今日关注
- 指数窄幅震荡，成交额减少，行业多数下跌，军工、家电、计算机、电子等涨幅居前，石油、煤炭、纺织、公用事业等跌幅居前。
- 指数在当前区域拉锯，人工智能、机器人等科技题材活跃，激发市场情绪，军工、半导体芯片等科技行业也开始上涨。
- 需关注行情集中在狭窄科技题材范围，市场成交量未有效放大，美股科技股波动加大，短期涨幅较大的科技题材需保持谨慎。
市场回顾
- 1月9日，市场窄幅震荡，三大指数涨跌不一，题材股活跃，超2700只个股上涨，逾百股涨停或涨超10%。
- 板块方面，机器人概念股午后大涨，算力方向持续活跃，PCB、数据中心电源、液冷等方向走强，跨境ETF大涨。
- 下跌方面，流感概念持续调整，PCB概念、人形机器人、液冷服务器、军工等板块涨幅居前，港口、油气、流感、服装等板块跌幅居前。
- 指数表现：沪指跌0.58%，深成指涨0.32%，创业板指涨0.11%。
资金面
- 主力资金流向：上证净流入58.89亿元，深证净流入147.00亿元。
- 行业板块方面，主力资金流入前三：元件、通用设备、汽车零部件；流出前三：电力、化学制药、航运港口。
消息面
- 物价数据：12月CPI同比上涨0.1%，PPI同比下降2.3%。CPI温和波动，PPI显示制造业经营压力。
- 科创综指：上交所发布上证科创板综合指数，定位科创板市场综合指数，市值覆盖度近97%，可用于基金产品跟踪和衍生工具开发。
- 银发经济：国家发改委推动培育银发经济龙头企业，推动银发经济向多元业态发展，银发市场将扩大。
行业动态
- 机器人大语言模型：TrendForce预估2028年市场规模破千亿美元，年复合成长率48.2%，英伟达Cosmos平台或成市场动能。
- 邮政行业：预计2025年寄递业务量2080亿件，收入1.8万亿元，增速7%、6%；快递业务量、收入分别完成1900亿件、1.5万亿元，增速8%。
- 硅片价格：硅业分会数据，本周硅片价格扩大涨幅，主要原因是供不应求，下游采购热情高涨。
基金动态
- 百亿私募业绩：2024年平均收益23.20%，主观跑赢量化，主观百亿私募平均收益37.58%。
- 跨境ETF风险提示：开年以来16家基金管理人对32只跨境ETF发布溢价风险提示，最高溢价率超38%，部分基金公司限制大额申购。
买方观点
- 东吴基金徐慢：关注AI产业投资机遇，算力侧和端侧逐步落地，电子半导体、通信设备行业迎新机遇。
- 关注方向：政策动态、AI科技领域机遇、AI端侧产业进展和投资机会。
