开放创新的亚洲繁荣发展的世界

开放创新的亚洲繁荣发展的世界 关于博鳌亚洲论坛 本文件表达的观点并非一定反映博鳌亚洲论坛、德勤会计师事务所和地区政府部门的观点和政策。 本文件中所含数据及其所含信息乃博鳌亚洲论坛及德勤就某个专题或某些专题而提供的一般性信息,并非对此类专题的详尽表述。 故此,这些资料所含信息并不能构成会计、税务、法律、投资、咨询或其他专业建议或服务。读者不应依赖本数据中的任何信息作为可能影响其自身或者其业务决策的唯一基础。在作出任何可能影响个人财务或业务的决策或采取任何相关行动前,请咨询合资格的专业顾问。 上述数据及其所含信息均按原貌提供,博鳌亚洲论坛及德勤对该等资料或其所含信息不做任何明示或暗示的表述或保证。除前述免责内容外，博鳌亚洲论坛及德勤亦不担保该等数据或其所含信息准确无误或者满足任何特定的业绩或者质量标准。博鳌亚洲论坛及德勤明确表示不提供任何隐含的保证,包括但不限于,对可商售性、所有权、对某种特定用途的适用性、非侵权性、适配性、安全性及准确性的保证。 您需自行承担使用这些教据及其所含信息的风险,并承担因使用这些数据及其所含信息而导致的全部责任及因使用它们而导致损失的风险。博鳌亚洲论坛及德勤不承担与使用这些数据或其所含信息有关的任何专项、间接、附带、从属性或惩罚性损害赔偿或者其他赔偿责任,无论是否涉及合同、法定或侵权行为(包括但不限于疏忽行为)。 倘若前述条款的任何部分因任何原因不能完全执行,其余部分内容仍然有效。关于德勤全球 Deloitte（“德勤”）泛指一家或多家德勤有限公司（即根据英国法律组成的私人担保有限公司，以下称“德勤有限公司”），以及其成员所网络和它们的关联机构。德勤有限公司与其每一家成员所均为具有独立法律地位的法律实体。德勤有限公司（又称“德勤全球”）并不向客户提供服务。请参阅www.deloitte.com/cn/about以了解更多有关德勤有限公司及其成员所的详情。 德勤为各行各业的上市及非上市客户提供审计及鉴证、管理咨询、财务咨询、风险咨询、税务及相关服务。德勤透过遍及全球逾150个国家与地区的成员所网络为财富全球500强企业中的80%左右的企业提供专业服务。凭借其世界一流和高质量的专业服务，协助客户应对极为复杂的商业挑战。如欲进一步了解全球大约263,900名德勤专业人员如何致力成就不凡，欢迎浏览我们的Facebook、LinkedIn或Twitter专页。 关于德勤中国 德勤于1917年在上海设立办事处，德勤品牌由此进入中国。如今，德勤中国的事务所网络在德勤全球网络的支持下，为中国本地和在华的跨国及高增长企业客户提供全面的审计及鉴证、管理咨询、财务咨询、风险咨询和税务服务。德勤在中国市场拥有丰富的经验，同时致力为中国会计准则、税务制度及培养本地专业会计师等方面的发展作出重要贡献。敬请访问www2.deloitte.com/cn/zh/social-media，通过德勤中国的社交媒体平台，了解德勤在中国市场成就不凡的更多信息。 本通信中所含内容乃一般性信息，任何德勤有限公司、其成员所或它们的关联机构 （统称为“德勤网络”）并不因此构成提供任何专业建议或服务。在作出任何可能影响您的财务或业务的决策或采取任何相关行动前，您应咨询合资格的专业顾问。任何德勤网络内的机构均不对任何方因使用本通信而导致的任何损失承担责任。 ©2018。欲了解更多信息，请联系德勤中国。 BJ-016CN-18 内部的力量，外部的需求：亚洲的持续发展机遇2 2018共建“一带一路”生态系统：驾驭风险把握机遇15 从“世界工厂”到“世界级湾区”——粤港澳大湾区发展建议25 智慧城市进阶——更聪明的人和治理33 平台经济新治理43 2018科技、传媒和电信行业预测51 中国共享出行的未来59 即将来临：区块链及金融基础设施的未来69 未来零售：用“时间”重新定义“市场份额”77 内部的力量，外部的需求：亚洲的持续发展机遇 1 亚洲 之声 内部的力量，外部的需求：亚洲的持续发展机遇 2017年是意义重大的一年。2016年的美国大选和英国脱欧公投结果让我们措手不及。2017年伊始，谁也不知道地缘政治动荡会对全球贸易产生什么影响，我们处在一个全新的局面。新闻一片悲观，评论员也谨慎起来，使得2017的预测都变得有几分黯淡。 在我们展望来年时，我们透过当时的主流观点发现了一些值得乐观的理由。我们预测亚洲的发展会超出当时低迷的预期。如今，一年过去了，我们知道，2017年亚太地区经济超预期发展的原因之一是得益于内需和出口的双双增长。由于亚洲内部贸易全面增加，商品和技术的出口尤其受益于全球需求的增长，事实上，那些流行于亚洲之外的保护主义言论在亚洲影响不大。 现在，从政治角度来看2018年，不确定因素依然存在，人们也依然保持着谨慎的态度。事实上，尽管我们现在知道了英国脱欧带来的复杂时局，也目睹了美国政府快速地做出了一个又一个重大决策，可是，过去的一年也是全球经济繁荣发展的一年，货币数量增加的一年，市场信心强劲的一年。 亚洲领先的几个经济体在解决重大问题方面取得了进展。例如，中国已采取措施，摆脱对建筑业的严重依赖，同时积极管理其金融风险。印度已实施了一些重大税收改革，将带来长期收益。日本也一直在慢慢地解决财政问题，现在已具备真正实施结构改革的良好条件。其他亚洲经济体也在不同程度上正在实现多样化发展，推行有利于商业发展的政策，并对资本深化进行投资。这是国内因素、低利率和强有力的外部环境三者综合作用的结果。 继2017年的高增长的惊喜之后，许多人预计，在接下来的一年里面，亚太地区的增长将会放缓。然而，我们对亚太经济的前景仍保持乐观，并相信亚洲经济体将在2018年实现增长再提速。以下是三个主要理由： •国内情况，许多经济体越来越多地受益于其结构性改革和稳定性。亚洲地区的两个主要经济体，中国和印度，去年成功地解决了一些重大问题，并脱颖而出。 •基础设施支出，仍然是该地区的关键，将促进短期经济活动和长期生产力发展。 •全球需求的持续复苏可能为亚洲地区贸易驱动型经济体提供更大的动力。 因素1：国内条件非常适合实现经济增长亚洲一些经济体，如印度、菲律宾和泰国1，正在经历消费形式的国内需求回暖。而在其他国家，外部需求一直是经济增长的重要推动因素，特别是在中国、印度尼西亚和新加坡。亚洲内部贸易仍然是出口增长的主要驱动力，亚洲国家和地区一半以上的出口在亚洲境内进行销售2。与此同时，通货膨胀在一段时间内保持稳定，这将使货币政策能够继续推动经济复苏。 在近期，亚洲经济体的两项突破将推动其经济增长： •在东南亚各地给商业和消费者情绪带来短期负面影响的阵痛正在消散，例如恶劣的天气条件和推行一些有助于经济发展的政策时带来的影响。 •为改善营商环境而进行的改革，已经使得该地区在营商环境排名上实现飞跃。 这个地区正在摆脱过去的消极影响 近年来，亚洲各国政府启动了财政整顿方案，以使其长期财政发展建立在更牢固的基础上。一开始对消费者信心带来的负面影响损害了近期的增长，但这些影响现在正在消散: •印度于2016年11月决定废除纸币，对经济增长产生了破坏性影响，现金短缺可能仍会抑制依赖现金的小企业和那些不太富裕的公民进行经济活动。尽管如此，由于货币流通已恢复到废币前的水平，这一突如其来的新政给经济带来的冲击现在可能已经有所恢复。此外，将更多的经济成分纳入金融和税收体系将会带来长期的积极影响。去年，为了 刺激经济，政府开始征收统一的商品和服务税。从短期影响来看，经济增长因此放缓，消费需求也受到抑制。然而，市场混乱的局面似乎正在逆转。 •马来西亚在2015年4月大胆地实施了新的商品和服务税，以抵消石油收入下降的影响，同时顺势推行燃料和其他补贴。一开始这个政策也给马来西亚家庭带来了冲击。但最近的数据表明，马来西亚消费者现在已经基本上克服了这些不利影响3。 •在印度尼西亚，较低的油价为佐科威政府提供了在2015年初合理调整燃料补贴的机会。在早期，这一政策使得通货膨胀愈发严重并降低了消费者信心。然而，随着政府收入被释放出来并用于基础设施发展和有针对性的现金救济等生产活动，负面影响已经得到扭转4。 此外，在2013年至2015年期间，亚洲地区许多地方的中央银行还实施了宏观审慎措施，以控制家庭债务的过度增长以及房地产的繁荣发展，它们担心长此以往房地产繁荣可能威胁到金融稳定5。与上述财政改革一样，这些措施暂时抑制了国内需求，但不再如此。 最后，2014-2015年全球大宗商品价格暴跌也损害了印度尼西亚、泰国和马来西亚等国农业家庭的收入。2016年的恶劣天气（例如厄尔尼诺）也使马来西亚的农产品出口大幅度减少，种植园大旱，棕榈油产量首当其冲6。而在其他地方，泰国在过去几年里不得不应对农村干旱，干旱对作物产量产生了不利影响7。在印度，生产过剩和废币政策也损害了农业收入。现在我们却发现，大宗商品价格企稳，尤其是农业收入反弹，刺激了国内需求。 我们相信亚洲经济体将在2018年实现增长再提速。 1.国际货币基金组织。2017年，《地区经济展望》，2017年10月http://www.imf.org/en/Publications/REO/APAC/Issues/2017/10/09/areo1013 2.同上 3.阿比丁，2017年，《纳吉经济学大局观》，2017年11月https://www.nst.com.my/opinion/columnists/2017/11/301572/najibnomics-looks-bigger-picture 4.雅加达邮报，《政策改革推动商业和经济增长》，2017年11月http://www.thejakartapost.com/adv/2017/08/30/policy-reforms-to-make-business-easy-and-boost-growth.html 5.马来西亚国家银行，《副行长在央行和伊斯兰合作成员国货币机构会晤上发表评论：马来西亚在宏观审慎政策上的经验与对金融包容性的见解》，2014年http://www.bnm.gov.my/index.php?ch=en_speech&pg=en_speech&ac=535&lang=bm，获取时间：2017年11月29日 6.星报，《厄尔尼诺造成棕榈油产量减少》，2016年9月//www.thestar.com.my/business/business-news/2016/09/17/palm-oil-output-down-on-el-nino/，获取时间：2017年11月26日 7.卢迪，《泰国大旱肆虐》，2016年http://www.businessinsider.com/extreme-drought-problematic-for-thailand-2016-1/?IR=T，获取时间：2017年11月26日 改革正在发挥作用，改善了营商环境，也从而促进了投资 在中国，随着政府鼓励重工业的支出和投资以促进经济增长，企业的杠杆率也有所提高。然而，这导致工业产能严重过剩，并增加了金融风险。中国一直在推进国内改革，以削减过剩产能，迄今为止，信贷市场的紧缩措施对经济活动的影响总体上较为微弱8。 与此同时，印度政府通过实施JAM三位一体政策（银行账户、身份信息与手机号码）在金融普惠方面取得了巨大进展，这有助于向十多亿公民提供服务和政府福利。再加上2016年末的纸币废除政策以及去年的商品和服务税改革，印度的灰色经济正稳步走在正式化的道路上。更广泛地说，当地营商环境有了显著改善，印度在世界银行的“营商环境”排名中名列第100位，一年内跃升30位9。 在财政方面也取得了进展，各国政府利用更强有力的经济条件排除万难实施改革: •在日本，人们重新聚焦于安倍经济学的三支财政箭，以将日本经济从10年不温不火的增长和通缩的威胁中提振出来，并将消费税率在2019年10月从8%提高到10%。在此之前，消费