高盛美股招股说明书(2025-01-15版)

本初步 Prospectus 补充文件中的信息尚不完整，可能还会发生变化。本初步 Prospectus 补充文件并非出售这些证券，亦未寻求购买这些证券的要约，在任何因发行或销售而不被允许的jurisdiction内，不得做出此类要约或接受要约。 以完成为准。日期为 2025 年 1 月 14 日。GS 金融公司 $ 可自动赎回或有息票股票挂钩票据到期由保证高盛集团. 如果自由港麦康伦公司（Freeport-McMoRan Inc.）、Fortinet Inc.、美光科技公司（Micron Technology, Inc.）、先进微设备公司（Advanced Micro Devices, Inc.）和优步技术公司（Uber Technologies, Inc.）的普通股在任何观测日期的收盘价为小于其初始价格的 70 ％ ， 您将不会在适用的付款日收到优惠券。您提供的英文段落翻译如下：大于or等于其初始指数股票价格（设定于交易日，预计为2025年1月21日，且为该交易日的一个 时段价格或一股此类指数股票的收盘价）。若您的票据被自动赎回，您将在下一个支付日（相关观测日后第五个营业日）收到相当于票据面值的付款。plus优惠券 (如下所述) 。 优惠观察日期预计为每月的21日，从2025年2月开始，到2032年1月结束。若在任何观察日期，每只指数股票的收盘价 大于or相等当债券价格降至初始价格的70%，您将在适用的支付日期收到一张面值为每张1000美元的债券对应的优惠券，金额为10.042美元（每月1.0042%，年化约为12.05%）。 如果你的笔记未被自动赎回，在到期时，对于每张面值为1,000美元的笔记，你将收到1,000美元加上最终的利息（如有）。 您应该阅读此处的披露内容以更好地了解您的投资条款和风险，包括GS Finance Corp.和The Goldman Sachs Group, Inc.的信用风险。详见第S-19页。 您提供的债券估值信息如下：在设定债券条款的交易日期时，您的债券估计价值预计将在每1,000面值885至935美元之间。有关估计价值的详细讨论以及高盛公司（Goldman Sachs & Co. LLC）若为其市场做市时初始买入或卖出价格，请参见下一页。 原始发行日期 ：预计 1 月 24 日,原始发行价 ：100% 的脸 金额 *% 的脸金额 2025 折扣:承销面部金额的% *净收入 发行人: * 原始发行价格对某些投资者而言为 %；详见第 S-40 页的“补充发行计划”以获取关于承销折扣所包含费用的更多信息。 neither 证券交易所委员会（SEC） nor 任何其他监管机构 has approved or disapproved of these securities or passed upon the accuracy or adequacy of this . Prospectus. 任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。这些说明不是银行存款，并且不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险，也不是任何银行的债务或担保。 高盛有限公司 招股说明书补编第 2025 号。 上述列出的发行价格、承销折扣和净收益与我们最初出售的债券相关。我们在本募集说明书补充文件日期后可能决定额外出售债券，且这些债券的发行价格、承销折扣和净收益可能与上述金额不同。您投资债券的回报（无论是正回报还是负回报）将部分取决于您为此类债券支付的发行价格。 GS金融公司可能在此招股说明书中记载本次债券首次发行时的相关情况。此外，高盛集团有限公司或GS金融公司的任何其他附属公司可能在此招股说明书中记载该债券在首次发行后进行做市交易的相关情况。除非GS金融公司或其代理人在销售确认中告知购买者另有说明，否则本招募说明书正在用于市场制作交易。 您的笔记的估计价值 您提供的注息预计价值在设定注息条款的交易日期（根据高盛公司（GS&Co.）使用的定价模型确定，并考虑到我们的信用利差）时的估计范围为每1,000面值885至935美元，低于原始发行价格。任何时间的注息价值将受到多种因素的影响，无法预测；然而，高盛公司（GS&Co.）最初买卖注息的价格（如果它进行市场报价，但无此义务）以及用于账户对账及其他用途的初始价值等于估算价值加上额外金额（初始每1,000面值为）。 在之前的时间点之前，如果高盛公司（GS&Co.）愿意进行市场报价（其并无此义务），它将以大约等于（a）根据GS&Co.定价模型确定的您发行债券当时的估计价值加上（b）任何剩余的额外金额（该额外金额将从定价日起直线下降至零）的价格买入或卖出您的债券。在和之后的时间点，如果高盛公司（GS&Co.）愿意进行市场报价，它将以大约等于根据此类定价模型确定的您发行债券当时的估计价值的价格买入或卖出您的债券。 关于您的招股说明书 这些注释是GS Finance Corp. 中期票据系列F计划的一部分，并且完全无条件地由The Goldman Sachs Group, Inc. 提供担保。本募集说明书包括本募集说明书补充文件以及下方列出的 accompanying documents。 补充文件构成对下方列出文件的补充，并未列明所有债券条款，因此应与这些文件一并阅读： • 招股说明书附录日期为 2023 年 2 月 13 日 • 招股说明书日期为 2023 年 2 月 13 日 这份 prospectus 补充文件中的信息取代上述列出文件中的任何矛盾信息。此外，上述文件中描述的一些术语或特征可能不适用于您的债券。 我们通过本招募说明书补充文件所发行的债券称为“拟发行债券”或“债券”。每只拟发行债券具有以下条款。请注意，在本招募说明书补充文件中，“GS金融公司”、“我们”、“我们的”和“我们”仅指GS金融公司，不包括其子公司或关联方；“高盛集团”仅指高盛集团及其母公司，不包括其子公司或关联方；“高盛”指高盛集团及其合并的子公司和关联方，包括我们。这些债券将根据2008年10月10日签订并经2015年2月20日首次补充协议补充的优先债务信托契约发行，该契约由GS金融公司作为发行人、高盛集团作为担保人以及纽约梅隆银行作为受托人。此信托契约及其后续补充协议统称为“GS金融公司2008年信托契约”，详见附随的招募说明书补充文件。 这些票据将以簿记形式发行 ， 并以 2021 年 3 月 22 日的主票据编号 3 表示。 条款和条件 CUSIP / ISIN: 40058GHJ3 / US40058GHJ31 公司(发行人) ： GS Finance Corp. 担保人 ： 高盛集团. 指数股票 (每个指数股票) ：自由麦马伦公司（当前 Bloomberg 标识代码：“FCX UN”）、Fortinet 公司（当前 Bloomberg 标识代码：“FTNT UW”）、美光科技公司（当前 Bloomberg 标识代码：“MU UW”）、高级微设备公司（当前 Bloomberg 标识代码：“AMD UW”）以及优步技术公司（当前 Bloomberg 标识代码：“UBER UN”）的普通股，根据本文件可不时替换或调整。 面额:在原始发行日期时按公允价值合计计算；若公司在其独自的决定下选择在交易日期之后的某个日期额外出售金额，则累计面值金额可能被增加。 授权面额 ： $1, 000 或超出其 $1, 000 的任何整数倍 本金金额:根据“— 公司的赎回权利（自动赎回特性）”中的规定，在规定的到期日，公司有权赎回，除最终利息（如有）外，公司将以现金支付每张面值为1,000美元的债券1,000美元。 公司赎回权 (自动赎回功能):如果发生赎回事件，则未偿面值将全额自动赎回，并且公司在支付当时到期的利息的基础上，将在下一个到期支付日按每1000美元的未偿面值额外支付1000美元的现金。 赎回事件:如果在任何看涨观察日期衡量 ， 每只指数股票的收盘价为大于or等于其初始指数股票价格 初始指数股票价格 (在交易日设定) ：就指数股票而言 ， 该指数股票在交易日的日内价格或一股收盘价 优惠券:根据公司的赎回权，在每个利息支付日期，对于每张面值为1,000美元的未偿债券，公司将以现金支付相当于以下金额的款项： · 如果在相关的优惠券观察日 ， 每只指数股票的收盘价为大于或等于其息票触发价格为 10.042 美元(每月 1.0042% ， 或每年高达约 12.05% 的潜力) ； 或 · 如果任何指数股票在相关息票观察日期的收盘价为小于它的优惠券触发价格 ， 0 美元 在任何付息日期支付的息票利息将支付给截至此类息票支付日期的记录截止日营业结束时，该债券注册在其名下的持有人。如果息票在到期日应支付但是在非息票支付日期，则息票将支付给有权收取该债券本金的持有人。 息票触发价格 ： 对于每只指数股票 ， 其初始指数股票价格的 70% 交易日期 ： 预计为 2025 年 1 月 21 日 原始发行日期(交易日期) ： 预计为 2025 年 1 月 24 日 确定日期 (设定在交易日期):最后一个息票观察日期预计为2032年1月21日，如有调整，请参见“—息票观察日期”部分。 注明到期日 (交易日期) ：预计到期日为2032年1月28日，除非该日期不是工作日，则到期日将顺延至下一个工作日。如果确定日期因“—— 确定日期”部分所述的原因而顺延，到期日也将相应顺延，顺延期数与确定日期的顺延天数相同，从原定确定日期（不包括）顺延至实际确定日期（包括）。 看涨观察日期 (设置在交易日期) ：预计将在每年的1月、4月、7月和10月观察券息，从2026年1月开始至2031年10月结束，具体情况可根据“相关规定”进行调整。—优惠券观察日期 “下面 呼叫付款日期(设置在交易日期) ：预计为每次呼叫观察日期后的第五个营业日，但可根据“——呼叫观察日期”部分中的规定进行调整。 息票观察日期 (设定在交易日期) ：预计从2025年2月开始，每月的第21天进行计算，直至2032年1月结束，除非计算代理人在该日确定任何指数股票发生了市场中断事件或该事件仍在持续，或者该日不是交易日。 在原定的利息观察日期为任何指数股票的非交易日的情况下，利息观察日期将调整为随后的第一个所有指数股票均为交易日的日期（即“首个合格的利息交易日”），前提是该日无市场中断事件发生或持续。如果在原定的利息观察日期或首个合格的利息交易日当天发生或持续存在市场中断事件，利息观察日期将调整为随后的第一个交易日，且计算代理人在该日确定每个指数股票至少有一个交易日（从原定的利息观察日期或首个合格的利息交易日开始计算）未发生或持续存在市场中断事件，并且该日的收盘价将在此推迟的利息观察日期之前确定（详见“——市场中断事件或非交易日的后果”）。在这种情况下，利息观察日期可能不同于用于计算目的确定指数股票价格的日期。然而，在任何情况下，利息观察日期不会被推迟到原定的利息支付日之后（基于原定的利息观察日期），或者如果原定的利息支付日不是工作日，则不会推迟到原定的利息支付日后的第一个工作日，无论是由于连续的非交易日还是由于一个或多个市场中断事件的发生。若在上述最后一个可能的利息观察日期适用于相关利息支付日时，某个指数股票尚未出现无市场中断事件的交易日，或者该最后一天对该指数股票而言不是交易日，则该日仍将被视为利息观察日期。 优惠券支付日期 (设定在交易日期):预计为每次利息观察日期后的第五个营业日（除非最终利息支付日期为规定的到期日），具体调整请参见“— 利息观察日期”部分。 收盘价:在任何交易日 ， 就指数股票而言 ， 收盘价或最后以每股或其他单位为基础 ， 定期报告此类指数股票的销售价格 ： • 在该指数股票当天上市交易的主要国家证券交易所 ， 或 •如果该指数股票在当天未在任何全国性证券交易所上市，也未在任何其他美国主要市场系统上市，该主要市场系统是此类指数股票的主要交