微软 2025年季度报告

表格10-Q ☐ 根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交的季度报告 截至2024年12月31日的季度报告 或者☐ 根据证券交易法第13条或第15(d)条提交的过渡报告1934年法案对于从...到...的过渡期委员会文件编号 001-37845 微软公司 证券根据该法案第12(b)条登记：华盛顿91-1144442(公司注册地)（美国国税局识别号）微软公司华盛顿州雷德蒙德98052-6399（425）882-8080www.microsoft.com/investor 每个班级的标题 普通股，每股面值0.00000625美元3.125% 2028年到期的债券2.625% 2033年到期的债券 指示是否已通过勾选标记表明，注册人（1）在过去的12个月内（或对于注册人被要求提交此类报告的较短期间）是否已提交《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节所要求的所有报告，并且（2）在过去90天内一直受到此类提交要求。是☐ 否 ☐ 指示是否在过去的12个月内（或根据S-T规则405（本章节第232.405节）要求提交此类文件的较短期限内）已通过电子方式提交了根据S-T规则405要求提交的每一份互动数据文件。是 ☐ 否 ☐ 请用勾选标记来表明注册人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小规模报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所规则》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“较小规模报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速申报者 ☐ 非加速申报者 ☐ 加速申报 ☐ 较小报告公司 ☐新兴成长公司 ☐ 如果是一家成长中的公司，请在复选框中表示，注册人已选择不使用《交易法》第13(a)节规定的任何新或修订后的财务会计标准所提供的延长过渡期。☐ 指示是否注册公司为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☐ 指出发行人每一类普通股票的流通股份数，截至最近的可行日期。 截至2025年1月23日杰出 7,433,982,235 股 微软公司季度报告 10-Q，截至2024年12月31日 INDEX 章节 财务信息 项目1。财务报表a)截至2024年12月31日和2023年的三个月和六个月损益表3 b) 2024年12月31日及2023年三个季度和六个月的综合收入表4c) 截至2024年12月31日和2024年6月30日的资产负债表5d)截至2024年12月31日和2023年的三个月和六个月的现金流量表6e)截至2024年12月31日和2023年12月31日的三个月和六个月股东权益报表7f) 财务报表注释8g) 独立注册公共会计师事务所报告31项目管理的财务状况及经营成果分析与讨论2.运营32项目三：关于市场风险的数量和质量披露47物品控制和程序 4.47 章节其他信息第二部分 项目 法律诉讼 1.48项目风险因素 1A.48项目：未注册股权证券销售及所得款项用途2。64项目 其他信息 5.65项目展示6。66 第一部分：财务信息项目1. 财务报表利润表 会计准则 我们的未经审计的合并财务报表及其附注是根据美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）编制的。在管理层的观点中，未经审计的合并财务报表反映了为公正呈现结果所必需的所有正常经常性调整。 本报告所提及的临时期间。临时结果并不必然反映出整年的结果。本10-Q表所包含的信息应与微软公司2024财政年度的10-K表和8-K表中的信息一起阅读，分别于2024年7月30日和12月3日提交给美国证券交易委员会。 巩固原则 合并财务报表包括微软公司和其子公司的账户。公司间的交易和余额已消除。 重述某些前期信息 2024年8月，我们宣布了对业务部门组成的调整。这些调整使我们的业务部门与目前的管理方式相一致，最显著的是将Microsoft 365的商业组件纳入到“生产力和业务流程”部门。从2025财年开始，我们的首席运营决策者定期提供和审查的信息，用于资源配置和绩效评估，反映了这些业务部门的变更。以前期间的部门信息已重新编制，以符合我们在2025财年内部管理和监控业务的方式。这些变更影响了第8项注释——商誉、第12项注释——未实现收入和第17项注释——部门信息和地理数据。 前期信息重述对我们合并资产负债表、合并损益表或合并现金流量表没有任何影响。 估计与假设 编制财务报表需要管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响资产、负债、收入和费用的报告金额。估计和假设的例子包括：对于收入确认，确定履约义务的性质和满足时间，以及确定履约义务的单独销售价格、可变考虑因素和其他义务（如产品退货和退款）；损失准备；产品保修；我们报告单位的商誉和无形资产的公允价值及/或潜在减值；产品生命周期；我们有形和无形资产的使用寿命；可疑账户的减免；我们存货的市场价值和需求；基于股票的补偿没收率；我们产品技术可行性实现的时间；已在我们合并财务报表或税申报表中确认的不确定税务立场的潜在结果；以及确定投资的减值时间和金额。由于风险和不确定性，实际结果和结果可能与管理层的估计和假设不同。 金融工具 投资 我们认为，购买日期起三个月或更短的到期的高流动性生息投资被视为现金等价物。这些投资的公允价值接近其账面价值。一般来说，原到期日超过三个月且剩余到期日少于一年的投资被归类为短期投资。到期日超过一年的投资可以根据其高度流动性以及这些可上市证券代表可用于当前运营的现金投资，被归类为短期投资。 债务投资被划分为可供出售投资和已实现损益，通过具体认定法记录已实现损益。除信贷损失和减值外，公允价值的变动记录在其他全面收益中。公允价值是根据公开市场信息或其他由管理层确定的估计来计算的。如果投资的成本超过其公允价值，我们会在其他因素中评估一般市场条件、债务工具发行人的信用质量以及公允价值低于成本的程度。为了确定信贷损失，我们采用一种考虑了可用的定量和定性证据的系统方法。此外，我们还会考虑与被投资公司财务状况和商业前景相关的特定不利条件。如果我们有出售证券的计划，或者出售证券的可能性大于不出售的可能性，并且在我们收回成本之前需要出售证券，那么公允价值低于成本的下降将记录在其他收入（费用）净额中，并在投资中建立一个新成本基础。如果市场、行业和/或被投资公司条件恶化，我们可能会产生未来的减值。 股权投资，若公允价值易于确定，则按公允价值计量。股权投资若公允价值不易确定，则采用权益法进行计量或按成本计量，并对可观察到的价格变动或减值进行调整（称为计量方法）。我们定期进行定性评估，并在有足够指标表明投资的公允价值低于账面价值时确认减值。价值变动记录在其他收入（费用）净额中。 投资被视为可变利益实体（“VIE”）的，需评估我们是否为该VIE的主要受益人，如果是，我们就需要对该实体进行合并。我们评估我们是否拥有（1）对影响VIE经济性能的活动进行指导的能力，以及（2）承担损失或从VIE获得可能对VIE有重大影响的收益的义务。我们已确定，我们不是我们任何VIE投资的受益人。因此，我们的VIE投资不进行合并，大部分采用权益法进行核算。我们投资了OpenAI Global, LLC（“OpenAI”），并已承诺总投资13亿美元。该投资采用权益法进行核算。 衍生品 衍生工具被确认为资产或负债，并以公允价值计量。对衍生工具公允价值变动进行会计处理，取决于衍生工具的预期用途及其所导致的分类。 对于指定为公允价值对冲的衍生工具，损益在营业收入（费用）净额中确认，与对冲项目的抵消损益相抵。代表被排除在有效性评估之外的对冲组成部分的损益在营业收入（费用）净额中确认。 对于指定为现金流套期保值的衍生工具，其利得和损失最初报告为其他全面收益的一个组成部分，随后在其他收入（费用）净额中确认，与相应的套期项目相对应。代表被排除在有效性评估之外的套期组成部分的利得和损失在净其他收入（费用）中确认。 对于未指定为套期保值的衍生工具，公允价值变动带来的收益和损失主要在营业收入（费用）净额中确认。 公允价值计量 我们按照公允价值对某些资产和负债进行核算。以下分级列表基于用于衡量公允价值的市场中可观察到的输入程度，分为三个层次。根据对整个公允价值衡量至关重要的最低层次输入，我们将我们的每一项公允价值衡量归类到这三个层次之一。这些层次是： •一级– 输入基于活跃市场中相同工具的未调整报价。我们的第一级投资包括美国国债、普通股和优先股以及共同基金。我们的第一级衍生资产和负债包括在交易所活跃交易的部分。 •二级– 输入数据基于活跃市场中类似工具的报价价格、非活跃市场中相同或类似工具的报价价格，以及基于模型估值技术（例如Black-Scholes模型）的所有重要输入在市场上可观察或在资产或负债的整个期限内可以通过可观察的市场数据进行证实。在适用的情况下，这些模型预测未来的现金流，并使用基于市场的可观察输入（包括利率曲线、信用利差、外汇汇率以及货币的远期和即期价格）将未来金额折现到现值。我们的二级投资包括商业票据、定期存款证明、美国代理机构证券、外国政府债券、抵押贷款和资产支持证券、公司债券和市政证券。我们的二级衍生资产和负债包括某些清算掉期合约以及场外远期、期权和掉期合约。 •第三级- 输入通常不可观测，通常反映管理层对市场参与者用于定价资产或负债的假设的估计。因此，公允价值是通过基于模型的技术确定的，包括期权定价模型和贴现现金流模型。我们的第三层次资产和负债包括公司债券和债券投资、市政证券，以及商誉和无形资产，当它们由于减值费用而被记录在公允价值时。模型中使用的不可观测输入对资产和负债的公允价值具有重大影响。 我们按照非经常性基础对无法轻易确定公允价值的股权投资进行计量。这些投资的公允价值是根据可用最佳信息使用的估值技术确定的，可能包括报价市场价格、市场可比数据和折现现金流预测。 我们的其他当前金融资产和当前金融负债的公允价值与其账面价值相近。 合同余额及其他应收款项 截至2024年12月31日和2024年6月30日，经坏账准备调整后的长期应收账款为49亿美元，并包含在我们合并资产负债表的其他长期资产中。 截至2024年12月31日和2024年6月30日，与促进服务器组件购买相关的其他应收款项分别为114亿美元和105亿美元，并包含在我们合并资产负债表的其他流动资产中。 我们记录融资应收账款，当我们在少数国家向某些客户提供通过融资计划购买我们的软件产品和服务的选项时。截至2024年12月31日和2024年6月30日，我们的融资应收账款净额分别为31亿美元和45亿美元，分别对应短期和长期融资应收账款，这些应收账款包含在我们合并资产负债表的其他流动资产和其他长期资产中。我们根据问题账户、历史经验和其他当前可用的证据，记录一项准备金以覆盖预期的损失。 关联方交易 2024年3月，我们与Inflection AI, Inc.（“Inflection”）签订了协议，根据该协议，我们获得了对Inflection知识产权的非独占许可。我们的董事会成员Reid Hoffman是Inflection的联合创始人，并担任其董事会成员。截至与Inflection签订协议的日期，Reprogrammed Interchange LLC（“Reprogrammed”）和与Greylock Ventures（“Greylock”）相关的实体各自持有Inflection不到10%的股权利益。Hoffman先生可能被认为通过与其相关实体的关系而享有Reprogrammed和Greylock持有的股份的收益权。Hoffman先生没有参与过我们董事会或任何委员会的会议，以审查和批准与Inflection的交易。 第一部分项目1 近期会计指南 章节报告 - 对应披露章节的改进 2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了一项新标准，旨在改进报告分部的披露。该指南扩大了我们年度和中期合并财务报表中报告分部所需披露的内容，主要通过增强对重大分部