中国银行业理财市场年度报告（2024年）

中国银行业理财市场年度报告（ 2 0 2 4 年 ） 目录 前言1 第一部分理财行业发展环境3 专栏1助力做好“五篇大文章”，践行金融工作政治性、人民性4专栏2持续健全内控合规管理机制7 第二部分银行理财产品10 一、理财市场整体规模10 二、理财产品类型结构11专栏3理财公司积极布局产品体系建设，丰富创新产品线15 三、理财服务实体经济17专栏4理财支持实体经济成效显著18 第三部分银行理财投资者21 一、理财投资者数量结构21专栏5参与权益市场，推动中长期资金入市23 二、理财投资收益情况24 专栏6让惠于民，增加居民财产性收入25 三、理财公司产品代销情况27 第四部分市场机构与服务28 一、理财公司设立情况28 二、理财集中登记服务29 专栏7数字金融助力理财业务高质量发展30专栏8探索养老理财产品发展新路径34 三、理财信息披露服务35 专栏9强化持续性信息披露及投资者陪伴37 四、理财产品中央数据交换平台38 专栏10中央数据交换平台助力理财行业高质量发展41 声明60 前言 2024年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年。面对外部压力加大、内部困难增多的复杂严峻形势，党中央沉着应变、综合施策，经济运行总体平稳、稳中有进，高质量发展扎实推进，经济社会发展主要目标任务顺利完成。新质生产力稳步发展，改革开放持续深化，重点领域风险化解有序有效，民生保障扎实有力，中国式现代化迈出新的坚实步伐。今年以来，国家金融监督管理总局积极营造良好金融环境。银行理财行业严格落实监管要求，贯彻落实“增强金融工作的政治性、人民性”有关要求，做好金融“五篇大文章”，助力居民财富增长，服务实体经济高质量发展。 截至2024年末，银行理财市场存续规模29.95万亿元，较年初增长11.75%，全年累计新发理财产品3.08万只，募集资金67.31万亿元；银行理财产品通过投资债券、非标准化债权、未上市股权等资产，支持实体经济资金规模约21万亿元；持有理财产品的投资者数量达1.25亿个，较年初增长9.88%，为投资者创造收益7099亿元。 截至2024年末，银行业理财登记托管中心个人养老金理财行业平台共支持6家理财公司发行30只个人养老金理财产品，累计销售金额超过90亿元；年内正式推出信息披露文件分发服务，进一步提升信息披露工作质效；中央数据交换平台实现961家机构全面接入全面使用，业务发生额近90万亿元。 第一部分理财行业发展环境 2024年以来，国家金融监督管理总局坚决贯彻党中央、国务院决策部署，认真落实中央金融工作会议和党的二十届三中全会精神，统筹做好防风险、强监管、促发展各项工作，引导银行保险机构不断加大金融供给，持续降低融资成本，为经济稳定增长提供了有力支撑。 务实体经济回升向好。强化对投资的融资保障，有效服务“两重”“两新”。做深做实支持小微企业融资协调工作机制。四是推动银行业保险业高质量发展。积极引导银行保险机构降本增效，拓宽资本补充渠道，提高可持续发展能力。 2024年12月13日，国家金融监督管理总局（以下简称金融监管总局）党委召开会议，传达学习中央经济工作会议精神。会议要求，要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的二十大和二十届二中、三中全会精神，坚持稳中求进、以进促稳，守正创新、先立后破，系统集成、协同配合，着力做好防风险、强监管、促发展各项工作，推动经济持续回升向好，为全面完成经济社会发展目标任务提供更加有力的金融支撑。一是有效防范化解重点领域风险。统筹推进中小金融机构风险处置和转型发展。二是不断提升金融监管质效。深化监管体制改革，加快构建中国特色金融监管体系。三是更好服 2024年9月24日，国新办举行新闻发布会介绍金融支持经济高质量发展有关情况。金融监管总局表示，今年以来，总局坚决贯彻落实党中央、国务院重大决策部署，主动作为、事不避难，统筹推进防风险、强监管、促发展三大重点任务，各项工作迈出坚实步伐。金融监管总局一直高度重视资本市场，积极引导银行、保险和资管机构维护资本市场稳定，下一步将继续支持资本市场持 续稳健发展。鼓励理财公司、信托公司加强权益投资能力建设，发行更多长期 限权益产品，积极参与资本市场，多渠道培育壮大耐心资本。 专栏1助力做好“五篇大文章”，践行金融工作政治性、人民性 工银理财深刻把握金融工作的政治性、人民性，聚焦主责主业，充分发挥理财业务连接实体经济与居民财富的桥梁作用，积极践行作为国有大行理财公司的社会责任，以高质量金融服务助力中国式现代化建设。一是坚定践行服务实体经济使命，为新质生产力和“五篇大文章”助力赋能。强化顶层设计，制定《深入贯彻落实中央金融工作会议精神行动方案》、理财投资投向指导性意见等文件，加强对“两重一薄”的金融支持，将1200余个现代化产业体系相关主体纳入债券可投库，投向现代化产业体系重点资产规模近3000亿元，科技金融、绿色金融债权类投资规模超1200亿元，累计为300余家科创及高新技术企业提供资金支持。揭牌成立“北京金融街新质生产力联合研究中心”，发布“科技金融债券指数”并发行科创主题理财产品近20亿元。二是坚持做人民满意的理财公司，持续提高理财服务覆盖率、可得性和满意度。充 分保障足额供给低风险、低起点、灵活申赎的普惠型理财产品，为包括小微、县域、农民、新市民等客群在内的超1550万客户提供风险可控、收益稳健的理财服务。聚焦客户体验提升，持续创新理财功能场景，丰富特色产品布局，实现所发慈善主题理财产品到期超额收益全部交付，保持养老理财系列产品稳健运行。不断强化投资者陪伴，深入乡镇开展“消保县域行”系列活动，“理清楚财明白”投教品牌获中国银行业协会表彰，为和谐金融消费环境建设贡献积极力量。 建信理财积极推动理财业务高质量发展。一是坚持党的全面领导，发展方向更加清晰。公司始终坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，胸怀“国之大者”，坚持“金融为民”，不断提高政治判断力、政治领悟力、政治执行力，坚定不移把党中央重大决策部署转化为推动高质量发展的具体实践。二是产品供给更加多元，满足多种理财需要。 公司围绕为人民群众提供更加优质理财产品，持续推进结构优化和产品创新，不断丰富产品货架，提升客户财富管理体验。通过销售模式创新、资产投向创新、发行主题产品、费率优惠等多种方式进行创新，满足客户在产品申购赎回、支付方式、主题和热点跟踪、投资观点表达、费率偏好、分红类型等多方面的需求。三是积极支持实体经济发展，做好“五篇大文章”。公司坚决贯彻落实党中央重大战略部署，发挥多元化投资手段，支持实体经济和国家建设融资需求。2024年以来，公司认真落实中央金融工作会议精神，着力在“五篇大文章”重点领域持续发力，提升服务实体经济质效，资产结构不断优化。围绕投资者的养老需求，构建了包含养老理财、个人养老金理财以及其他具有养老属性的产品格局，并积极做好产品储备，丰富养老金融产品供给，为投资者提供优质的理财服务，保障投资者的养老资产稳健增值。四是投研和资产配置能力不断提升，提高市场化竞争力。投研能力是资管机构的核心竞争力，也是差异化竞争的关键所在。公司逐步完善投研体系框架，搭建宏观经济、行业框架、股票研究和大类资产配置等各个维度全面覆盖的研究支持体系，为投资活 动提供切实可行的投研支持。 招银理财始终胸怀“国之大者”，秉持“为客户创造价值，为实体注入动力”的初心与使命，积极践行金融工作的政治性、人民性，致力当好“为民理财”答卷人。一是发挥理财普惠金融底色，推动理财“飞入寻常百姓家”。围绕“赢、睿、智、卓、越”五大类产品，构建了形态策略多元的产品体系，让理财走进千家万户，累计服务客户近5500万户，存续超85%的产品为“1元理财”“1分理财”；持续提升客户投资满意度，推出零钱理财朝朝宝，打通理财和消费支付，深受客户喜爱，服务客户超4000万；推出随心投目标盈等创新产品，让收益落袋为安，提升客户投资获得感；响应金融减费让利号召，推出净值低于1不收管理费等让利型费率模式。二是大力发展养老金融，助力国家养老金融建设。作为首批获得养老理财试点和首批发行个人养老金理财机构，招银理财累计发行养老理财5只，发行总规模约266亿元，惠及客户超12万人次；积极响应监管号召，开展养老金融研究，为完善我国养老金融体系贡献力量。三是加大实体经济支持力度，助力新质生产力发展。直接和间接投资支持实体经济规模达1.8万亿元，其中，投向制造及硬科技类企业超920 亿元，投资绿色债券近300亿元；发行专精特新等科技主题产品，引导居民财富转化为对科技企业的投资；推出ESG主题产品7只，存续规模59亿元。四是重视消费者权益保护，弘扬金融正能量。通过线上线下多种方式，积极开展“金融消费者权益日”“金融消费者权益保护教育宣传月”等活动，助力提升公众金融素养，触达消费者上亿人次。 标识资产优先评估、优先推荐，全年累计评估并通过科创类债券接近750只，占全年科创类债券发行量的71%。二是切实加大投资力度。截至目前，浦银理财在科技金融、绿色金融、普惠金融方向的标识资产余额较年初分别增长51%、38%、22%。三是丰富主题产品矩阵。浦银理财2024年以来新发科创、ESG、普惠、新质生产力主题产品超过10款，并多次通过线上、线下协同投教的丰富活动向公众宣传“高质量发展”理念。探索模式创新之式，提升服务经济之质。2024年8月联合中债金融估值中心发布“中债——浦银理财新质生产力发展债券指数”，指数优选浦银理财可投库中1200余个现代化产业主体，覆盖科创、绿色、数字经济、产业升级及战略性新兴产业等五大主题。浦银理财乘势以该指数为比较基准发行多款“新质生产力”主题产品，均取得良好收益表现并获得客户极高认可，以创新的指数化投资、可复制的业务模式推动资源汇聚至新质生产力领域。 浦银理财自2022年成立以来始终深入践行金融工作的政治性、人民性、专业性，将“百姓身边的理财”作为品牌主张，2024年累计为投资者创造收益242亿元，同比增长50%，正在服务的持仓客户超过670万人。2024年浦银理财党委大力启动“三五工程”，专项聚焦做好金融“五篇大文章”、服务“上海五个中心”建设、赋能浦发银行“五大赛道”经营，围绕建立资产标识、完善主题产品、加大投资力度、提速数智转型、夯实保障体系五大方面，因势利导取得一系列积极成果。一是引导投研资源倾斜。建章立制推动“三五” （资料来源：工银理财、建信理财、招银理财、浦银理财） 2024年8月16日，金融监管总局就《金融机构合规管理办法（征求意见稿）》向社会公开征求意见。该办法旨在深入贯彻中央金融工作会议精神，提升金融机构依法合规经营水平，培育中国特色金融文化。办法共五章六十五条，分别从合规管理定义、合规管理职责、 合规管理保障、监督管理与法律责任方面提出了明确的管理要求，金融机构应制定合规管理制度，完善合规管理组织架构，明确合规管理责任，推动合规文化建设，建立健全科学先进、全面覆盖、权责清晰、独立权威、务实高效的合规管理体系。 专栏2持续健全内控合规管理机制 农银理财始终坚持“金融为民”宗旨，秉持稳健的风险合规文化，筑牢全面风险管理体系，实现产品安全性、流动性与收益性的平衡，提升风险合规管理质效。风险监测与控制方面，前置性深度介入业务，夯实“嵌入式+精细化”的全流程、全要素闭环风险管控。一是科技赋能，全面提升信用风险管理数智化水平。农银理财在搭建以投资分级库为核心的信用风险管理体系基础上，建立细分行业、量化指标+主观调整相结合的信用评估框架，结合集团信用风险管控及公司信用评估结果，于2024年完成信评与预警系统本地化部署，实现舆情等级自动标识、负面信息及时推送，促进信用风险管控全面、精准、高效。二是提升韧性，精细化基于风险预算的组合 层面风险管控。农银理财结合不同类别产品的风险收益特征，在风险预算基础上，从组合维度制定差异化风险管控方案，有效提升产品净值对于市场波动的韧性。同时，持续强化对于风险暴露较高产品的识