预出口融资在巴西
市场概述
预出口融资为巴西出口商提供了至关重要的流动性解决方案。这种融资方式特别适用于支持大型国际订单的履行,帮助出口商筹集生产及准备出口商品的资金。融资通常通过未来从国外销售货物产生的应收账款或信用证来担保。
关键因素
全球宏观经济条件、商品价格波动、贸易关税和地缘政治事件等外部因素对巴西市场和出口产生了直接影响,进而影响了预出口融资。尽管如此,预计2025年,巴西的出口将继续主要依赖于农产品和矿产品,如大豆、铁矿石和石油。中国经济发展和出口激励措施的改善将促进显著增长。同时,中美之间的贸易紧张关系也可能为巴西出口商带来新的机会。然而,国内挑战如持续的通货膨胀和高利率仍将存在,美元升值可能推动巴西货币贬值,从而提高巴西商品的竞争力并增加出口收入。
实际操作要点
预出口融资可能涉及债务方、其母公司、子公司或受控公司的出口。资金来源可以是进口商、外国非金融机构或外国金融机构。还款通常通过货物运输或服务提供来进行,利息则通过金融转账或出口支付。如果货物未运输或服务未提供,资金可退回国外或转换为外商直接投资或直接贷款。
抵押结构
抵押机制在预出口融资中起到重要作用。债权人通常会使用收款账户确保资金流向贷款偿还,并使用信用证确保对现金流量的控制。抵押物包括金属或农业商品时,重要的是要采取措施防止资产的混用或混淆。对于农产品,通常会在种植园设立抵押直至销售和所有权转移给进口商。商品通常存放在仓库或储罐中,需要第三方监控以避免混用,并确保相同仓库内存储的商品数量和质量。
税务考虑
根据巴西法律,用于资助出口的国外信贷可享受零预扣税(WHT)率。为了适用零税率,资金必须被证明用于资助巴西出口。因此,巴西实体必须在国外获得资金,仅用于资助出口。
以上内容总结了预出口融资在巴西的关键要素及其市场前景。