极端天气 极端代价

构建马拉维在气候变化中的金融韧性 一份为银行和保险公司评估和管理气候风险的路线图 © 2024 国际重建与发展银行 / 世界银行 1818 H Street NW Washington DC 20433 电话：202-473-1000 互联网：www.worldbank.org 这项工作是世界银行工作人员和外部贡献者的成果。在本工作中，世界银行工作人员或外部贡献者所表达的研究发现、解读和结论，不一定反映世界银行的看法，其执行董事会的看法或他们所代表的政府的看法。 世界银行不保证本工作中包含的数据的准确性。本工作中任何地图上所示边界、颜色、名称和其他信息并不表明世界银行对任何领土的法律地位作出任何判断，也不表明认可或接受此类边界。 权利和许可 本作品中包含的内容受版权保护。由于世界银行鼓励其知识的传播，本作品可以全部或部分用于非商业目的，前提是必须对本研究作品给予充分归属。 归属：请按照以下格式引用该作品：Reserve Bank of Malawi and the World Bank, 2024. \"Extreme Weather, Extreme Costs: Building Malawi's Financial Resilience in a Changing Climate\",World Bank, Washington, DC. 所有关于权利和许可的查询应致信世界银行出版与知识部，地址：美国华盛顿特区NW H街1818号，邮编：20433；传真：202-522-2625；电子邮件：pubrights@worldbank.org。 封面照片：alamy.com / istockphoto.com平面设计：陈康 极端天气极端成本 构建马拉维在气候变化中的金融韧性 目录 图表和框列表04缩写和首字母缩略词06致谢07执行摘要08 12 1. 引言 2. 金融市场背景 16 气候变化背景 3.1气候变化对物理影响易受性213.2向低碳、环境可持续的经济转型243.3政策优先事项：气候缓解与适应27 4. 保险行业对气候风险的脆弱性 28 4.1保险行业对气候风险的暴露294.2保险行业对气候风险的应对概述35 5. 金融行业对气候风险的脆弱性 38 5.1银行业对气候风险的暴露 395.1.1 银行对气候物理风险的暴露 465.1.2 银行对气候转型风险的敞口 465.1.3 银行间风险暴露的深入分析 505.1.4 运营风险：映射银行业的分支机构网络 5.2 银行业对气候风险的应对概述 52 6. 银行和保险公司管理气候风险的政策路线图 54 6.16.25758治理、战略和能力建设监管与监督机构对保险行业气候风险的回应 586.2.1 RBM 监管和支持作用，以帮助保险公司管理气候相关的金融风险 606.2.2 发展气候风险保险项目结构 626.2.3 与政府合作，推动政策以增强气候风险保险的作用 6.3监管和监督机构对银行业的气候风险响应 65 656.3.1 风险识别、评估和监控 676.3.2 气候风险管理监督框架 图表列表 表格目录 盒列表 致谢 该报告由马拉维储备银行与世界银行共同编制。 马拉维储备银行团队包括马丁·马戈梅罗（首席审查员，一般保险及中介），保罗·尼伦达（养老金及保险监督主管）和提图斯·奇马（银行首席审查员）。 世界银行团队包括Rachel Mok（金融部门专家）、Evie Calcutt（高级金融部门专家）、Mansi Panchamia（顾问）和Agrotosh Mookerjee（顾问）。世界银行团队由Alwaleed Fareed Alatabani（南部和东部非洲金融、竞争力与创新实践经理）监督，并从Randa Akeel（高级金融部门专家）、Innocent Njati Banda（金融部门专家）和Isfandyar Khan（金融部门首席专家）那里获得战略指导和支持。报告由Kane Chong设计。 该倡议得到世界银行气候支持设施（CSF）的支持。CSF的使命是支持发展中国家加快向低碳和气候适应型发展的过渡，并提升国家脱碳议程。 该团队感谢以下世界银行工作人员作为同行评审提供的宝贵反馈：Fiona Stewart（首席金融部门专家）和Oliver Masetti（高级金融部门专家）。 执行摘要 气候变化已经在马拉维造成毁灭性的影响。在过去36年中，马拉维经历了八次重大旱灾，影响了超过2400万人。这些灾害导致了广泛的食物作物歉收，并使超过670万人处于食物不安全状态，其中包括350万名儿童。1在起草本报告期间，该国仍在承受热带气旋费迪的冲击，该气旋造成超过五十万人流离失所，造成1400多人死亡，成为有史以来袭击非洲最致命的气旋之一。2在2024年3月因厄尔尼诺现象引发的干旱而宣布灾难的同时。这些事件凸显了马拉维对气候相关危害的严重脆弱性，包括洪水和干旱。遗憾的是，前景更为令人担忧——预计气温上升、降水模式变化以及更频繁和更剧烈的极端事件将加剧气候变化在马拉维的影响。这将进一步威胁到农业和基础设施等关键部门，并对人口的整体福祉产生广泛影响，导致贫困和粮食不安全加剧。 气候变化可能导致马拉维的保险公司和银行面临重大风险。认识到气候变化对经济的影响，马拉维储备银行（RBM）在世界银行的协助下，进行了此次评估，以更好地理解气候变化对马拉维保险和银行部门的影响。本报告的分析是马拉维首份此类分析，也是非洲地区首份将气候变化对保险行业影响纳入分析的金融风险分析报告，此外还考虑了银行部门。本报告的最终目标是制定一份路线图，帮助RBM更好地评估和管理与气候相关的金融风险。 在过去36年中，马拉维经历了八次重大干旱，影响了超过2400万人。这些灾害导致了广泛的农作物歉收，并使超过670万人陷入粮食不安全状态，其中包括350万名儿童。 在保险行业，近年来气候变化相关事件导致马拉维一些最大的保险公司遭受重大损失，但由于保险不足，整个行业对气候风险的敞口相对较低。在马拉维注册了八家非人寿（普通）保险公司，截至2022年，总毛保费为710亿马拉维克瓦查。大部分保费用于汽车保险（52%），其次是火灾及相关风险业务。3（22%）以及其他杂项，其中包括农业（18%）。调查的保险公司估计，气候风险，如台风、洪水、干旱和农业生产风险代表了火灾及相关风险和杂项业务线的10%至25%。总的来说，这意味着大约5%至10%的毛保费与气候风险相关，考虑到气候风险的重要性，这个比例相对较低。然而，最近的台风事件导致了高索赔，2022年所有保险公司索赔总额达到288亿缅元（2500万美元），其中很大一部分与台风安娜有关。多家保险公司表示，在扣除费用前，财产保险业务的损失率超过90%，最高达到200%。这导致一些保险公司面临流动性挑战，因为多个索赔同时到期。 赔付频率和成本的不断上升也使得再保险和超额赔款市场进一步收紧，推动成本上涨，降低客户的购买能力。再保险续保对保险公司来说变得困难，保费大幅增加，同时免赔额也显著上升，达到约50万美元。成本的增加大部分转嫁给消费者，或者导致保险公司增加标准保单的除外责任。此外，气候风险对可支配收入的影响降低了消费者续签保险合同和支付保险产品保费的意愿，进一步扩大了保障差距。 一些保险公司已经开始采取措施来管理与气候相关的金融风险，但迫切需要能力建设支持，以便充分应对气候冲击。为了保护企业，保险公司已开始引入更严格的产品设计特点（例如，更高的自付额），以减轻气候风险的影响。例如，基于赔偿的农业保险公司采取了非常严格的不承担保险责任的规定，例如排除洪水泛滥、干旱和洪水。然而，这些缓解措施导致保障缺口增加。被咨询的保险公司强调，迫切需要扩大能力建设，包括在气候风险相关产品设计、承保和索赔处理等方面分享最佳实践的需求。对于探索基于指数的保险，以缓解将风险转移至国际再保险市场，也有浓厚的兴趣。金融机构以及企业的能力建设对于帮助这些利益相关者理解与气候风险保险相关应用的利益和限制，以及更广泛地获取融资至关重要。 气候变化也可能对马拉维的银行部门带来风险，尽管其影响在行业内部集中，且在不同银行间存在差异。银行体系可能对气候物理风险高度脆弱，因为其对农业部门的信用敞口很大，截至2024年1月，农业部门占马拉维总贷款的17%。这种敞口明显高于其他区域国家，且主要集中在大型私营企业中。银行还对其他部门，如贸易和制造业有重大敞口，这些部门可能会受到气候灾害的影响。初步分析表明，63%的贷款总额可能面临气候物理风险的易受损害部门。4贷款 对于个人和家庭而言，这部分信贷风险敞口占比较大，如果资产所处的物理位置在高风险区域，也有可能增加对气候风险的脆弱性。鉴于该国温室气体（GHG）排放量低，银行对气候转型风险的总体暴露可能较低。然而，对于那些对高度依赖碳密集型和环境有害技术及实践的产业有较高暴露的银行，转型风险可能仍然较高。基于各产业GHG排放特征的保守估计表明，截至2024年1月，24%的未偿还贷款处于高度转型敏感产业，18%的贷款处于适度转型敏感产业。一些银行的信贷组合高度集中，这意味着他们可能比拥有更多样化组合的其他银行更敏锐地感受到气候物理和转型风险的影响。例如，马拉维最大的两家银行中，其总信贷风险敞口中超过20%集中在农业及相关行业；对批发和零售贸易的信贷风险敞口从一家银行的仅9%到另一家银行的高达57%。 银行正处于评估和管理气候风险的初级阶段，这进一步增加了它们对气候风险易受攻击的脆弱性。尽管所有接受分析的银行都相信气候变化将对他们的业务和运营产生重大影响，但采取的措施有限，以应对气候风险。例如，只有14%的被调查银行将气候风险管理纳入其内部治理结构中。不到一半的银行在其风险框架中包括气候风险，只有少数正在进行情景分析。阻碍银行管理气候风险的 ключевые вызовы 包括数据稀缺、缺乏标准化的方法和需要更多的资源和专业知识。 尽管所有接受分析的银行都相信气候变化将对他们的业务和运营产生重大影响，但针对气候风险采取的措施仍然有限。 数据限制显著限制了该评估在银行和保险行业中的细致程度。例如，关于气候情景的不确定性限制了我们对气候物理和转型风险的区域和行业影响的了解。几个数据挑战限制了银行业的分析粒度，包括缺乏关于银行业资产物理位置的资料，缺乏关于次级行业层面信贷分解的细节数据，以及对行业供应链了解有限，以及关于银行采取的风险缓解措施（例如，通过保险）的数据有限。对于保险行业，尽管保险公司每年向RBM报告一些信息，但这些信息通常不够细粒度，无法确定哪些政策面临气候风险以及这种风险的程度。同样，对于大多数保险公司，我们无法评估哪些索赔是由于气候风险引起的，因为它们被汇总到更广泛的业务线中。这一例外是来自一家较大的保险公司，它提供了关于热带气旋弗雷迪的具体索赔数据。 一系列政策建议已被确定，以进一步评估和管理银保行业相关的气候风险。顺序和比例对于优先考虑主要政策行动至关重要，并确保银行和保险公司能够随着时间的推移积累专业知识。关键政策建议如下： •治理、战略和能力建设：一项重要的当务之急是确保在RBM内部有足够的气候风险专业知识，这由国际知识交流和专门的技术援助计划支持。随着RBM在气候风险方面的能力和专业知识建设，RBM可以制定一项制度战略，以优先考虑政策行动，协调其实施，并表明其对气候风险议程的承诺。 •保险公司管理气候风险：一般而言，作为保险监管机构，RBM可以在提高人们对保险作为管理气候风险的工具的认识方面发挥积极作用，同时支持保险公司建立或获取他们为提供商业上和财务上可持续的解决方案所需的专门知识。一个基本的起点是建立监管机构和保险行业的容量。例如，可以引入外部专家提供关于产品设计（包括精算定价和指数保险）的培训，以支持所提供产品的质量。由于国内专业知识有限，建议马拉维的保险行业与经验丰富的区域保险公司和再保险公司建立伙伴关系，包括那些位于南非的，以利用他们的专业知识和