Qorvo Inc 2025年季度报告

表格10-Q ☐根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交的季度报告 截至2024年12月28日止的季度 ☐根据第13条或第15(d)条提交的转型报告《1934年证券交易法》 对于从_____到_____的过渡期，委员会文件编号001-36801 纳斯达克证券交易所有限责任公司 请通过勾选标记表明，注册人（1）是否在过去的12个月内（或根据要求提交此类报告的较短期间）提交了1934年证券交易法第13节或第15(d)节要求的所有报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求的约束。是 þ 否 ¨ 指明是否在过去的12个月（或根据S-T条例第405条（本章第232.405节）要求提交此类文件的时间段内）通过电子方式提交了根据S-T条例第405条（本章第232.405）定需要提交的每一份互数据文件。是✓ 否 请在方框内打勾以表明登记人是否为大额加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易法案》第12b-2条中对“大额加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速报告申请人þ加速报送人☐非加速报告者☐较小的报告公司 ☐ 新兴增长公司 ☐ 如果是一家新兴成长型企业，请通过勾选标记来表明注册人是否已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则的延长过渡期。☐ 请表明该注册人是否为空壳公司（根据《交易所法》第12b-2条的定义）。是☐ 否þ 截至2025年1月22日，该注册人普通股的流通股总数为93,396,832股。 QORVO, INC. 及其子公司 目录表 页面 第一部分 —— 财务信息 第二项。管理层关于财务状况和经营成果的讨论与分析。22第三项：关于市场风险的定量和定性披露。32项目4. 控制与程序。32 第二部分 —— 其他信息 20242024年3月30日2023年12月28日， 1. 报告编制基础与重要会计政策 附带的Qorvo公司及其子公司（统称为“公司”或“Qorvo”）的简化合并财务报表是根据美国普遍接受的会计准则（“U.S. GAAP”）编制的。编制这些财务报表需要管理层做出估计和假设，这些假设可能与实际结果存在重大差异。此外，根据美国证券交易委员会（SEC）的规定和规则，某些通常包含在美国GAAP编制的财务报表中的信息或脚注披露已被简化或省略。在管理层的看法中，财务报表包含了为公平反映所呈现的期间结果而必须进行的所有调整（这些调整是正常和经常性的）。这些简化合并财务报表应与公司截至2024年3月30日的财政年度的审计合并财务报表及其注释一并阅读。 《缩编合并财务报表》包括公司及其全资子公司的账户。在合并过程中，所有重要的内部账户和交易都已消除。公司分为三个运营和报告部门，将技术与应用与客户和终端市场相匹配：高性能模拟（“HPA”）、连接和传感器集团（“CSG”）和先进蜂窝集团（“ACG”）。 某些前期金额已重新分类，以符合2025财年的报告格式。 公司采用52或53周财年，截止日期为每年3月31日最近的周六。每个财年的第一季度结束于6月30日最近的周六，第二季度结束于9月30日最近的周六，第三季度结束于12月31日最近的周六。2025年和2024年的财年是52周年份。 2. 近期会计公告及其他发展 2022年8月，美国签署了《创建有助于生产半导体和科学的激励措施法案》（简称“CHIPS法案”）。CHIPS法案规定，对国内半导体制造业的投资提供25%的可退还税收抵免。该税收抵免适用于2022年12月31日之后投入使用且在2027年1月1日之前开始建设的合格财产和设备。CHIPS法案还提供了一些其他金融激励措施，以进一步促进国内半导体制造业的投资。截至2024年12月28日的三个月和九个月期间，公司在其其他非流动资产中确认了预期的税收抵免，这些抵免与自2022年12月31日起投入使用的合格支出相关（这些支出将在合格资产的使用寿命内摊销），并相应减少了合格财产和设备的账面价值。 在2023年11月，财务会计准则委员会发布了《会计准则更新2023-07》，\分部报告（主题280）：对可报告分部披露的改进(\"ASU 2023-07\"),要求提高与重要业务分部费用相关的披露。公司将为2025财年年度报告以及自2026财年开始的过渡期采用ASU 2023-07，并采用追溯法。公司目前正在评估这一新标准对其披露的影响。 3. 存货 存货组成部分，扣除储备后，如下（单位：千）： 目录 QORVO, INC. 及其子公司注释摘要合并财务报表（续）（未审计） 4. 业务剥离 2023年12月16日，公司与 Luxshare Precision Industry Co., Ltd.（\"Luxshare\"）签订了最终协议（\"购销协议\"），将其在北京和德州的中国（\"中国处置集团\"）的组装和测试业务出售，初步现金收益约为2.4亿美元（包括处置业务的现金、中国处置集团的资产和负债以及库存）。在2024财年第四季度，获得了监管批准，并且中国处置集团符合根据会计准则汇编（\"ASC\"）360标准被分类为待售资产的条件。不动产、固定资产及设备(\"ASC 360\") 根据 ASC 805，\业务合并，中国处置集团构成一项业务，因此，公司根据相对公允价值基础，将其三个报告单位的22亿美元商誉分配给待售资产。这些报告单位在将商誉分配给中国处置集团后进行了减值评估，并确定所有报告单位的公允价值均超过其账面价值。此外，根据ASC 360，中国处置集团以账面价值或公允价值减去销售成本中的较低者进行计量。由于中国处置集团的账面价值超过公允价值减去销售成本，截至2024年3月30日的财政年度确认了3530万美元的损失，该损失记录在合并利润表中的“其他经营费用”项下。中国处置集团的剥离不符合ASC 205-20“终止经营”报告标准。财务报表呈现：已停止运营业务(《企业会计准则第205号——收入》。) 该公司于2024年5月2日完成了其中国装配和测试业务的销售，成交金额约为2.32亿美元。因此，产生了800万美元的额外亏损（包括额外商誉冲减100万美元），在截至2024年6月29日的三个月浓缩合并运营报表的“其他运营费用”项下记录。所收到的款项包括处置业务的现金2900万美元、中国处置集团资产和负债7600万美元以及库存1.27亿美元。库存金额涉及公司将库存出售给 Luxshare 的部分，该公司有义务在 Luxshare 完成装配和测试服务后在未来某一日期回购。由于库存价值增加了200万美元，成交价格在一定范围内的后期调整后，在截至2024年9月28日的三个月内增至2.34亿美元。根据持续供应协议，该公司售出的库存的法律所有权属于 Luxshare。根据 ASC 606 “收入”（In accordance with ASC 606 “Revenue”）。与客户签订合同的收入公司将继续在其资产负债表上确认库存，并记录一项财务负债（该负债包含在“其他流动负债”中），其金额等于公司因回购库存而收到的现金。 收到的中国处置集团资产和负债出售款项76.0百万美元已包括在截至2024年12月28日的九个月简并合并现金流量表中投资活动产生的现金流量中，扣除2024财年执行购买协议时收到的2.0百万美元存款（该存款已在2024财年合并现金流量表“其他投资活动”中包含）。公司回购的库存销售净收益已包括在截至2024年12月28日的九个月简并合并现金流量表中融资活动产生的现金流量中。 5. 营业业务待售 在2025财年第二季度，公司确定，出售其碳化硅（\"SiC\"）功率器件业务的概率大于不是，因此触发了减值测试。该业务持有的和使用的库存和长期资产按照ASC 330标准进行了减值评估。库存并且ASC 360，分别导致预计处置的库存减记1370万美元以及无形资产（主要是开发技术）减值1660万美元。此外，由于碳化硅功率器件业务构成了一个报告单元，该报告单元的商誉也根据ASC 350进行了减值评估。无形资产 - 商誉及其他并且经确定，该报告单位的账面价值超过了其公允价值，导致约9650万美元的商誉减值费用（代表分配给该报告单位的全部商誉）。 随后，在2024年12月，公司签订了一份最终协议，将其碳化硅功率器件业务（以下简称“碳化硅处置集团”）以约1.15亿美元现金出售。截至2024年12月28日，碳化硅处置集团11 目录 QORVO, INC. 及其子公司注释摘要合并财务报表（续）（未审计） 符合按ASC 360归类为持有待售的准则。SiC处置组的剥离不符合按ASC 205-20报告为已停业经营的准则。 根据ASC 360，碳化硅处置组（SiC Disposal Group）的计量为账面价值与公允价值（基于初步购买价格）中较低者扣除销售成本。鉴于公允价值扣除销售成本超过了碳化硅处置组的账面价值，碳化硅处置组被分类为销售时，未确认损失。 截至2024年12月28日，划分为待售的资产和负债的主要类别账面价值如下（单位：千）： 应付账款和应计负债$14,008递延税负13,407其他负债1,660 处置组的总负债（持有待售） 2025年1月14日，公司完成了其碳化硅功率器件业务的出售，基于购买价格，公司预计将在2025财年第四季度记录一笔出售收益。 参考第6节获取有关2025财年第二季度商誉和无形资产减值的相关信息，并参考第12节了解与硅碳功率器件业务剥离相关的额外费用信息。 6. 商誉及无形资产 在2025财年第二季度，公司确定，出售其碳化硅功率器件业务的可能性大于不可能，因此触发了减值测试。减值测试导致商誉和无形资产（主要是开发技术）的减值分别为约9650万美元和1660万美元。无形资产和报告单元的估计公允价值是通过市场方法确定的，与这些资产估值相关的重大输入被视为公允价值层次中的第三级。2024年12月，公司签订了一项最终协议，出售其碳化硅功率器件业务，因此，碳化硅处置集团符合ASC 360（参见注释5获取更多信息）于2024年12月28日被归类为待售资产的标准。 12 目录 （未审计）QORVO, INC. 及其子公司注释摘要合并财务报表（续） 以下表格总结了有关无形资产账面价值和累计摊销的信息（单位：千）： 在每年的财务年度开始时，公司会移除已达到使用寿命终点并已完全摊销的无形资产的总资产和累计摊销金额。使用寿命的估计是基于从无形资产中预期获得的收益。 第七节 投资与公允价值计量 公司非资格递延薪酬计划下的投资基金存放在拉比信托中，包括共同基金。共同基金公允价值是根据底层投资的报价活跃市场价格确定的每股净资产值计算的，并被视为公允价值层级中的第1级。截至2024年12月28日和2024年3月30日，共同基金的公允价值分别为6170万美元和5230万美元。 8. 债务 以下表格总结了公司的未偿还债务（单位：千美元）： 信贷协议 2024年4月23日，公司根据与美洲银行国家分行（作为行政代理人、循环贷款人和信用证发行人）以及贷款银团（以下简称“信用协议”）签订的信用协议，签订了一份为期五年的无担保高级信用额度（以下简称“信用额度”），该信用协议取代了之前于2020年9月29日签订的信用协议。信用协议提供了一笔3.25亿美元的初级循环信贷额度（以下简称“循环额度”）。循环额度中的最高2.5亿美元可用于发行备用信用证，最高1亿美元可用于循环贷款（即来自主要贷款人的短期借款）。公司可在任何时间要求将循环额度增加至最高3.25亿美元，前提是从现有或新贷款人那里获得额外的资金承诺。循环额度可用于融资营运资金、资本支出和其他合法用途。 目录 （未审计）QORVO, INC. 及其子公司注释摘要合并财务报表（续） 企业目的。循环信贷设施的初始到期日为2029年4月23日，通过行使信用协议中提供的延长期权，可最多延长两