本地化3.0：商业信心调查2024-2025

商业信心调查2024 | 2025 序言 中国德国商会代表了约2100家在华德国企业的声音，其中许多企业数十年来一直与中国市场密不可分。我们的会员主要集中在机械、工业设备和汽车行业，他们不仅受益于中国经济的快速增长，也通过其对质量和创新的不懈追求，为中国的发展做出了巨大贡献。 在运营上更加独立于总部，不仅将自己定位为中国市场服务的企业，还将自己定位为立足于中国的全球企业。 不断变化的竞争格局既带来了挑战，也带来了机遇。例如，我们注意到中国企业迅速崛起，成为各行各业的创新领导者。这一发展态势说明中国市场充满活力和创新，推动所有参与者不断提升自己的水平。虽然德国企业欢迎竞争，但这种竞争必须在平等的基础上进行，尤其是在利润率往往非常微薄的环境中。 近二十年来，我们的年度商业信心调查为了解在华德国企业的经营状况提供了宝贵的信息。在当今复杂的经济形势下，这些信息比以往任何时候都更为重要。它为我们的会员制定战略规划和风险管理提供了指导，同时也为中国的政策制定者提供了改善商业环境的事实依据。 严峻的市场形势，加上对市场准入和公平待遇的担忧，已开始影响中国作为投资目的地的吸引力。这种观念的转变可能会对中国市场的整体吸引力产生更广泛的影响。共同应对这些挑战，确保中德两国企业在公平竞争、互利共赢的环境中蓬勃发展，符合我们的共同利益。 过去的一年是调整和校准的一年。虽然我们在上一份报告中预期的经济复苏并未如期实现，但德国企业在中国市场表现出了非凡的韧性和决心。在我们的会员中，有92%的企业计划继续在中国开展业务，这充分说明了中国市场对德国企业的持久重要性。 根据这些调研结果，我们为中国政府和德国政府整理了一些重要建议，以便为2025年及以后营造更有利的商业环境。这些建议旨在促进公平竞争，增强投资者信心，并最终惠及所有市场参与者。我们相信， 今年的调查显示，德国企业的战略发生了重大转变，我们称之为‘本地化3.0’。除监管要求外，本地化的新阶段还受到本地市场动态的驱动，反映出与中国商业生态系统的深度融合。企业正在采用更加本土化的思维方式， 通过解决这些领域的问题，我们可以创造一个双赢的局面，提高所有行业的生产力和创新能力。 在此，我们衷心感谢所有参与本次调查的企业，感谢中国政府在改善商业环境方面的不懈努力。正是通过这种合作和相互理解的精神，我们才能共同应对挑战，抓住机遇。展望未来，中国德国商会将一如既往地致力于促进两国之间稳固、互利的经济关系。我们相信，通过共同努力，我们可以创造一个让中德两国企业都能蓬勃发展、不断创新并为共同繁荣做出贡献的环境。 2024年12月 欧阳利文中国德国商会·华北及东北地区执行董事及董事会成员 马铭博中国德国商会·华东及华中地区执行董事及董事会成员 马廷坤中国德国商会·华南及西南地区执行董事及董事会成员 目录 *核心发现1.经济、商业、投资：预期的调整2.竞争、价格压力、购买国货趋势、贸易紧张：挑战全面增长3.创新市场、本地创新者、中国企业“走出去”趋势：新机遇？4.本地化3.0：市场动态引发下一波本地化浪潮5.致双方政府6.倡议7.关于调查8.联系方式…5…8…16…26…31…38…42…47…50 图表目录 3.创新市场、本地创新者、中国企业“走出去”趋势：新机遇？ 1.经济、商业、投资：预期调整 图1.1… 8中国经济：预计中期会得到改善图1.2… 9本年度行业发展评估创历史新低图1.3…10与往年相比，本年度对未来一年的行业发展预期呈最不乐观的态势图1.4… 11行业的年均增长率预期更加保守：仅少数预期正增长，多数预期增长值较去年有所下降图1.5… 12本年度各项经营指标的预期均有下调，尤其在投资和人力领域图1.6… 12较去年相比，今年企业对未来一年的展望更加保守图1.7… 13约半数德国企业计划增加在华投资图1.8… 14尽管面临多重挑战，计划离开中国的企业仍占极少数 图3.1… 27创新潜力是中国市场中最突出的吸引力因素图3.2… 27中国市场的整体吸引力停滞，但创新潜力在日益提升图3.3… 28趋势延续：越来越多的中国企业正在成为创新领导者图3.4… 29较去年相比，企业对以下所有商业机会的评估均有所下降图3.5… 29中国企业的国际化带来商业机遇 4.本地化3.0：市场动态引发下一波本地化浪潮 图4.1… 32为保持竞争力，德国企业深度融入中国商业生态系统图4.2… 32采购和生产预计将在中期内实现更高程度的本地化图4.3… 33风险缓解措施促使更深层次的本地化，但同时削弱未来的投资和盈利能力图4.4… 33德国企业的风险缓解措施为本地化努力带来显著影响图4.5… 34去风险化的策略正逐渐倾向于本地化方案图4.6… 34在华研发活动与全球市场的关联程度日益提升图4.7… 35本地化3.0：共同深化“在中国，为中国”与“在中国，为世界” 2.竞争、价格压力、购买国货趋势、贸易紧张：挑战全面增长 图2.1… 17激烈竞争促使企业增加在华投资图2.2… 17超过90%的受访企业表示，其最重要的资金来源于中国市场盈利再投资或母公司的资金支持图2.3… 18新工厂/设备与研发创新是德国企业的主要的投资领域图2.4… 19市场前景乏力和激烈竞争导致投资计划缩减图2.5… 20中国市场的需求疲软及价格压力是当前的主要商业挑战图2.6… 21应对价格压力，尽可能削减成本图2.7… 21考虑离开中国的原因：经营状况恶化是主要驱动因素图2.8… 22地方保护主义是最大的监管挑战图2.9… 23三分之二的德企曾面临知识产权方面的挑战图2.10… 23贸易紧张局势对大多数企业的业务产生负面影响图2.11… 24较去年持平，43%的企业正在采取风险缓解措施；地缘政治紧张局势、中国经济形势和成本压力是主要因素 5.致双方政府 图5.1… 39仅半数德企注意到了中国政府近期对改善营商环境所做努力图5.2… 39德国企业则期望现有政策能继续产生更大影响图5.3… 40中国在欧盟和德国的形象对德国企业的中国业务是一个挑战图5.4… 40在华德企对德国政府的请求图5.5… 41只有17%的受访企业开始实施欧盟碳边境调节机制(CBAM)的规定图5.6… 41供应商缺乏认知和知识是CBAM合规过程中的主要障碍 核心发现 经济、商业、投资：预期的调整1 ❑中国经济：预计中期会得到改善。❑行业发展预期趋于保守。❑约半数德国企业计划增加在华投资。❑尽管面临多重挑战，计划离开中国的企业仍占极少数 竞争、价格压力、购买国货趋势、贸易紧张：挑战全面增长2 ❑激烈竞争促使企业增加投资。近90%的受访企业通过投资来保持在中国的竞争力。❑与此同时，大多数受访企业提到，对市场扩张的低预期和激烈竞争是减少投资或不再投资的原因。❑需求疲软是宏观经济面临的最大挑战，其次是价格压力和劳动力成本增加。❑价格压力和不可持续的利润率导致盈利能力下降，这也令投资者望而却步。❑在监管挑战中，地方保护主义最为突出，其次是知识产权执法。三分之二的德国企业表示在知识产权领域面临挑战。❑企业正在采取风险缓解措施，主要原因是地缘政治紧张局势、中国经济预期和成本压力。 创新市场、本地创新者、中国企业“走出去”趋势：新机遇？3 ❑创新潜力是中国市场吸引力的一个显著因素。❑趋势延续：越来越多的中国企业正在成为创新领导者。❑在计划增加投资的受访者中，一半以上将投资于研发和创新。❑中国企业的全球扩张带来了商业机遇。 本地化3.0：市场动态引发下一波本地化浪潮 ❑为了保持竞争力，德国公司深度融入中国商业生态系统。❑风险缓解措施推动了本地化工作。❑本地化3.0：更深入的本地化服务于本地市场以及全球市场。在中国的研发对于全球市场变得越来越重要。 致双方政府 ❑仅半数德企注意到了中国政府近期为了改善营商环境所做努力的影响；另外，受访德企期望大多数政策措施能产生更大的影响。❑中国在欧盟和德国的形象对德国企业的中国业务是一个挑战。❑需要更加重视将中国作为合作伙伴。 倡议 经济、商业、投资：预期调整 中国经济：预计中期会得到改善 行业发展预期趋于保守 约半数德国企业计划增加在华投资 尽管面临多重挑战，计划离开中国的企业仍占极少数 与去年相比，您认为2024年中国经济发展情况如何？您认为2025年及未来五年中国的经济发展状况将如何变化？单选题 图1.2–本年度行业发展评估创历史新低 与去年相比，您认为2024年您所在行业在中国的发展情况如何？单选题(n = 537) 图1.3–与往年相比，本年度对未来一年的行业发展预期呈最不乐观的态势 与2024年相比，您对2025年您所在行业在中国的发展有何期待？单选题(n = 537) 图1.4–行业的年均增长率预期更加保守：仅少数预期正增长，多数预期增长值较去年有所下降 未来五年内，您认为贵公司所在行业的中国年均增长率是多少？单选题(n = 499) 图1.5–本年度各项经营指标的预期均有下调，尤其在投资和人力领域 与2023年相比，您认为2024年贵公司在以下方面的表现如何？单选题(n = 535) 图1.6–较去年相比，今年企业对未来一年的展望更加保守 与2024年相比，您认为2025年贵公司在以下方面的前景如何？单选题(n = 626) 备注：-不包含“不清楚”的答案和空白答案 -情绪指数*：上述每个经营指标的平均值（“大幅增长”、“增长”、“几乎不变”、“降低”、“大幅降低”分别加权200、100、0、-100、-200）。当该值高于0时，表示正向趋势；当该值低于0时，表示负向趋势。数值越大，公司在该方面的乐观情绪越强。 图1.7–近半数德国企业计划增加在华投资 在未来两年内，贵公司在中国的投资计划有什么变化？单选题(n = 507) 贵公司计划在未来两年内离开中国吗？单选题(n = 534) 竞争、价格压力、购买国货趋势、贸易紧张：挑战全面增长 激烈竞争促使企业增加投资。近90%的受访企业通过投资来保持在中国的竞争力。 与此同时，大多数受访企业提到，对市场扩张的低预期和激烈竞争是减少投资或不再投资的原因。 需求疲软是宏观经济面临的最大挑战，其次是价格压力和劳动力成本增加。 价格压力和不可持续的利润率导致盈利能力下降，这也令投资者望而却步。 在监管挑战中，地方保护主义最为突出，其次是知识产权执法。三分之二的德国企业表示在知识产权领域面临挑战。 企业正在采取风险缓解措施，主要原因是地缘政治紧张局势、中国经济预期和成本压力。 图2.1–激烈竞争促使企业增加在华投资 贵公司在中国增加投资的原因是什么？本题目仅针对未来两年计划增加在华投资的51%群体；单选题(n = 260) 图2.2–超过90%的受访企业表示，其最重要的资金来源于中国市场盈利再投资或母公司的资金支持 贵公司在中国增加投资最重要的资金来源是？本题目仅针对未来两年计划增加在华投资的51%群体；单选题(n = 260) 图2.3–新工厂/设备与研发创新是德国企业的主要的投资领域 未来两年，贵公司计划在中国哪些领域投资？本题目仅针对未来两年计划增加在华投资的51%群体；单选题(n = 260) 图2.4–市场前景乏力和激烈竞争导致投资计划缩减 贵公司在中国不投资或减少投资的主要原因是什么？本题目仅针对未来两年计划缩减在华投资或不追加投资的49%群体；单选题(n = 247) 图2.5–中国市场的需求疲软及价格压力是当前的主要商业挑战 请选择您认为最重要的三个有关运营和宏观经济对业务的挑战。请选择最多三项(n = 500) 贵司是如何应对当下价格压力的？请选择最多三项(n = 516) 图2.7–考虑离开中国的原因：经营状况恶化是主要驱动因素 贵公司在未来两年内离开或考虑离开中国的主要原因是什么？本题目仅针对未来两年将离开中国或计划离开中国的8%群体；请选择最多三项(n = 44) 图2.8–地方保护主义是最大的监管挑战 请选择三个最具挑