伊利股份2023年度及2024年一季度业绩报告

免责声明 本材料由内蒙古伊利实业集团股份有限公司编制，相关信息仅供参考。其中涉及的行业展望、发展战略、未来愿景等前瞻性陈述反映本公司目前对未来事件的观点，而非对未来表现的保证也不构成对投资者的实质承诺；该等前瞻性陈述并受制于若干可变因素的影响，包括但不限于：价格波动、实际需求的变化、汇率变动、市场份额、行业竞争、环境风险、法律、财务和监管变化等。请投资者注意投资风险。 目录 关于伊利 •伊利集团位居全球乳业五强，连续十年蝉联亚洲乳业第一，是中国规模最大、产品品类最全的乳制品企业。伊利在亚洲、欧洲、美洲、大洋洲等乳业发达地区构建了全球资源体系、全球创新体系、全球市场体系，伊利的全球合作伙伴总计2000多家，遍及6大洲，分布在39个国家。伊利在全球拥有15个研发创新中心、81个生产基地，旗下液态奶、奶粉、冷饮、酸奶、奶酪等产品销往60多个国家和地区。 •最优的产品品质、领先的综合服务能力和全面的可持续发展能力，让伊利一直深受全球顶级盛会、赛事以及各级政府和社会各界的信赖与认可。从2008年北京奥运会到2019武汉军运会、2022年北京冬奥会、2023年杭州亚运会，从2010年上海世博会到2016年杭州G20峰会，伊利作为唯一一家提供服务的乳制品企业频频亮相。同时伊利也是博鳌亚洲论坛、世界互联网大会等顶级峰会的合作伙伴。 董事长介绍 潘刚（内蒙古伊利实业集团股份有限公司董事长、总裁） 2002年成为中国520家重点工业企业最年轻的总裁 2005年6月至今，任伊利集团的董事长兼总裁 经营管理思想 •“全球织网”&“全链创新”战略实施 •“品质管理”&“精确管理”管理思想 •伊利始终以“厚度优于速度、行业繁荣胜于个体辉煌、社会价值大于商业财富”的伊利法则，指导企业的每一次成长 目录 2财务回顾 业绩回顾 2023年营业总收入达1261.8亿元，实现净利润（归属上市公司股东）104.3亿元，双双保持增长，继续稳居亚洲乳业首位。 主要财务指标 主营业务收入细分 收入及利润总额增长归因分析 2023年主营业务收入增长归因 各业务毛利率情况 营运效率 现金流和资本开支 税息折旧及摊销前利润、投资回报率与分红率 目录 3经营回顾与展望 行业现状和趋势 创新成为行业持续发展的动力： 健康意识持续增强： •含有有机、活性乳铁蛋白、A2β-酪蛋白、益生菌等具有健康和功能属性的乳品及乳基营养品，备受消费者青睐 •随着国民健康意识不断增强，消费者对天然营养、有机、功能性等高品质健康乳品的需求呈增长态势•2023年，纯奶品类的市场零售量较上年保持增长态势，其中有机纯奶市场零售额，较上年增长了13.6% 老龄化趋势驱动新的业务增长： •随着人口老龄化趋势，新老人消费能力和意愿更强，对于健康、功能和品质等方面的追求亦将驱动新机会 县乡镇市场贡献重要增量： •随着居民收入提升、基础设施完善，拥有2.5亿人口的县城及县级市城区，是目前乳品市场增量的重要贡献者 深加工产业空间较大： •我国乳清粉、乳铁蛋白、酪蛋白等乳品深加工产业尚处于起步阶段。奶酪、乳基营养品等高附加值新兴乳品的细分行业发展潜力巨大 新渠道崛起机遇： 数智化 •便捷在购买决策中发挥关键作用，线上购物、直播带货、社群营销、O2O到家等新兴渠道及模式的创新发展，将带动乳品消费群体和市场规模不断扩大 •“数智化”时代为产业链升级带来更多可能，现代化的奶业，能够为国内乳品消费提供更多优质奶源 坚持品牌建设，持续拓宽品牌矩阵，全面占领消费者心智 品牌实现继续领跑 公司坚守“伊利即品质”企业信条，“以消费者为中心”的核心经营理念，持续推进产品技术、营销管理创新，为全球亿万消费者带去营养健康和美好体验 2023年，凯度BrandZ最具价值全球品牌榜发布，伊利品牌价值再度蝉联全球乳业榜首 在凯度消费者指数《2023年品牌足迹》中国市场报告中，“伊利”凭借13亿的消费者触及数，连续8年位居中国消费者首选品牌榜首 聚集行业顶尖资源，创新能力不断提升 积极开展全产业链创新合作 坚持推动创新战略，在全球设立15个创新中心，紧紧围绕国际乳业研发的重点领域，整合海内外研发资源，覆盖亚洲、欧洲、大洋洲和美洲，开展全产业链创新合作，取得了丰硕的实际成效 创新技术满足消费者多样化需求 公司在“母乳及母婴营养研究”“乳糖水解技术”“减糖、零糖”“原生高蛋白+原生高钙”等领域，不断进行创新突破和迭代；2023年公司率先打破业内技术壁垒，首创乳铁蛋白定向提取保护技术，实现了乳业创新的重大突破 公司是获得“中国专利优秀奖”最多的乳品企业 截至2023年12月，公司累计获得国内外发明专利授权数量为838件，比上年末增加144件；累计获得中国专利优秀奖8件 持续推进数智化转型，全面提升经营管理效率 提高供应链效率 •完善产品创新、供应链运营、渠道管理和消费者体验四大系统平台功能•在为平台用户提供更加敏捷高效和智能化信息服务的同时，提高端到端供应链服务和保障能力 洞察消费者需求 •深入地洞察并响应消费者需求，实现了业务与数字技术的深度融合•全产业链的数智化转型，为业务发展提供新动能，经营管理效率逐年提升 海外业务保持可持续增长，“全球供应链网络”高效协同 海外业务同比增长10.08% •泰国Cremo以第一增速引领市场；印尼Joyday品牌知名度提升至46%，增速市场第一•2023年12月，伊利旗下Joyday冰淇淋在坦桑尼亚第一大城市达累斯萨拉姆上市，伊利成为唯一进入坦桑尼亚市场的中国乳企 “全球供应链网络”高效协同 •2023年5月，公司旗下Westland Dairy Company Limited的乳铁蛋白工厂投产，目前该工厂乳铁蛋白年产能位居全球前三•公司旗下泰国子公司凭借领先的质量管理水平，获得了泰国2023年度“最高质量奖”（Best of The Best Thai FDA Quality Award），成为首个获得“最高质量奖”的中资企业 持续精细化管理，立体化渠道稳健扩张 数字化赋能渠道管理 公司依托数字化技术创新，不断提高线上、线下全渠道一体化运营效率，缩短产品交付周期，降低供应链运营成本；在深度挖掘和拓展渠道发展机会的同时，持续优化渠道精细化管理体系，全方位驱动业务实现增长。 新兴渠道稳步扩张 公司积极拓展O2O、社群团购、生鲜平台等新兴渠道业务；同时推出渠道定制专业服务，不断夯实县级市场的渠道优势，持续提升市场渗透率。 在主要电商平台，公司液态乳品零售额市占份额同比提升近4个百分点，线上、线下液态乳品市占份额均稳居行业第一 液态奶：白奶自饮需求持续增长，创新引领行业发展 金典：高端白奶品牌力第一、有机奶保持双位数增长 舒化：无乳糖牛奶第一名 基础白奶：品类稳健增长 QQ星：儿童专属牛奶第一名 持续夯实品牌在健康、营养、品质的占位，积极拓展新兴渠道业务，公司取得了快于行业的增长 在无乳糖牛奶细分市场市占率接近90%，23年推出“舒化安糖健”无乳糖牛奶,成为全球首款控糖功能牛奶 深挖消费者需求，率先推出“原生营养”概念，重新定义更适合孩子成长的儿童牛奶，成功带动了QQ星品牌以及国内儿童液奶的发展 聚焦金典有机系列，推出年度有机爆品——限定呼伦贝尔有机奶，带动有机奶保持双位数增长 液态奶：多品类齐头并进，占领多个细分行业龙头地位 •国民认知度第一的酸味乳饮料品牌•陆续上市贵妃荔枝、如意杏子等国民大口味新品，吸纳年轻一代消费人群 常温酸奶市场份额超过65% •关注消费者对于健康、功能属性的追求，创新引领驱动品类发展•顺应消费者对于益生菌等营养补充剂的关注，推出了益生菌系列安慕希产品•持续进行更多跨界合作，如音乐节、旅游景点、餐饮渠道等 •谷物牛奶品牌力蝉联第一•聚焦燕麦系列，实现逆势正增长 液态奶：金典鲜奶快速增长，低温品类持续创新引领 2024年聚焦核心品牌，强化品牌建设 •畅轻连续8年稳居低温酸奶品类品牌力第一 •新品谷物爆珠系列，聚焦营养美味属性，上市2个月带动利乐冠全线份额增长0.3% •强化品牌创新，专注国潮，赢得消费者口碑 •伊利携手山姆共同探索多元化的消费需求，2023年7月，MilkTalk拿铁咖啡在全国山姆会员店上市发售 奶粉及奶制品：婴配粉市场份额持续提升 金领冠 塞纳牧 QQ星 品牌快速增长，在儿童粉赛道品牌力第一、份额第一 增速超40%，问鼎有机奶粉第一 金领冠珍护成为母婴渠道最畅销第一大单品 奶粉及奶制品：银发经济带动成人粉快速发展 引领成人粉行业发展 •欣活品牌巩固高端中老年奶粉领导地位，品牌力、市场份额、增速均位居行业第一，产品结构持续优化，高新产品、礼赠产品占比持续提升 •伊利品牌下倍畅羊奶粉系列快速增长，有效拉动盈利能力，女士奶粉、学生奶粉布局高功能产品，满足不同消费者细分需求。 奶粉及奶制品：奶酪业务把握餐饮、烘焙市场消费趋势，toB业务稳步增长 23年奶酪业务表现 线下现代渠道市占份额约16.9%，较上年提升0.6个百分点 研发并上市多用途马苏碎，实现马苏类品项同比增长超20% 奶酪健康谷生产基地2023年顺利投产，是国内自动化程度最高、生产规模最大、工艺技术最先进的奶酪加工基地 冷饮：产品不断升级，引领市场消费风向 经营展望 营业总收入实现1300亿 利润总额实现147亿 2024年经营计划 坚守伊利即品质，以消费者为中心，加强食品安全管理，提升消费者产品与服务满意度。 2加强核心技术创新引领和成果转化，坚持全面创新驱动，强化全链创新，推动行业实现高质量发展。 3继续加快数智化升级转型，打造更加敏捷高效的产品交付与服务能力，为消费者创造更大价值和更好体验。 4扎实推进“降本增效”策略，优化产能和奶源布局，提高资源使用效率，提升公司盈利能力。 5不断开拓新的海外市场，提升海外业务运营能力。 6持续打造“全球健康生态圈”，实现与合作伙伴的协同发展、合作共赢。 7持续提升公司可持续发展能力，积极发挥企业品牌的社会影响力，带动消费者树立可持续的健康生活理念。 目录 4可持续发展 5长期愿景 公司可持续发展所获得的荣誉 公司可持续发展2023年外部评级及合作机构 公司治理 反舞弊管理 董事会独立性和多元化 伊利搭建公司反舞弊管理体系，不断强化反舞弊工作体系建设，坚持惩防并举，建立以“不敢腐、不能腐、不想腐”为核心理念的反舞弊协同防控体系。 伊利重视董事会多元化建设，结合公司发展模式和业务需求，从性别、学历、年龄、专业等多个方面综合考虑董事会成员的组成。 环境保护 41家分子公司获得国家级“绿色工厂”认证 能源消耗减少1.91万吨标煤 节能减排项目数量1,153个（不含节水项目） 年节水量超过177万吨 2023年降低的包装纸使用量1,193吨 伊利“零碳联盟”规模已达88家 社会责任 伊利坚持与社会发展同频共振，充分发挥自身优势，积极投身公益事业，回馈社会。伊利持续依托“伊利 方 舟”,“伊 利 营 养2 0 3 0”,“伊 利 童 梦 同宇”,“伊利家园行动”等代 表 公 益 项 目，并 联 动“伊心向阳”志愿服务联合会，开展类型丰富的公益活动，在儿童安全和儿童营养健康领域提供长期支持与帮助，全力以赴共创和谐、向善的美好社会。 “伊利方舟”走进甘肃礼县肖良乡，给孩子们带来了伊利学生奶营养补给，并进行了校园安全应急培训 联动全国各地“伊心向阳”志愿服务队在属地开展“阳光计划”特殊教育群体关怀行动 “伊利家园行动·拯救濒危亚洲象”公益项目守护亚洲象及其栖息地，推动云南西双版纳亚洲象食源地建设 目录 4可持续发展 5长期愿景 企业文化 愿景 信条 成为全球最值得信赖的健康食品提供者 伊利即品质 伊利精神 核心价值观 主人翁心态高度责任心 长期战略 “全面价值领先”战略目标 社会价值领先