淳中科技大涨原因液冷的麦格米特间接坐实供货GB300插槽与液冷

1月8日晚，摩根分析师预测英伟达下一代AI GPU GB300可能出现关键硬件规格变化，主要包括GPU插槽调整、增设液冷模块及高功率电源模块。

GPU插槽初期由FIT（鸿海集团子公司鸿腾精密）供应。淳中科技与鸿腾精密成立合资公司FITICO（淳信科技），其中：

• 淳中科技旗下子公司淳深科技公布了液冷冷板专利（公开号CN119170583 A），该专利专为GB300准备，且其NV测试设备已使用该技术，NV控股49%。
• 淳信科技FITICO，NV大概率控股25%。 淳中公司因保密协议一直回避与NV的关系，但后期可能因ODM更高自由度涉及插槽生产。

液冷模块主要供应商包括Cooler Master和AVC集团，其中AVC因良率问题，其冷头业务订单可能被淳中科技获取。

核心观点：

• GB300关键硬件规格调整涉及GPU插槽、液冷模块及高功率电源模块。
• 淳中科技通过合资公司及子公司深度参与GB300供应链，其中淳深科技提供液冷技术，淳信科技可能涉及插槽生产。
• 液冷模块供应链存在AVC业务转移至淳中科技的可能性。