国君电子|手机为AI数据的金矿,产品落地在即

手机是尚待开采的数据金矿，拥有AI最需要的数据入口与硬件入口。在目前所有形态的硬件中，手机拥有用户绝大部分的使用数据，只有手机拥有跨APP权限，因此只有手机才有可能发展成契合用户需求的“贾维斯”式智能帮手。在未来五年内，以目前台积电的制程发展速度，其他可穿戴形态的硬件没有脱离于手机发展的算力基础与生态基础，眼镜、耳机、PIN等都仍然是手机的附属产品。手机的数据权限、以及个人硬件中心的地位，让其在AI时代成为一座尚待开采的数据金矿。手机企与AI企业均意识到其价值。手机厂商掌控数据权限，AI企业的大模型技术独占鳌头，双方博弈在所难免，直至达成新的平衡态势或决出胜负高下。 手机企业的AI目前还没有打动消费者。自2023年下半年起，手机企业的AI定义经历了三个阶段：1）APP式AI：AI修图、AI问答等；2）意图理解：借助手机积累的海量用户数据深度解析用户所处情境与潜藏意图；3）语音控制APP执行：用户能够凭借语音指令便捷实现诸如点外卖、叫车等操作。部分手机品牌在2024年底仍然停留在第一阶段的认知，这类企业大概率会率先摒弃自主研发AI的路径，转而探寻外部合作契机。苹果与荣耀等在意图理解与语音执行上相对领先，荣耀第一家上线消费者版本产品；苹果在酝酿iOS 18.3/18.4中Siri的再升级。但手机企业的AI成败在于自然语义理解，而不是自动化执行程序。 AI企业的野心在于“AI智能体/ Agents”。手握数据权限，才有望达成“遇问题向AI求解”的便捷体验。开发APP式AI，唯有用户使用APP时方能生成数据；打造手机系统AI，则只要手机处于使用状态就会持续产生数据。AI企业锚定的目标正是“AI智能体”，当前AI企业APP用户的主流交互模式，仍集中于主对话框，多为遇到问题时发起一次性问询，近似于AI搜索的运用方式。值得关注的是，AI企业APP已开辟“AI智能体”社区，用户可自主创建Agents，涵盖设定、声音、语言等多样化参数配置，甚至能够克隆用户自身的声音。尽管该功能尚处探索初期，但其终极指向是为用户量身定制专属Agents。畅想未来，Agents之间能够自主协同完成任务，最终由用户确认验收，真正塑造出契合用户需求的“贾维斯”式智能帮手。 AI企业在C端市场斩获断层式领先优势，占据近半壁江山。2025年“手机原生AI”与“AI赋能手机”将正面交锋，二者孰优孰劣即将见分晓，AI手机相关公司具备投资价值。 风险提示：AI手机渗透率不及预期，技术发展不及预期。 文章来源 本文摘自：2025年01月06日发布的《手机为AI数据的金矿，产品落地在即》 舒迪，资格证书编号：S0880521070002陈豪杰，资格证书编号：S0880524080009王美懿，资格证书编号：S0880124070042 更多国君研究和服务 亦可联系对口销售获取 重要提醒 本订阅号所载内容仅面向国泰君安证券研究服务签约客户。因本资料暂时无法设置访问限制，根据《证券期货投资者适当性管理办法》的要求，若您并非国泰君安证券研究服务签约客户，为保证服务质量、控制投资风险，还请取消关注，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。我们对由此给您造成的不便表示诚挚歉意，非常感谢您的理解与配合！如有任何疑问，敬请按照文末联系方式与我们联系。 法律声明