低空照明行业分析报告
行业定义与分类
低空照明是指用于通用机场、起降场地等低空经济基础设施，以及直升机、无人机、飞行汽车等低空飞行器领域的机场特种照明产品。行业按照产品类型可分为跑道照明、滑行道照明、进近照明、障碍照明和航站楼照明等。
行业特征
- 低空经济带动协同发展：中国低空经济规模2023年达5,059.5亿元，增速33.8%，低空飞行器制造和运营服务贡献最大。预计到2030年，中国eVTOL市场保有量将突破10万架，无人机产业进入“万亿俱乐部”，持续扩大低空照明市场需求。
- 国家政策助力发展：低空经济被列入战略性新兴产业，写入政府工作报告，并出台《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》，预计到2030年通用航空装备市场规模达万亿级。
- 技术智能化和集成化提升：随着无人机、直升机等应用场景扩展，低空照明设备需具备更高智能化和集成化水平。智慧灯杆项目超1,000个，涉及建设超41万套，智能低空照明设备进入规模化扩张阶段。
发展历程
- 早期探索阶段（1900-2006）：航空照明需求显现，以白炽灯和卤素灯为主，亮度低、能耗高，主要为基础照明产品。
- 发展起步阶段（2007-2020）：LED技术成熟并替代传统光源，无人机市场爆发，国家出台多项政策促进低空经济发展。
- 技术创新与规模化应用阶段（2021至今）：低空经济快速发展，无人机、直升机应用场景扩展，低空照明技术不断创新，应用场景拓展至桥梁、隧道、高速公路等领域。
产业链分析
- 上游：LED外延部件国产化加速，国际厂商仍占主导，但中国厂商技术进步明显。
- 中游：低空照明行业技术壁垒高，中国厂商逐步崛起，如木林森成立航空照明事业部，标志着国产化发展起步。
- 下游：LED灯具二次替换需求高峰将至，预计2024年全球将有58亿只LED光源及灯具达到退役标准，低空经济高速发展拉动照明市场需求增长。
行业规模
- 2021-2023年，低空照明行业市场规模由592亿元增长至754.75亿元，年复合增长率12.91%。
- 预计2024-2028年，市场规模由986.25亿元增长至5,472.55亿元，年复合增长率53.48%。
- 原因包括：现存低空经济基础设施奠定基础、低空经济示范区建设提供驱动力、基础设施建设进程加快、智能化发展趋势提高应用渗透率、新场景和新需求提供发展机遇。
竞争格局
- 行业呈现三梯队：第一梯队为ADB SAFEGATE、Honeywell、OSRAM等海外厂商及木林森等中国专业化厂商；第二梯队为佛山电器、欧普照明等中国照明行业头部厂商；第三梯队为无锡照明、智达光电等中小型厂商。
- 中国低空照明行业本土厂商数量较少，发展落后于美国等发达国家，但技术创新驱动国产化进程加速，海外市场提供潜在发展空间。
上市公司速览
- 木林森股份有限公司（002745）：专注LED照明产品研发生产，2024年组建航空照明事业部，专注研发生产低空飞行器照明和地面指引照明产品，有望带动低空照明国产化进程加速。
