计算机行业跟踪周报：信创招标行情即将开启

党政信创有望开启招标

• 预计党政信创存量设备统计完毕，信创招标即将开启。
• 党政信创市场空间大，2025年作为第一年，规模占比高。测算未替换存量超2000万台，其中PC仅占20%-25%，后续空间约4倍。
• 3月各地两会召开，预计招标将迎来重大进展。

特别国债提供资金支持

• 党政信创主要依赖财政拨款，特别国债聚焦科技自立自强等领域，有望解决资金问题。
• 招标开启后，相关资金支持预计快速到位，推动信创推进。

特朗普上任加速自主可控

• 特朗普将于2025年1月20日就职，其上任期间可能加剧对华科技制裁，自主可控产业加速发展。
• 即使中美关系缓和，自主可控趋势不可逆转。

鸿蒙PC横空出世

• 预计PC鸿蒙2025年Q1发布，华为已启动生态建设。
• 后续有望进入信创市场，增强信创阵营实力。

投资建议

• 党政信创2025年规模大，招标行情将至；特朗普上任或加剧科技制裁，自主可控产业加速。
• 相关标的：经典系列（中国软件、海量数据等）、鸿蒙系列（软通动力、润和软件等）。

风险提示

• 政策推进不及预期；中美贸易摩擦升级；技术水平提升低于预期。