长江电新思源电气2024年业绩快报分析11月17日晚间

1、1月17日晚间，公司发布2024年业绩快报，全年公司实现收入154.58亿元，同比增长24.06%，归母20.87亿元，同比增长33.82%，扣非19.14亿元，同比增长34.67%；单Q4，公司实现收入50.48亿元，同比增长30.1%，归母5.95亿元，同比增长44.85%，扣非5.08亿元，同比增长63.84%。 2、2024年，公司 【长江电新】思源电气2024年业绩快报分析： 1、1月17日晚间，公司发布2024年业绩快报，全年公司实现收入154.58亿元，同比增长24.06%，归母20.87亿元，同比增长33.82%，扣非19.14亿元，同比增长34.67%；单Q4，公司实现收入50.48亿元，同比增长30.1%，归母5.95亿元，同比增长44.85%，扣非5.08亿元，同比增长63.84%。 2、2024年，公司持续加大生产交付与与市场开拓，收入超额完成年初目标，预计订单水平有望也超年初目标，其中国际市场增量显著。 全年公司实现经营活动净现金流24.52亿元，公司在报告期末已对烯晶碳能的商誉进行减值测试，本次快报已经根据初步测试的结果进行了相应的会计处理，经营质量扎实。 单Q4公司归母净利率达11.8%，同比提升0.9pct。 3、公司持续加大创新投入，不断挖掘企业经营各环节的潜力，国际市场增量显著，有望驱动公司长期向好发展，我们预计公司25年归母利润可达约26亿元，对应估值22倍。 继续推荐。