信达思 2025年季度报告

表格 10 - Q 根据该法第 12 (B) 条注册的证券 ： 如果是一家新兴成长公司，请勾选此处以表示发行人已选择不采用《证券交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计标准的延长过渡期。☐ CINTAS CORPORATIONTABLE OF CONTENTS Page 第一部分财务信息 项目 1. 财务报表 22Item 2.管理层对财务状况和结果的讨论与分析of Operations 项目 4. 控制和程序 32 33Item 2.股权证券的未登记销售、收益使用和发行人购买股权证券 33其他信息 Item 5. CINTAS CORPORATION合并冷凝财务报表附注 (未经审计) 注 1 - 陈述依据 康士达公司（以下简称“康士达”、“本公司”、“我们”或“我们的”）编制的简要合并财务报表根据证券交易委员会（SEC）的规定编制，未经审计。根据美国通用会计原则（U.S. GAAP），某些在按照U.S. GAAP编制的合并财务报表中通常包括的信息和附注披露已被简化或省略。尽管我们认为这些披露已经充分呈现，但我们建议将这些简要合并财务报表与我们在2024年5月31日财政年度结束时提交给SEC的10-K表格年度报告（年度报告）中包含的合并财务报表及附注一并阅读。参见年度报告中“附注1——重要会计政策”部分的摘要，以了解我们的主要会计政策。康士达在当前财政年度遵循的会计政策没有发生重大变化。 interim 结果存在变动性，并不一定能够反映整个财政年度的运营结果。根据管理层的意见，已经对中期报告的合并结果进行了必要的调整（包括仅有的常规重复调整），以使其成为一个公正的陈述。 截至2024年11月30日和2024年5月31日，库存分别减去过时库存（过剩及滞销）储备金6.29亿美元和6.31亿美元进行记录。过时库存储备金通过具体识别以及基于Cintas历史过时率的估计来确定。一旦特定库存项目被下调至成本与可变现净值的较低点，便建立了新的成本基础，该库存项目此后不能被上调。 股票拆分 在2024年5月2日，公司宣布进行一股拆四股的普通股拆分（拆股），以股票股利的形式实施。截至2024年9月4日登记为股东的股东，每持有1股普通股将获得3股额外的普通股，这些股票于2024年9月11日市场收盘后发放。自2024年9月12日市场开盘起，公司的普通股开始按照拆股后的价格交易。公司在随附的合并 condensed财务报表及相关披露中提及的所有普通股、股权奖励、每股普通股市值和库存股的参考均已追溯调整，以反映拆股的影响。 新的会计公告 在2023年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-07，主题为业务分部报告（Topic 280）。可报告分部披露的改进(ASU 2023 - 07) 。 ASU 2023 - 07 需要额外披露与重大 费用及其他项目的报告分部。ASU 2023-07 自 2024 年 12 月 15 日之后的年度期（即 2025 财年）开始生效，并自 2025 年 12 月 15 日之后的财年中期（即 2026 财年上半年）开始适用。允许提前采用。公司目前正在评估 ASU 2023-07 对合并 condensed 财务报表的影响。 2023 年 12 月 ， FASB 发布了 ASU 2023 - 09 ， 所得税 (主题 740) ，改进所得税披露(ASU 2023 - 09) ， 扩大了实体所得税税率调节表中的披露范围 ， 并 9 目录 关于在美国及外国司法管辖区支付的现金税款。ASU 2023-09将于2024年12月15日之后的第一个年度期间生效（即2026财年）。公司目前正在评估ASU 2023-09对合并 condensed财务报表的影响。 在2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03（收入报表——全面收益——费用细分披露[准则号220-40]）：损益表费用的分解《2024-03号会计准则更新》，要求在财务报表附注中对某些类别的费用进行额外的细分披露，这些费用包含在收入表的面上。该会计准则自2026年12月15日后的财政年度（即2028财年）开始生效，并适用于2027年12月15日之后开始的财政年度内的中期期间（即2029财年的中期）。允许提前采用。公司目前正在评估《2024-03号会计准则更新》对合并简化的财务报表的影响。 没有其他近期发布的会计公告或新生效的规定对卡廷斯公司合并 condensed 财务报表产生或预期将产生重大影响。 附注 2 - 收入确认 下表列出了 Cintas 按运营部门分列的总收入 ： 披露的其他所有业务部分中包括了消防保护服务和统一直接销售运营段。Note 11标题为细分信息。 收入确认政策 公司约95%的收入来自Uniform Rental and Facility Services、First Aid and Safety Services以及Fire Protection Services客户的服务费，这些服务由Cintas的员工合作伙伴在客户业务地点执行。根据合同条款，公司路线服务客户的合同代表一项单一的履约义务。公司按照所提供的服务性质和合同规定的费率（产出法）逐步确认收入，或在满足合同条款下的履约义务时，在客户业务地点一次性确认收入。公司的履约期间通常与每月发票周期相对应。公司剩余的收入主要集中在Uniform Direct Sales运营部门，约占公司总收入的5%，通常在满足合同条款下的客户义务时确认收入，这通常发生在商品转移给客户时。 我们主要通过贸易应收账款面临信用损失风险。我们根据历史收款率估算确定信用损失准备金，并对特定识别为无法收回的账户设置专门储备。基于Cintas历史收款率估算的信用损失准备金部分，在账户逾期时记录，从账户当前时点开始记录一个名义百分比，并随着账户年龄的增长显著增加。随着账户年龄的增长，所提供的金额在《统一租赁和服务经营部门》、《急救和安全服务经营部门》和“其他所有”之间会略有不同，这是因为服务的客户群体和每项业务的本质存在差异。我们每季度更新信用损失准备金，考虑最近的坏账和收款信息以及潜在的经济预期。 目录 获得合同的成本 公司在被认为获取客户服务合同的佣金增加时，对其员工合作伙伴支付的佣金进行资本化。资本化的佣金根据我们预期确认费用的时间被分类为当前或非当前。当前部分包含在预付费用和其他流动资产中，非当前部分则包含在净其他资产中，公司合并简化的资产负债表上。截至2024年11月30日，与资本化佣金相关的流动和非流动资产总额分别为95.0百万美元和268.9百万美元。截至2024年5月31日，与资本化佣金相关的流动和非流动资产总额分别为94.6百万美元和262.5百万美元。公司分别在截至2024年11月30日的三个月内和2023年记录了与资本化佣金相关的摊销费用26.7百万美元和25.2百万美元。在截至2024年11月30日的六个月期间，我们记录了与资本化佣金相关的摊销费用52.6百万美元和49.6百万美元。这些费用在合并简化的损益表中被分类为销售和行政费用。 附注 3 - 租赁 Cinタ斯拥有某些运营设施、车辆和设备的经营租赁，这些租赁赋予了使用权并要求在租赁期间支付租金。每份新合同都会被评估以确定是否包含租赁以及该租赁是否符合金融租赁或经营租赁的分类标准。所有识别出的租赁在合并 condensed 资产负债表中记录，并相应地记录一项经营租赁使用权资产（扣除累计折旧后的净值），代表在租赁期内使用底层资产的权利，以及一项经营租赁负债，代表租赁期间的付款义务。 租赁协议下的付款义务。对于初始期限不超过12个月的短期经营租赁，不予记录在合并 condensed 资产负债表上。 使用权资产（扣除未实现的经营租赁权）和经营租赁负债在租赁开始日根据租赁期间内租赁付款的现值进行确认，并包括在合理确定将被行使的续租或终止租赁选项中。租赁付款的现值主要使用租赁开始日可获得的信息和增量借款利率来确定。经营租赁的租赁费用按照直线法在租赁期内记录，而可变租赁成本则在发生时记录。租赁费用和可变租赁成本主要记录在合并 condensed 利润表中的“成本-统一租赁和设施服务及其他”项下。公司的租赁协议不包含任何重要的残值担保或重要限制性约定。 operatinglease成本，包括在两个期间内均不重要的短期租赁费用和可变租赁费用，在截至2024年11月30日的三个月中分别为2280万美元和2080万美元。在截至2024年11月30日的六个月中，operatinglease成本分别为4460万美元和4050万美元，包括短期租赁费用和在两个期间内均不重要的可变租赁费用。 其他与经营租赁使用权资产（扣除累计摊销后的净值）和经营租赁负债相关的信息如下： 截至2024年11月30日，Cintas运营租赁负债的合同未来最低租金支付按财政年度如下所示： 附注 4 - 公允价值计量 所有在合并 condensed 财务报表日期按公允价值计量且以公允价值计量的金融工具已被分类为公允价值层次中最合适的级别，基于确定公允价值所使用的输入。这些按公允价值计量且以公允价值计量的金融工具汇总如下： 康泰斯的现金及现金等价物通常被归类为公允价值层次结构中的第1层级。被归类为第1层级的金融工具基于活跃市场中的报价市场价格。康泰斯归类为第1层级的金融工具类型主要包括大多数银行存款和货币市场证券。康泰斯不对这类金融工具的报价市场价格进行调整。 Cintas的利率锁定协议的公允价值基于类似场内交易衍生品（市场方法）进行评估，因此被纳入公允价值层次的第2层。公允价值通过将锁定利率与基准国债利率进行比较来确定。其他资产净额中未定期记录任何以公允价值计价的金额。 上述方法可能产生一个公平价值，该价值未必能够反映净可实现价值或未来公平价值。此外，虽然金塔斯认为其估值方法是适当的，并且与其他市场参与者一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公平价值可能会在合并 condensed 财务报表日期产生不同的估计值。 除了按公允价值 recurring 基础记录的资产和负债外，Cintas 还根据美国通用会计原则（U.S. GAAP）按非 recurring 基础记录资产和负债的公允价值。按非 recurring 基础计量的公允价值主要涉及业务收购中获得的资产和负债。见Note 9标题收购。 附注 5 - 每股收益 Cintas 使用两类别方法来计算基本和稀释每股收益，原因是有权参与的证券以受限股票奖励的形式存在。以下表格列出了使用两类别方法计算归属于Cintas普通股的每股收益（调整以反映股票分割影响后的数据）的基本和稀释每股收益的计算过程： 康士达公司分别于2021年7月27日、2022年7月26日和2024年7月23日宣布，董事会（Board）授权进行总计15亿美元、10亿美元和10亿美元的股票回购计划。目前，所有股票回购计划均无到期日期。13 除上述股票回购活动外 ， Cintas 还收购了 Cintas 普通股股票 ， 通过非现金交易 ， 与期权行使的净份额结算有关。下表总结了 Cintas 的非现金股票回购活动 ： 在2024年11月30日至2025年1月8日期间没有进行股票回购。从2022年7月26日启动的股票回购计划至2025年1月8日，Cintas总共回购了310万份Cintas普通股，平均价格为每股172.85美元，总计支付金额为5.307亿美元。截至2025年1月8日，Cintas没有进行2024年7月23日启动的股票回购计划下的任何购买。14 目录 附注 6 - 商誉、服务合同和其他资产净额 截至2024年11月30日六个月期间，可报告运营部门和其他所有部分的商誉和服务合同账面价值变动如下： 有关 Cintas 服务合同、净资产和其他资产的信息如下 ： 你：截至2024年11月30日，服务合同和其他