海伦特洛伊家电 2025年季度报告

标注是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、较小报告公司或新兴成长公司。参见《证券交易法》第12b-2条中对“大型加速报告人”、“加速报告人”、“较小报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 新兴成长型公司 如果是新兴的成长型公司 ， 则通过复选标记表明注册人是否选择不使用扩展的过渡期以遵守根据第section提供的任何新的或修订的财务会计标准。《交易法》第 13 (A) 条。 通过复选标记指明注册人是否为空壳公司 (如交易法规则 12b - 2 所定义) 。是☐ No ☐ 注明发行人各类普通股的流通股数量 ， 截至最新切实可行的日期。 截至 2025 年 1 月 2 日 ， 已发行普通股 22, 855, 739 股 ， 每股面值 0.10 美元。 目录 2财务报表 891010111113151617)2020212223注 1 - 陈述基础和相关信息附注 2 - 新的会计公告附注 3 - 应计费用和其他流动负债附注 4 - 基于股份的薪酬计划附注 5 - 普通股的回购附注 6 - 重组计划附注 7 - 承诺和或有事项附注 8 - 长期债务附注 9 - 公允价值附注 10 - 金融工具和风险管理附注 11 - 累计其他综合收益 (亏损附注 12 - 分部和地理信息附注 13 - 所得税附注 14 - 每股收益注 15 - 后续事件 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 目录海伦特洛伊有限公司及子公司 注 1 - 陈述基础和相关信息 公司概况 附随的合并财务报表包含了截至2024年11月30日和2024年2月29日的合并财务状况所需的所有调整（包括常规重复调整），以及报告了截至报告期间的合并经营结果。我们在编制季度财务数据时遵循与编制年度数据相同的会计政策。这些报表应与我们的最新年度报告（截至2024年2月29日）的合并财务报表及其附注（通过10-K表格提交）以及向证券交易委员会（SEC）备案的其他报告一起阅读。 当这些说明中提及“本公司”、“我们公司”、“海伦·特洛伊”、“我们”、“我们公司”或“我们的”时，除非另有标明或从上下文可以推断出其他含义，均指代海伦·特洛伊有限公司及其全资子公司。我们使用面值每股0.10美元的普通股称为“普通股”。与数字年份相关的“财政”一词指的是我们于2月最后一日结束的财政年度。提及“FASB”指的是财务会计准则委员会。提及“GAAP”指的是美国通用会计原则（以下简称“美国”）。提及“ASU”指的是FASB发布的会计原则公告汇编。提及“ASC”指的是FASB发布的会计准则汇编。 我们在1968年在德克萨斯州成立为Helen of Troy Corporation，并于1994年在百慕大重组为Helen of Troy Limited。我们是一家全球领先的消费品公司，通过多元化的品牌组合为客户提供创新的产品和解决方案。我们的品牌组合包括OXO、Hydro Flask、Osprey、Vicks、Braun、Honeywell、PUR、Hot Tools、Drybar、Curlsmith以及Revlon等。截至2024年11月30日，我们运营了两个可报告的部门：家居与户外以及美容与健康。 我们的家居与户外生活部门提供了广泛的世界级优秀品牌，帮助消费者在家中和户外享受日常生活。我们的家用活动创新产品包括食品准备和储存、烹饪、清洁、组织和饮料服务。我们的户外性能系列、便携式食品储存和饮具包括生活方式补水产品、冷藏箱和食品储存解决方案、背包以及旅行装备。美容与保健部门为消费者提供了广泛的世界级优秀品牌，涵盖美容和保健领域。在美容方面，我们通过头发造型电器、美容工具以及液体和个人护理产品的创新，帮助消费者看起来和感觉更加美丽。在保健方面，我们提供高度认可的加湿器、体温计、水和空气净化器、加热器和风扇等产品。 我们的业务具有季节性特点，受到不同日历事件、节假日和季节性天气及疾病模式的影响。我们的财政报告期截至二月的最后一日。历史上，我们最高的销售量和营业利润通常出现在以11月30日为结束日期的第三个财政季度。我们从非关联制造商处采购产品，大多数制造商位于中国、墨西哥、越南和美国。 8 目录 在2023财政年度期间，我们启动了一个全球重组计划，旨在通过旨在提高效率和有效性、减少成本的举措来扩大运营利润率（简称“Pegasus项目”）。详情见第6条补充信息。 于2023年9月28日，我们以5060万美元（扣除交易成本110万美元后的金额）完成了德克萨斯州埃尔帕索地区的分销和办公设施的销售。同时，我们签订了协议，计划租赁回这些办公设施，租期最长为 18个月租金豁免，我们估计其公允价值约为190万美元。该交易符合销售租赁会计要求下的销售确认标准。因此，我们将销售价格增加了190万美元的预付租金。 在2024财年第三季度，我们确认了3420万美元的销售收益计入SG&A，其中美容与健康部门贡献了1800万美元，家居与户外部门贡献了1620万美元。相关的固定资产总计1720万美元，减去累计折旧3680万美元后，从合并资产负债表中剔除。在租赁开始时，我们记录了一个运营租赁资产，包括上述隐含租金支付，以及一个运营租赁负债。我们用销售所得偿还了长期债务协议下的欠款。 巩固原则 附随的合并财务报表根据GAAP编制，并包括所有我们的子公司。我们的合并财务报表以美元编制。合并中的所有内部往来余额和交易均已消除。 编制根据GAAP编制的合并财务报表要求管理层作出影响我们在 condensed 合并财务报表和附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计有实质性差异。 在2025财年第二季度，我们得出结论认为发生了商誉减值触发事件，主要原因是我们股票价格持续下滑。此外，当前宏观经济趋势以及通货膨胀和高利率的不确定性也对消费者可支配收入、信贷获取、支出和整体消费者信心产生了负面影响，这些因素均可能对我们销售、经营结果和现金流造成不利影响。上述因素适用于所有报告单位，因此我们对所有报告单位进行了商誉减值测试。我们评估这些事件和情况是否会影响其他资产，并决定对我们的无限期商标许可和商号以及有限期商标许可、商号和客户名单进行定量减值测试。我们对上述商誉和无形资产进行了定量减值测试，确定未发生减值。因此，在2025财年第二季度，我们未记录任何减值损失。在2025财年第三季度，我们确定没有新的情况或条件的变化或事件表明我们的商誉和无形资产的账面价值可能无法收回。有关更多信息，请参阅“关键会计政策与估计”部分中的“管理讨论与分析——财务状况和经营成果”。 附注 2 - 新的会计公告 除了下面讨论的变化外 ， 我们的表格 10 - K 中提供的信息没有变化。 目录尚未通过 2024 年 11 月 ， FASB 发布了 ASU 2024 - 03 ，收入表 - 报告全面收益 - 支出细分披露（子主题220-40）: 收入表支出的细分要求在财务报表附注中对某些费用进行拆分，以增强对损益表正面呈现的费用项目的透明度。ASU 2024-03 的修订内容自2026年12月15日后的财政年度开始时生效，并适用于2027年12月15日后的财政年度内的时间段，允许提前采用。这些修订应按前瞻性方法应用；然而，追溯应用也是允许的。此ASU将适用于我们2028财年的Form 10-K和2029财年第一季度的Form 10-Q。我们目前正在评估此ASU对我们合并财务报表披露可能产生的影响。 附注 3 - 应计费用和其他流动负债 应计费用和其他流动负债汇总如下 ： 附注 4 - 基于股份的薪酬计划 作为薪酬结构的一部分，我们在财政年度内向某些员工和董事会的非员工成员授予基于股份的补偿奖励。这些奖励可能受到特定服务条件、绩效条件和/or市场条件的约束。在财政年2025财年的第一季度，我们授予了94,900份服务条件奖励（“服务条件奖励”），加权平均授予日公允价值为124.37美元。此外，我们在该季度还授予了157,797份基于绩效的奖励，其中94,586份包含绩效条件（“绩效条件奖励”）和63,211份包含市场条件（“市场条件奖励”），其加权平均授予日公允价值分别为124.37美元和91.19美元。有关公司基于股份的补偿计划的更多信息，请参阅我们的Form 10-K文件。 目录未确认的股份薪酬费用 截至2024年11月30日，我们所有奖励计划的未确认基于股份的薪酬总额为2250万美元，并将在加权平均摊销期内的2.1年内逐步确认。未确认的基于股份的薪酬反映了对2025财年和2024财年授予的绩效条件奖励估计达到目标成就的金额，以及对2023财年授予的绩效条件奖励估计未达到目标成就的零百分比。 附注 5 - 普通股的回购 在2024年8月，我们的董事会授权回购最多5亿美元的我们已发行普通股。该授权于2024年8月20日生效，有效期为三年，并替代了先前的回购授权，剩余约2.453亿美元未使用。截至2024年11月30日，回购授权允许购买4.999亿美元的普通股。 我们的当前股权激励计划包括允许所有计划参与者进行“净行使”的条款。在净行使情况下，期权或其他股权激励持有者所需缴纳的工资税、联邦扣缴税以及股票行使价格，可以通过由持有人向我们归还相当于应付款项数量的股票（按公允价值计算）来结算。净行使被视为购入和注销股份。 在2023财年，我们启动了Project Pegasus，这是一个全球重组计划，旨在通过旨在提高效率和有效性并降低成本的举措来扩大运营利润率。Project Pegasus包括进一步优化品牌组合的举措。 在组织中精简并简化流程，加速并放大商品成本节省项目，提升供应链网络效率，优化间接开支并改善现金流和营运资本，以及其他活动。我们预计这些举措将创造运营效率，并为未来的增长投资提供资金平台。 在2023财年第四季度，我们对组织结构进行了调整。这些变化导致我们将之前的健康与 wellness 和美容运营部门合并为一个可报告部门；创建了北美区域市场组织（“RMO”），负责美国和加拿大所有类别和渠道的销售及市场策略；并进一步将某些功能集中到共享服务下，特别是集中在运营和财务方面，以更好地支持我们的业务部门和RMOs。这一新的结构减少了全球组织的规模。11 目录 workforce 大约增加10%。我们认为这些变化更好地集中了业务部门资源于品牌发展、以消费者为中心的创新和营销，使RMOs专注于销售和市场策略，使共享服务专注于各自的专长领域，同时也创建了一个更加高效和有效的组织结构。 在2024财年第二季度，我们宣布计划对位于得克萨斯州埃尔帕索和加利福尼亚州欧文的美国美容业务进行地理上的整合，并将其与马萨诸塞州波士顿地区的健康业务合并办公。此次地理整合和搬迁与我们旨在简化组织结构的举措相一致。 完成于财政年度2025年的第三季度。我们预期这些变化将提供更多机会以捕捉协同效应，并增强美容与保健部门内的合作与创新。 如先前披露，我们对Project Pegasus费用继续持有以下预期：•总计约5000万至5500万美元的一次性重组前税费用 该计划的持续时间 ， 预计将在 2025 财年完成。• 税前重组费用约为 1500 万至 1900 万美元遣散费和员工相关费用 ， 2800 万美元的专业费用 ， 300 万美元至400 万美元的合同终止费用 ， 以及 400 万美元的其他退出和处置费用。• 我们的所有运营部门和共享服务将受到计划和税前的影响重组费用包括约 1600 万至 1700 万美元的 Home &户外和 3400 万美元至 3800 万美元的美容与健康。•预税重组费用主要涉及现金支出，预计将在2025财年结束前大部分支付完毕。 我们对Project Pegasus节约项目仍持有以下预期：•目标年度化税前经营利润改进约为7500万至8500万美元，这些改进从2024财年开始，并预计将在2027财年末基本实现。 •预计2024财年的节约认定节奏约为25%，20