公会控股有限公司 (2025 - 01 - 17 版)

招股说明书 公会控股公司 A 类普通股 本招股说明书涉及不时由卖方股东（以下简称“卖方股东”，该术语在本招股说明书中包括但不限于其各自的受让人、质权人、分配人、受赠人和继受人权益的人）所命名的最多48,499,632股A类普通股的发行和销售。涵盖在本招股说明书中的股份包括因一位卖方股东持有的B类普通股转换而产生的A类普通股。本招股说明书中的证券注册并不意味着卖方股东将发行或出售任何证券。我们并未通过本招股说明书发行任何普通股，也不会从根据本招股说明书出售或其他处置普通股股份中获得任何收益。 在不确定的市场环境下，持股股东可能不定期地在任何股票交易所、市场或交易平台上出售、转让或以其他方式进行处置所持有的股份或其中的利益，包括但不限于固定价格、市场价、与市场价相关的定价、销售时确定的变价，或协商定价。所有与此证券注册相关的成本、费用和费用，包括遵守州证券或“蓝天”法律，均由我们承担。我们还将支付向卖股股东提供服务的一家外部法律顾问的费用和开销，详情见《注册权利协议》（此处定义）。卖股股东将自行承担由此登记的证券的承销折扣或销售佣金，以及未由《注册权利协议》特别涵盖的其他卖股股东费用。请参阅第页开始的 “分配计划 ”14这份招股说明书。 我们的A类普通股在美国纽约证券交易所上市，股票代码为“GHLD”。截至2025年1月14日，A类普通股的最后交易价格为每股12.72美元。 你应该阅读这份招股说明书以及任何招募说明书补充文件，并结合“ Incorporation of Certain Information by Reference”部分所提及的其他相关信息。 在投资我们的任何证券之前 ， 请仔细参考 ” 和 “您可以在哪里找到更多信息 ” 。 投资我们的 A 类普通股涉及高风险。请参阅第页开头的 “风险因素 ”5本招股章程的内容， 以及以引用方式并入本招股章程的文件中的类似标题。 美国证券交易委员会或任何州证券委员会并未批准或否决这些证券，亦未对本 prospectus 的充分性或准确性作出评估。相反的陈述均构成刑事犯罪行为。 本招股说明书日期为 2025 年 1 月 16 日 关于本招股说明书 这份招股说明书与我们向证券交易委员会提交的注册声明一同提交。在此注册过程中，卖方股东可以根据需要不时通过一次或多次发行最多出售48,499,632股我们的A类普通股。本招股说明书提供了有关卖方股东可能出售的证券的一般描述。关于发行的详细信息也可能包含在 prospectus supplement 中，这可能会更新或更改在此招股说明书中包含的信息。在决定投资我们的A类普通股之前，您应该阅读此招股说明书以及“何处可以获得更多信息”和“引用某些信息”部分中所述的附加信息，并结合任何 prospectus supplement 一起阅读。 你应该仅依赖于本招股说明书、本招股说明书的任何修订或补充文件或我们准备或代表我们准备的任何自由文件中包含的信息。我们或卖方股东未授权任何其他人员向你提供不同的或额外的信息。我们和卖方股东不对除本招股说明书及其修订或补充文件中所含信息外的任何其他信息负责，也不能保证这些信息的可靠性。卖方股东不在此招股说明书记载的任何司法管辖区域内进行要约出售这些证券，除非该要约或出售根据当地法律是被允许的。本招股说明书所含信息仅适用于本招股说明书的日期或本招股说明书中注明的其他日期，并且自这些日期以来，我们的业务、财务状况、经营结果和/或前景可能已发生变化。 除本招股说明书另有说明外，我们和发行股票的股东均未采取任何行动，在美国境外公开出售这些证券或允许持有或分发此招股说明书。持有此招股说明书的非美国人士应自行了解并遵守有关这些证券的发售及此招股说明书在美国境外的分发的任何限制。 除本文件另有说明或上下文另有要求外，本招览说明书提及的“Guild”、“公司”、“我们”、“我们”及“我们的”，均指包括我们子公司Guild Mortgage Company LLC在内的Guild Holdings Company及其关联公司。 公司概况 guild 是一家以增长为导向的抵押贷款公司，采用基于关系的贷款来源策略来实现我们的使命，即在美国各地的社区和邻里为购房者提供拥有住房的机会。我们的商业模式专注于提供由我们知识丰富的贷款专员提供的个性化抵押贷款借款体验，并通过我们多样化的产品线进行支持。 我们的业务由我们全资子公司Guild Mortgage Company运营。Guild Mortgage Company成立于1960年，位于加利福尼亚州。 Guild 是美国运营时间最长的抵押贷款销售和服务商之一。在我们的经营历史中，我们经历了多个经济周期和市场动荡。我们还扩展了零售业务，目前在美国49个州开展业务，并在截至2024年9月30日的约450个分支机构中运营着我们的 origination 部门。此外，我们还开发了端到端的技术系统、建立了声誉卓著的品牌、积累了丰富的行业经验，并与客户及推荐网络成员建立了许多持久的关系。 在2007年，鉴于扩展销售和生产战略并扩大市场份额的机会，由Fulcrum Mortgage, LLC（现更名为McCarthy Capital Mortgage Investors, LLC，或MCMI）主导的管理团队收购了Guild Mortgage Company LLC（或GMC），从其创始人手中取得了该企业。 在我们于2020年首次公开募股之前，我们进行了一次内部重组，简化了组织结构，将Guild Holdings Company注册在特拉华州，并使其全资拥有Guild Mortgage Company，并将Guild Mortgage Company转换为加利福尼亚州的有限责任公司。 我们的业务模式得益于发起与服务两个部门之间的互补关系，这两个部门共同推动了我们的表现，穿越了利率和市场周期。我们认为，保持发起部门和服务部门并存为我们提供了更平衡的业务模式，在上升和下降的利率环境中都优于仅专注于发起或服务的行业参与者。通常，在利率上升的市场环境下，发起活动倾向于转向购买发起而非再融资。由于我们遍布全国的实体存在和足迹，我们相信在市场更加侧重于购买时处于有利位置，而与专注于再融资、在购买周期期间必须大幅改变其业务模式的竞争对手相比。 我们的商业模式 我们的起源策略专注于增加我们的按揭业务，并提供一个优质的个性化按揭借贷体验，鼓励客户回访我们。这一策略通过结合我们经验丰富的贷款顾问、技术平台以及多样化的金融产品得以成功实施。我们的商业模式为客户提供了一个数字化界面和一支专业的团队，提供高科技、高触感的客户服务，让客户可以根据自己的舒适度和便利性选择与我们的互动方式和频率。这一策略使我们能够 通过在不同市场环境中生成稳定的origination volume，为我们的服务板块贡献力量，并促进来自重复客户的业务。 公司信息 我们于 2020 年 8 月 11 日在特拉华州注册成立 ， 与我们的首次公开募股。 GMC 于 8 月 10 日在加利福尼亚州成立 ，1960 年 ， 并于 2020 年 10 月改制为有限责任公司。我们的主行政办公室位于 5887 科普利驱动器 ， 圣地亚哥 ， 加利福尼亚州 92111 ， 和我们的该地址的电话号码是(858) 560 - 6330 。我们的网站地址是www. guildmortgage. com. Information contained on or access through our website is not通过引用并入本招股章程 ， 阁下不应考虑该信息成为本招股说明书的一部分 ， 或决定是否购买我们的 A 类普通股股票。 危险因素 投资我们A类普通股涉及较高的风险程度。您应仔细考虑我们在“风险因素”部分中所描述的风险和不确定性。截至 2023 年 12 月 31 日的年度 10 - K 表格年度报告 ， 于 2024 年3 月 14 日向 SEC 提交，以及我们在后续向SEC提交的任何修正或更新的风险因素描述，这些描述通过援引全部纳入本 prospectus 及其附录中的任何 prospectus supplement中。这些风险和不确定性并非我们面临的唯一风险和不确定性。其他目前未知的风险和不确定性，或我们认为当前不重要的风险和不确定性，也可能影响我们的业务。如果我们在SEC 报告中描述的任何风险或不确定性实际发生，或者任何其他风险和不确定性实际发生，我们的业务、财务状况、经营成果和现金流可能会受到重大且不利的影响。在这种情况下，我们 Class A 普通股的交易价格可能会下降，您可能会损失全部或部分投资。 登记出售的A类普通股数量与我们已发行的A类普通股数量相比相当显著。 我们已提交一份注册声明，其中本招股说明书为该声明的一部分，旨在注册卖方股东根据本招股说明书出售的A类普通股在公开市场上市。这些根据本招股说明书及其可能的补充说明书所要出售的A类普通股代表了我们已发行A类普通股的重要比例，如果一次性或几乎同时全部售出，可能会压低我们A类普通股的市场价格。在注册声明仍然有效的期间内大量此类股份的潜在出售也可能压低我们A类普通股的价格，并可能对我们筹集权益资本的能力产生不利影响。 关于前瞻性陈述的注意事项 预见,” “寻求,” “估计,” “意图,” “计划,” “预测,” “将要”以及这些词汇的否定形式或其他具有未来导向或前瞻性特征的词语或短语。这些前瞻性陈述不是历史事实，而是基于当前对行业、管理层信念以及管理层所作某些假设的预期、估计和预测。许多假设，因其性质，本质上是不确定的且超出我们的控制范围。因此，我们提醒您，任何此类前瞻性陈述并非对未来业绩的保证，并且受到风险、假设和不确定性的影响，这些因素难以预测。尽管我们认为截至作出这些前瞻性陈述之日反映的预期是合理的，但实际结果可能与前瞻性陈述中表达或暗示的结果有实质性差异。本招书及所引用信息中包含的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了我们对未来事件以及财务表现的当前观点。这些陈述通常（但并非总是）通过使用诸如“可能”、“应该”、“可能会”、“预测”、“潜力”、“相信”、“预计结果将”、“期望”、“继续”、“将”等词语或短语来表达。请注意，尽管使用了上述语言，这些前瞻性陈述并不保证未来的实际结果、表现、行为或成就将与这些陈述一致，且存在不确定性、风险和其它未知因素可能导致实际结果、表现、行为或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果大相径庭。 以下因素可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述中表明的情况有实质性差异，但不仅限于这些因素： ••••••••我们的服务权利将在有或无理由的情况下终止。我们的现有债务和任何未来的债务都可能对我们运营业务、财务状况或经营成果产生不利影响。因为我们高度依赖某些美国政府资助的实体和政府部门，我们可能会受到这些实体和部门的组织或定价变化，以及我们与这些实体和部门关系变化的不利影响。当前盛行的利率变动或美国货币政策的改变已经并对我们的业务产生了负面影响，并且可能继续产生不利影响。宏观经济和美国住宅房地产市场条件已对我们收入和经营成果产生重大且不利的影响，并可能继续产生此类影响。如果大量依赖的仓库信贷额度被终止或减少，我们可能无法找到有利条件的替代融资，或者根本无法找到，这将对我们的业务产生重大不利影响。Secondary住房贷款市场或我们出售自主产生的贷款的能力出现中断可能会对我们的业务产生不利影响。 如果我们不维护和提升支持我们原生和客户服务平台的技术基础设施，或者如果我们在平台上遭受重大服务中断，我们为客户提供服务的能力可能会受到重大且不利的影响。 并购和投资在过去曾导致我们的财务结果与预期或投资社区的预期存在差异，未来也可能导致这种情况发生。我们可能无法实现此类并购和投资预期带来的益处。 现有和新竞争对手的压力可能对我们业务、经营结果、财务状况和前景产生不利影响。 我们未能与我们的推荐