵扣项目等。调整项目的披露需符合定量门槛，并按性质和管辖地进行细分。ASU 2023-09 还要求实体披露向或从联邦、州及外国管辖区支付或收到的净所得税，以及按个别管辖区披露，需符合五个百分点的定量门槛。ASU 2023-09 可采用前瞻性或追溯性方法实施，并自2025年1月1日（或之后）的财政年度开始生效，允许提前采用。我们正在评估ASU 2023-09 对我们在2026财年合并财务报表中披露内容的潜在影响。 2. 业务合并 在会计准则编纂主题 805 下 ，业务合并（ASC 805），会计上的收购方法要求我们在合并日按资产和承担负债的估计公允价值记录所获得的资产。任何超过净资产估计公允价值的总估计购价余额应记录为商誉。此类估值需要管理层作出重大的估计和假设，尤其是关于无形资产的部分。在评估某些无形资产的价值时，重要的估计包括但不限于：从收购客户中预期的未来现金流、收购的技术、商标、使用寿命和折现率。管理层对公允价值的估计基于被认为合理的假设，但这些假设本质上是不确定和不可预测的，因此实际结果可能与估计不同。在公允价值计量期间（自合并日起最长一年），如果在合并日已存在的额外信息变得可用，我们可能会调整初步确认的资产和负债。在测量期间结束后，任何后续调整将计入收益。 2025 财年业务收购 在2024年9月，我们（通过安全事业部）以约7600万美元的价格（包括潜在的额外2400万美元的或有对价），收购了一家私人持有的关键军事、太空和监视解决方案提供商的全部普通股，从而扩大了客户基础并为现有客户提供更多的产品和服务。此次交易支付了7550万美元的现金，并记录了一项保留责任，金额为50万美元，预计将在2030年11月释放。此次收购的资金通过信用额度借款获得。截至收购日，潜在对价的公允价值为970万美元，因此连同关闭时支付的现金和保留金额，总购买成本为8570万美元，已分配至所购资产的初步公允价值和承担的负债。截至初步收购日，所购总资产的公允价值总额（包括测量期间调整）为1.14亿美元，其中包括应收账款2660万美元、存货及其他流动资产470万美元、固定资产700万美元、商誉3170万美元、其他无形资产4390万美元和其他非流动资产10万美元。商誉包括组装员工队伍、新客户和其他未来经济利益的价值，这些价值不符合单独识别的标准。与此次业务收购相关的商誉不因所得税目的而可扣除。其他无形资产包括可摊销无形资产3590万美元（摊销期为7至10年）和无限期无形资产800万美元。截至初步收购日，所承担的总负债的公允价值（包括测量期间调整）为2830万美元，其中包括主要由于收购其他无形资产而确认的递延税负债750万美元。 获得的资产、承担的负债以及并购中的或有对价在并购过程中可能需要修订。截至2024年12月31日的三个月期间，我们记录了测量期调整，这些调整由于净营运资本减少了420万美元，抵减递延所得税90万美元后，增加了商誉330万美元。测量期调整未对合并利润表产生影响。如果未来获得更多信息，我们将在实际可行的情况下尽快进一步修订初步的购买价格分配，但最晚不超过自并购日起的一年。截至2024年12月31日，从并购日期至该年度末，该收购业务产生的收入为2170万美元。 2024 财年业务收购 在2023年12月，我们（通过光学与制造部门）以约630万美元现金收购了一家私营合同制造商。此次收购的资金来源于现有现金储备。该业务收购所产生的商誉可以在所得税目的下进行扣除。 在2023年10月，我们（通过安全事业部）以约280万美元现金及最多360万美元的潜在 contingent