NOV Inc 2024 年度报告

立即释放 11 月报告第四季度和全年 2024 年收益 •第四季度净收入为 1.6 亿美元 ， 合稀释后每股 0.41 美元•第四季度调整后的 EBITDA * 为 3.02 亿美元•第四季度运营现金流为 5.91 亿美元 ， 自由现金流 * 为 4.73 亿美元•第四季度资本设备订单为 7.57 亿美元 ， 账面占 121 ％•第四季度向股东返还了 1.41 亿美元 •全年净收入为 6.35 亿美元 ， 合稀释后每股 1.60 美元•全年调整后的 EBITDA * 为 11.1 亿美元•全年运营现金流为 13 亿美元 ， 自由现金流 * 为 9.53 亿美元•全年资本设备订单 27.5 亿美元 ， 账面占 122%•年内向股东返还了 3.37 亿美元 * 自由现金流、超额自由现金流和调整后EBITDA是非GAAP计量指标，请参见“非GAAP财务指标”、“经营活动产生的现金流量与自由现金流及超额自由现金流的调节表”以及“净利润与调整后EBITDA的调节表”下方内容。 德克萨斯州休斯顿 ， 2025 年 2 月 4 日 NOV Inc.（交所代：NOV）今天告了2024年第四季度营收23.1亿美元，同比下滑1%。净利润减少4.38亿美元，即每股稀释收益减少1.10美元，上年同期为5.98亿美元，其中包括释放递延税务资产估值准备金4.85亿美元。营业利润增长29%，达到2.07亿美元，占销售额的9.0%。公司在“其他项目”中记录了700万美元的税前费用（请参见公司信息以获取更多信息）。调整后的EBITDA同比增长3%，达到3.02亿美元，占销售额的13.1%。 全年2024年的收入为88.7亿美元，较2023年增长了2.87亿美元。2024年全年净利润为6.35亿美元，较2023年的9.93亿美元下降了3.58亿美元，其中包括释放递延税务资产估值准备金4.85亿美元。全年运营利润增长35%，达到8.76亿美元，占全年销售额的9.9%。调整后的EBITDA增长11%，达到11.1亿美元，占全年销售额的12.5%。 诺瓦第四季度圆满结束了全年表现稳健的一年，在这一年中我们增加了未完成订单和收入、提高了盈利能力并产生了大量现金流，”董事长、总裁兼首席执行官克莱·威廉斯表示。“全年收入增长了3%，调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）流通过率为38%，完全摊薄每股收益为1.60美元。我们的长期资本设备业务增加了7%的未完成订单，这主要是由于强劲的离岸生产需求驱动，而新推出的高利润率技术和服务带来的市场份额增长继续推动增长并提高盈利能力。 更高的盈利能力结合全球供应链和营运资本的正常化，使我们能够将86%的调整后EBITDA转化为自由现金流，并使现金余额增加4.14亿美元，向股东返还3.37亿美元的现金，占超额自由现金流的41%。这使我们能够增加现金余额4.14亿美元，并向股东返还3.37亿美元的现金，占超额自由现金流的41%。我们依然致力于每年至少返还超额自由现金流的50%，并预计通过2025年第一半年度的额外股息来达到这一门槛。 对于2025年，我们预计宏观经济环境将更加具有挑战性，地缘政治不确定性将导致全球行业活动持平或下降。然而，我们预期NOV不断增加的高利润率的离岸生产相关资本设备订单 backlog，以及其新技术的持续市场采用，将使NOV能够继续提高盈利能力并全年产生健康的现金流水平。 能源产品和服务 能源产品和服务在2024年第四季度产生了10.6亿美元的收入，与2023年第四季度相比下降了1%。运营利润从上一年度增加1800万美元至1.12亿美元，占销售比例为10.6%，其中包括300万美元的其他项目。调整后的EBITDA从上一年度减少2000万美元至1.73亿美元，占销售比例为16.3%。收入和调整后EBITDA的下降主要是由于全球钻井活动水平降低，但这一下降被公司新推出的高科技产品日益增长的市场接受度部分抵消。 能源设备 能源设备在2024年第四季度产生了12.9亿美元的收入，与2023年第四季度相比下降了1%。收入下降的主要原因是公司在2024年初出售了Pole Products业务，以及售后市场支持收入的减少；然而，这一影响主要被该部门不断增加的订单 backlog 所带来的更高收入所抵消。营业利润从上一年度增加3100万美元至1.52亿美元，占销售额的11.8%，其中包括400万美元的其他项目。调整后的EBITDA从上一年度增加3800万美元至1.85亿美元，占销售额的14.4%。由于该部门 backlog 中高利润率项目的强劲执行，盈利能力得到了提升。 新订单在本季度总计达到7.57亿美元，与上一季度从积压订单中发货的6.28亿美元相比，书比率为121%。截至2024年12月31日，能源设备的资本设备订单积压金额为44.3亿美元，较2023年第四季度增加了2.79亿美元。 2025 年第一季度展望 公司为2025年第一季度提供了财务指导。该指导基于当前的展望和计划，但受到已知和未知的不确定性与风险的影响，并构成《1934年证券交易法》第21E节所定义的“前瞻性声明”，详细内容请参见下方的警示声明。实际结果可能与以下指导存在重大差异。 对于2025年第一季度，管理层预计同比合并收入将下降1%至3%，调整后EBITDA将在2.35亿美元至2.65亿美元之间。 公司信息 NOV在第四季度回购了750万股普通股，总金额为1.12亿美元。全年来看，公司回购了1420万股普通股，总金额为2.29亿美元。包括分红在内，NOV在2024年向股东返还了3.37亿美元的资本。公司预计通过结合稳定的季度基础股息、适时的股票回购以及年度补充股息来返还至少50%的过剩自由现金流（定义为运营现金流减去资本支出和其他投资，包括并购和资产剥离）。 在2024年第四季度，NOV 记录了700万美元的其他项目，主要与离职和设施关闭成本有关（详见净利润调整至调整后EBITDA的 reconciliation）。 截至2024年12月31日，公司总债务为17.4亿美元，其中主要循环信贷设施可用额度为15.0亿美元，现金及现金等价物为12.3亿美元。 重大成就 NOV 在巴西和西非地区的多个新建浮式生产储油和卸载（FPSO）单位上获得了先进的气体处理和水处理设备包的多项订单。工作范围包括天然气脱水、二氧化碳处理以及产出水处理的技术和模块。NOV 还获得了为土耳其运营的一艘FPSO重新部署而交付新建气体处理模块的合同。这些订单反映了NOV 在离岸生产设备市场中的强大声誉和地位。 NOV成功获得了为将在沙特阿拉伯建造的新自升式钻井平台供应一套钻井设备的合同。该套设备包括完整的上部结构、设备、钻机机械、钻管处理、泥浆处理和钻井控制系统，以及防喷器（BOP）及其控制系统。此次获奖突显了NOV在交付复杂钻井设备方面丰富的经验，过去15年中，NOV已成功向市场交付了超过220套新建自升式钻井平台的钻井设备包。 NOV 获得了为丹麦近海一个开创性的碳捕集与封存（CCS）项目供应离岸系泊和注入系统的合同。该项目旨在安全且永久地将二氧化碳封存在丹麦北海枯竭的油气藏中。利用 NOV 在气体和流体传输方面丰富的专业知识，离岸注入系统将使二氧化碳能够直接从运输船只注入到油气藏中。该项目代表了 NOV 技术首次应用于离岸二氧化碳注入，并体现了公司作为先进碳捕集项目关键供应商的能力。 NOV成功获得了一份合同，为中东的一个大型气体处理设施提供甲基乙二醇（MEG）回收和固体分离系统。该MEG系统将有助于高效回收用于支持生产管线完整性的水合物抑制剂，而专有的固体分离技术将去除与生产相关的污染物，从而提高油田的生产效率和运营效率。此次获奖凸显了NOV在为严苛环境提供创新生产解决方案方面的领导地位。 NOV赢得了合同，为其一个重要能源公司的液化天然气（LNG）舰队扩张项目的关键压载管系统供应其Bondstrand™ 2400-10C-ECP01玻璃增强环氧（GRE）管道。该项目包括12艘船只，所有船只都将采用相同的创新设计。该订单反映了NOV在提供先进复合材料解决方案方面的专长，这些解决方案能够提升船舶的性能和可靠性，使该品牌在全球液化天然气运输船运营商中成为首选合作伙伴。 诺瓦的Max™数字解决方案继续获得 traction，其 Max Completions™ 监控解决方案在季度内支持了威利斯顿、鹰福特和哈因斯维尔盆地主要运营商的压裂作业，利用远程压裂监控（RFM）和压裂阀定位传感器提供实时井状态信息和运营可见性。此外，诺瓦成功部署了其新的 Max Production™ 优化平台的初始版本，该平台将利用预测分析来优化井性能并提升生产效率。这些里程碑展示了诺瓦在完井和生产操作中通过先进数字技术创造价值的能力。 NOV与马来西亚领先的运营商和领先的钻井承包商签署了一份三方备忘录（MoU），以加速实施能源高效平台技术、自动化和机器人解决方案。合作重点在于在马来西亚部署NOV的NOVOS™自动化系统和机器人技术。运营商将提供战略指导和支持性机会，而承包商将负责系统的部署和集成，NOV则提供其先进机器人和自动化技术的技术支持和培训，以推动运营效率并提高安全水平。 诺瓦公司已被全球化工公司授予合同，为其聚乙烯生产项目供应其专有的静态混合器热交换技术。这项先进的技术在多种应用中显著提升了热交换器的效率。此次获奖标志着双方长达20年的合作关系的延续，在此期间，诺瓦公司累计为客户的聚乙烯生产项目提供了总计50英里的热交换器插入件。 NOV获得了三项定制北极桅杆油管单位的订单，这些设备将部署在阿拉斯加北坡。这些订单是经过数月详细工程设计和服务公司与NOV密切合作的结果。此外，NOV向一家跨国井服务公司交付了五套油管spread。这些项目反映了NOV在高规格油管设备领域的领导地位。 诺瓦的纤维玻璃系统业务部门从一家主要的工程、采购和建设公司获得了多个项目奖项，用于扩大一个大型半导体制造设施。该设施已经使用了诺瓦广泛的各种复合管、配件以及定制的纤维增强塑料设备，包括诺瓦在2024年为该项目制造的40个双层复合储罐和容器。额外的奖项进一步证明了诺瓦作为半导体行业中关键应用复合解决方案可靠供应商的地位。 诺尔（NOV）的3-1/8英寸TerraPULSE™搅拌器™工具首次在沙特阿拉伯成功部署，标志着公司在全球非常规资源和延长水平段技术应用方面取得了重要里程碑。该TerraPULSE工具与2-3/8英寸盘管钻杆及磨鞋井下组装（BHA）结合使用，高效地磨除了10,000英尺水平段内的67个复合压裂插头。最初为北美非常规市场开发，此次部署突显了诺尔在国际非常规开发中提供增强性能的能力，进一步扩大了其先进技术解决方案的全球影响力。 NOV成功获得了来自两家主要独立海洋钻井承包商的重大订单，涉及管理压力钻井（MPD）设备。这些订单包括交付两套RGH™（立管气体处理）系统，设计用于安全地将井眼流量引导远离钻台，从而提升安全性和操作效率。首批系统将在墨西哥湾运行。此外，NOV还获得了为其先进海洋MPD系统提供合同，该系统集成了立管接头、备用脐带缆和脐带缆终端头。此系统将支持客户的第一口MPD井。 第四季度收益电话会议 NOV将于2025年2月5日（星期三）上午10:00（中部时间）/上午11:00（东部时间）召开电话会议，讨论其2024年第四季度业绩。会议将同时进行网络广播。www. new. com / investors。重播将在网站上播放 30 天。 关于 NOV NOV（纽交所代码：NOV）提供技术驱动的解决方案，助力全球能源行业。超过150年来，NOV一直引领创新，使客户能够在确保安全生产丰富能源的同时，最大限度地减少对环境的影响。能源行业依赖于NOV深厚的专长和技术，不断改进油井作业，并支持向更加可持续的未来过渡的努力。NOV推动着支撑世界运行的行业。访问www. nov. com了解更多信