Drake Star 全球游戏报告 第四季度 2024

•2024年游戏行业的并购和融资活动迎来了一次稳健的年度表现，披露的交易价值达到273亿美元，涉及超过960笔交易，与2023年相比，披露的交易价值增长了39%。 •2024年的并购活动在交易量上比2023年增长了21%，共有198项宣布的交易，披露价值达到105亿美元。正如预测的那样，多家知名私募股权公司出现了几项高调的并购案例，包括EQT以28亿美元收购Keywords和CVC以11亿美元收购Jagex。其他主要交易包括Playtika以高达19.5亿美元的价格收购SuperPlay，以及Embracer Group以12亿美元将EasyBrain出售给腾讯/Miniclip。 27.3亿美元 967交易（已宣布） •PC/Console领域在并购活动中最为活跃，共有53宗交易，其次是Mobile领域，有38宗交易，Platform/Tools领域则有32宗交易。 •总共在711笔私募交易中筹集了48亿美元，这反映了总披露价值的30%增长，但与2023年相比，交易数量下降了8%。 披露价值（公告） •主要融资包括Epic由迪士尼领投的15亿美元融资，以及Infinity Reality（3.5亿美元）、Build A Rocket Boy（1.1亿美元）和Aonic（1.05亿美元）的显著增资。早期交易占到了总融资额的90%以上。区块链领域以250笔交易最为活跃，其次是平台/工具（133笔）和移动（111笔）。 •投资者获得了18亿美元以上的资金支持，包括来自a16z（6亿美元）、Bitkraft（2.75亿美元）、Vgames（1.42亿美元）和Play Ventures（1.4亿美元）的后续资金，以及Big Time（1.5亿美元）和Beam Ventures（1.5亿美元）新启动的资金。 •最引人注目的公开交易包括Shift Up在韩国的成功首次公开募股和GameStop的30亿美元融资。 •《Drake 星级游戏指数》追踪全球前30家游戏公司，基于等权重计算，该指数上涨10.4% for the year, driven by strong performances from Sea / Garena, DeNA, and Konami. Meanwhile, Corsair, WeMade, and Unity were the weakest-performing stocks. •第四季度包含当年前五大的五项并购交易：腾讯/Miniclip以12亿美元收购Easybrain以及MTG以8.2亿美元收购Plarium。尽管这些重大交易发生，但在连续几个季度增长之后，2024年第四季度整体交易量有所下降。 •在2023年第四季度，共筹集了超过6亿美元，涉及150轮融资。其中最大的交易包括Aonic从Metric Capital筹集的1.05亿美元，Pantera Capital对Azra Games投资的4270万美元，以及由Benchmark领投的Decart的3200万美元轮融资。然而，整体融资轮次的数量在第四季度持续下降。 •在公共市场上，Applovin 宣布了一笔35.5亿美元的债务发行，主要用于偿还先前债务。索尼通过3.185亿美元的投入，成为 FromSoftware 所有者 Kadokawa 的最大股东。Embracer 作为其分拆为三个实体的计划的一部分，又发起了一笔9.87亿美元的债务重组发行。 成风工作室 •Embracer Group 转售移动游戏开发商Easybrain 通过出售给腾讯子公司Miniclip 以12亿美元的价格出售。•该交易有助于Embracer显著降低其债务，并通过增加如Sudoku.com和Pixel Art等休闲应用，扩展了Miniclip的移动产品组合。 •Scopely收购了Perfect World旗下的移动游戏开发者Chengfeng Studio，交易额为3450万美元。•该项目工作室正在制作的某些资产将被转移至Scopely。•大多数城峰工作室的员工将离职以成立一家新公司，Scopely将在其中持有少数股权。 •现代时代集团从Aristocrat公司收购游戏开发商Plarium，交易额高达8.2亿美元。•该协议将提高MTG的现金流生成能力，并通过增加 受欢迎的角色扮演游戏Raid: Shadow Legends，扩大公司的移动游戏组合。 •MTG 亦希望从 Plarium 的技术和现场运营专业知识中获益。 •腾讯增加了对游戏开发商Kuro的股份。通过收购所持有的股份，游戏占比达到51.4%。英雄娱乐•Kuro Games是RPG游戏《呼啸浪涛》的开发者，该游戏于2024年5月发布，并在App Store和Google Play上迅速攀升排名。•腾讯现在是Kuro Games的唯一外部股东。 •技术广告公司LoopMe收购了专注于移动游戏的程序化广告平台Chartboost。•Chartboost 之前由 Take-Two 拥有互动子公司Zynga.•通过这笔交易，LoopMe旨在加强其在游戏和移动应用领域的功能。 •DoubleU Games以2700万美元的价格收购了移动游戏开发商Paxie Games的60%股份，若Paxie达到某些财务目标，则有收购剩余40%股份的可能性。•Paxie Games 以游戏 Merge Studio: Fashion Makeov er 而闻名，并希望在美市场利用 DoubleU Games 的市场营销能力。 •Decart，一家位于加利福尼亚的初创公司，专注于开发用于生成实时互动体验的人工智能技术，在种子轮融资中筹集了2100万美元，在A轮融资中筹集了3200万美元。 •瑞典视频游戏集团Aonic获得了来自Metric Capital Partners的1.05亿美元。 •Azra Games，一家位于加州的游戏开发工作室，从Pantera Capital筹集了4270万美元。•这些资金将用于加快《传说》项目的发展，这是一款具有区块链功能的手机角色扮演游戏。 •该资金将用于寻求额外的并购机会，并帮助进行正在进行的项目。Aonic的开发工作室。 •该初创公司于十月份从隐形状态中浮现，并在其A轮融资后达到5亿美元的估值。 •Ruckus Games，一家由前Gearbox和Riot员工在德克萨斯州创立的游戏开发工作室，在由KRAFTON领投的A轮融资中筹集了1900万美元。•新基金将用于开发一款合作射击游戏。 •Appcharge，一家以色列的游戏盈利平台开发初创公司，在由Creandum领投的轮融资中筹集了2600万美元。•该平台为游戏开发者提供了替代谷歌运营的应用商 店的选项。苹果公司销售游戏内产品。 •《竞技精神》，一个Web3电子竞技和游戏平台，从LDA Capital融资2000万美元。•公司拟将资金用于开发超级应用，并推进将区块链技术整合进电子竞技的目标。 •我们对2025年的游戏和科技市场持非常乐观的预期，战略整合、私募股权兴趣以及不断演变的监管环境正在塑造交易活动。 •正如上市游戏公司的估值持续回升，我们预计并购活动将显著增加。需要注意的是关键买家，包括Savvy/Scopely，腾讯，KRAFTON，Keywords Studios/EQT，Jagex/CVC，Infinite Reality以及索尼。同时，一旦Embracer公司独立上市，还需关注这些公司，例如Asmodee。 •私募股权公司预计将保持高度活跃，几家电竞上市公司可能私有化。育碧可能是2025年退市的较大候选者之一。 •2024年，凭借超过18亿美元的新资金筹集，显示出投资者兴趣的复苏，我们预计将迎来一个强劲的种子轮和早期融资渠道，以及精选的中后期融资轮次。 •关键增长领域预计包括人工智能、技术平台和区块链，这得益于今年加密市场的强劲复苏以及美国新政府对比特币等数字资产的支持。 •随着2025年预期推出的主要游戏，例如任天堂Switch 2和《侠盗猎车手6》，游戏行业准备在玩家参与度和收入方面实现显著增长。此游戏公司可能将进一步推动筹资和并购机会。 •随着2025年公共市场的反弹，我们预期今年将有IPO准备就绪的游戏公司上市。我们还预计印度游戏公司IPO浪潮的开始。 Drake Star是一家获奖的全球科技投资银行，自2013年以来已完成超过500笔交易。Drake Star在纽约、伦敦、巴黎、慕尼黑、旧金山、洛杉矶、柏林和迪拜等地的资深专业团队专注于全球范围内的并购和公司金融服务，涵盖消费与零售技术、数字媒体、金融科技、移动性与可持续性、软件/软件即服务、数字服务和工业技术等各个领域。 本报告仅用于信息目的发布，不得视为出售任何证券的出价或购买任何证券的邀请。其中信息基于我们认为是可靠的来源，但我们不保证其准确性，也不对此使用承担任何责任。本报告中表达的任何观点均为我们截至本日期的判断，且可能未经通知而发生变化。 所有产品名称和公司名称均为各自持有人商标或注册商标。使用这些名称并不表示与它们有任何关联或获得它们的认可。 Drake Star 如未另作声明，未作为本报告交易中的财务顾问行事。 Drake Star是全球投资银行Drake Star Partners Limited及其子公司和关联公司的市场营销名称。在美国，所有证券交易均通过Drake Star Securities LLC进行。在美国，Drake Star Securities LLC受以下监管机构监管：美国金融业监管局（Financial Industry Regulatory Authority）并且是成员之一中国证券投资者保护基金公司（SIPC）..Drake Star UK Limited（FRN 942020）是Razlin Ltd（FRN 730805）的指定代表，该机构获得授权并由监管机构监管。FCA© 2025 Drake Star Partners Limited. 更多信息，请访问www.drakestar.com。 有关奖项和评选标准的信息，请查阅：maadvisor.com, globalmanetwork.com 或 world-congress.tmtfinance.com/awards/. *合作伙伴办公室 仅限机构使用。©版权所有2025 Drake Star