新动力诉求强劲，建议降低汽车消费

对购买决策的见解 - 权力 (2024) 腾一研究所（益切研究院） 周丽君 总监 / 首席分析师zhoulijun1 @ yiche. com 应高 行业分析师gaoying1 @ yiche. com Benya Shi 行业分析师shibenya @ yiche. com 张强 可视设计器zhangqiang9 @ yiche. com 对动力的需求：购车者偏好车辆能够在启动、加速、接替、爬坡和脱钩时提供即时且持续的强大动力。 尽管中国汽车市场在过去二十余年间蓬勃发展，低价值产品，主要依靠1.5L或1.6L发动机的小排量产品主导了销量，但对企业的盈利能力贡献不大。在中国，更强大的产品一直属于小众市场，与美国市场上充斥着油耗高的主流产品形成鲜明对比。那么，销售更强大产品及其代表的细分市场是否有可能兴起？汽车制造商能否通过推出更强大的产品重塑其盈利结构，并培养出高利润的业务足迹呢？ 为了帮助汽车制造商更好地挖掘与动力相关的优势卖点，TYRI（YRI）发布了这份报告。但TYRI（YRI）并不具备动力技术研究的专业知识，仅拥有用户研究和洞察的经验。基于这些经验，该报告侧重于用户对动力的需求而非对特定动力技术的批判性分析，为易车客户包括OEM和经销商提供独立且具有差异性的第三方参考材料； 基于用户视角和主流细分方法，TYRI（YRI）将动力需求定义为购车人在车辆在启动、加速、接管、爬坡和脱困等场景下能够提供即时且持续的强大动力的偏好； 本报告中的数据主要基于2024年第一季度至第三季度TYRI（YRI）在线调研的超过50,000个样本，并参考了一汽大数据及TYRI（YRI）线下调研。 电源原理图的定义 2024年的权力欲望为39.52%，能否将权力定位为主流卖点，并在这一轮由消费升级驱动的以旧换新浪潮中帮助汽车制造商脱颖而出？ 在2024年，中国车市对动力的需求占比为39.52%。尽管这一需求低于价格、能耗和安全等主流卖点，但远高于安静性和越野性等小众卖点，这表明许多购车者仍然非常看重动力。 市场基于不同功率的发动机排量结构与用户结构紧密相关：从2018年到2023年，主要由消费升级推动的更换现有车辆为新车的买家份额从31%上升至接近46%，而市场逐渐从以1.5L和1.6L小排量发动机为主转变为以2.0L及以上大排量发动机为主。截至2024年前三个季度，2.0L发动机驱动的车辆份额超过30%；与此同时，购买额外车辆的买家份额从14%上升至超过26%，主要受到女性消费者对出行需求的推动，这促使零排放电动汽车的快速发展，很快占据了市场近20%的份额。这些更换现有车辆为新车和购买额外车辆的客户显著影响了以小排量发动机为主的传统车辆结构，导致电动汽车和2.0L发动机驱动车辆的份额迅速增加。 用户结构演变基于发动机排量重塑车辆动力结构仅是开始。对新型动力的需求仍在形成中，市场上仍缺乏能满足这种需求的产品。汽车制造商仍需深化用户演变和动力结构趋势的研究，并及时采取措施，避免仅仅依赖1.5L和1.6L小排量发动机驱动的车辆仍然有效这一假设。他们也不应仅押注于2.0L车型。 首次购买的最终用户销售份额中国的以旧换新和额外购买2014 - 2023 年光伏市场研究报告 婴儿潮一代对权力的渴望新车交易强劲 ， 考虑到婴儿潮一代市场的严格增长成为最大的市场细分市场 ， 婴儿潮一代可能会引发一场 “消费浪潮 ”“中国汽车市场新动力 ” 挖掘产品卖点的第一优先事项是找到合适的客户。结合性别和年龄段这两个核心标签，中年男性（婴儿潮一代）对动力的需求最高，达到42.47%。这种需求不仅包括瞬时加速带来的刺激感和被推回座椅的快感，还涉及持续输出强劲动力的能力。老年男性买家紧随其后，表现出较高的动力需求。在未来十年内，当80后一代（第一批“独生子女”，他们在结婚时大量购买汽车）进入老年阶段，他们可能会过上更加悠闲的生活，从而对动力的需求也会增强。有趣的是，在三大主要男性购车群体中，通常喜欢享受生活并喜欢短途兜风的年轻人，在2024年的动力需求却最低，不到40%。相比之下，女性买家在各个主要子类别中的动力需求普遍低于男性。 老年人对权力有强烈渴望的原因与老年车市场内部结构密切相关：2023年，73.38%的老年车买家选择以旧换新购买新车。目前，老年人主要由80后人群构成，他们是最早在中国大规模购买汽车的一代人。这意味着消费升级，包括动力升级，是这一轮老年车以旧换新购买的主要特征，从而推动了他们对更高动力的需求。 过去十年来，SUV汽车市场的稳健发展导致2023年销量接近700万辆，市场占有率超过30%，超越了年轻男性市场，成为中国的主导汽车细分市场。基于这一庞大的客户基础和对动力的强大需求，婴儿潮一代可能在中国汽车市场引领一场“新能源消费浪潮”，推动如发动机排量升级等新趋势。近年来，大多数采用1.5L和1.6L小排量发动机的产品面临销售急剧下滑的挑战。尽管这些车企抱怨市场环境不利，他们也应该反思自己的产品是否跟上了如动力升级等新的市场趋势。 2014 - 2023 年婴儿潮汽车市场的最终用户销售和市场份额(10, 000辆) 按年龄组和性别划分的购买前对权力的渴望 2024 最终用户销售份额Boomer 汽车市场采购类型 2023 最终用户份额按年龄组划分的销售额和性别 2023 千禧一代如今主要将汽车用于公路旅行，并对此有强烈需求，这将加速并加剧由千禧一代引领的“新能源消费浪潮”的演变。 从2020年到2023年，主导“新能源消费浪潮”的婴儿潮一代的主要购买原因迅速从通勤转变为公路旅行。在这五个核心购买原因中，即通勤、接送孩子、出行便利性和日常升级，公路旅行在2024年的动力需求最高，占比达到44.07%。由于公路旅行通常涉及长距离驾驶和更复杂的道路条件，用户在特殊场景如爬坡、脱困和长途驾驶时需要即时且持续的强大动力输出，因此对公路旅行的动力需求自然高于通勤和出行便利性。 快速的购买理由转换和强烈的动力需求意味着由婴儿潮一代引领的“追求新动力的消费浪潮”的演变将会迅猛而突然，给予汽车制造商们响应的时间不多。在过去4-5年左右的时间里，1.5L和1.6L小排量市场的迅速萎缩以及2.0L大排量市场的崛起就是明证。然而，许多汽车制造商对此视而不见，一些高端品牌反而继续推出1.5L和1.6L小排量车型； 近二十年来，中国汽车市场正处于汽车消费的初期阶段，中国本土汽车制造商在技术上落后于国际同行，而相关政府部门的推动共同促进了小排量车型的发展。随着中国消费者购买力的增强以及中国本土汽车制造商在大排量（节能）车型技术上取得突破，使得这些车型更加节能，如果相关政府部门出台支持政策，那么大排量（节能）产品在中国汽车市场的迅速崛起成为新的热门产品类别并非不可能之事； 即使1.5L和1.6L小排量车辆长期主导了中国的汽车市场，这并不意味着这些类型的车辆将继续占据主导地位。过去 4 - 5 年左右的电力升级是开始 ， 而不是结束。 由婴儿潮一代引领的“新势力消费浪潮”的用户基础质量和数量持续增长，极大地提升了中国汽车市场的价值，并奖励了市场赢家。 一些看似微不足道且值得遗憾的机会似乎值得把握，例如当前的小型电动车市场：尽管产量潜力巨大，但盈利能力较差，由于双重积分要求，车企往往即使亏损也必须在这个市场有所布局。如果中国的新能源汽车市场像小型电动车市场一样，车企最终将难以维持，没有人会愿意参与其中。“由Baby Boomers引领的新能源消费浪潮”是否会持续火热？我们必须给出明确的答案。 随着 baby boomers 的教育水平提高，他们对权力的渴望也在增加：获得硕士学位的人接近 48%，而获得学士学位的人为 43.45%。此外，在过去约 10 年里，拥有学士和硕士学位的买家比例稳步上升，到 2023 年超过 40%。由于购车能力与教育水平相关，这些因素共同提升了由 baby boomers 领导的“新权力消费波”的价值。进一步深入探讨这一话题，我们还可以从社会地位的角度进行分析。随着 baby boomers 收入的增加，他们对权力的渴望也相应增加：中产阶级 baby boomers 在 2024 年达到了 43.1%，而富裕的 baby boomers 则超过了 52%。同时，高收入买家市场在过去约 10 年里有所扩大，且收入越高，购买力越强，这也进一步证明了由 baby boomers 领导的“新权力消费波”的价值。 无论是在教育水平还是收入水平上，“由婴儿潮一代引领的‘消费浪潮’所体现的新动能价值”都非常高。一旦这种浪潮有机地与新能源汽车（NEVs）结合，它将为中国汽车行业的转型和升级带来新的机遇。未来必定充满光明，但道路将十分艰难。参与这条道路的人越多，这条道路就越艰难。 Pre - Purchase desire for来自婴儿潮一代的力量社会地位 2024 汽车制造商在以婴儿潮一代为主导的“新能源消费浪潮”中竞争，必须专注于节能和内燃机（ICE）车辆，用户实际上对高性能电动汽车的动力需求并没有太多渴望。 如果未来充满光明，我们必须弄清楚从何处开始。显然，这一切都始于产品。我们的研究表明，中国用户对节能车辆和传统内燃机（ICE）车辆的动力需求非常强烈，特别是在2024年，EREV车型的需求比例超过46%。这主要是因为目前大部分EREV销售来自高端品牌如理想汽车（Li Auto）和问界（AITO）；混合动力车辆（HEV）如赛那（Sienna）和谷歌（Granvia）紧随其后，按动力类型来看，ICE车辆排在第三位。内燃机车辆尚未走到尽头，至少目前还没有，汽车制造商应加快升级内燃机车辆并加速推出节能车辆的步伐，尤其是大型车辆。插电式混合动力车辆（PHEV）的需求排名第四，主要原因是大多数PHEV车型本身就不具备强大的动力需求，特别是紧凑型车型。如果到2024年底上市的大尺寸PHEV车型如比亚迪（BYD）的夏（Xia）和唐L（Tang L）表现良好，那么对PHEV的动力需求可能会有所提升。 从个体来看，为了更好地满足用户对动力和所有权体验的需求，这四种传动模式都有扩大发动机排量的趋势。目前，丰田在混合动力车型（HEV）领域占据主导地位，并且是最积极推出搭载更大排量发动机的HEV车型的企业。一旦2027年后对新能源汽车（NEV）的支持政策结束，搭载2.5升及以上排量发动机的HEVs可能会吸引更多的消费者。中国车企如吉利、比亚迪、长城汽车和理想汽车在积极拓展和升级插电式混合动力（PHEV）和增程式电动汽车（EREV）产品的同时，也必须考虑HEV车型； 目前，许多电动汽车以动力作为核心卖点，但用户对电动汽车的动力需求最低，预计到2024年仅为30.36%，使电动汽车成为唯一一种动力需求低于行业平均水平的驱动类型，主要原因是女性买家（对动力需求不高）是电动汽车的主要购买群体。这一结论可能会让那些主要专注于动力销售点的电动汽车制造商感到尴尬。那些花费巨资试图在纽伯格林北环赛道创造纪录圈速的汽车制造商，应该展示他们的电动汽车在国际时装周上； 为了证明“婴儿潮一代引领的新能源消费浪潮主要集中在内燃机车辆和节能车辆”这一结论，我们可以进一步剖析婴儿潮一代汽车市场的内部结构。2023年，几乎所有在婴儿潮一代汽车市场份额或渗透率排名前20位的车型都是内燃机车辆和节能车辆，这些车型的高度重叠了“新能源消费浪潮”的动力总成特征。2023年，紧凑型内燃机车辆在婴儿潮一代汽车市场份额排名中占主导地位，而许多大型节能车辆则出现在婴儿潮一代汽车渗透率排名中。由于市场份额数据可以部分反映当前市场格局，而渗透率数据可以部分预示新的市场趋势，因此婴儿潮一代汽车市场将继续从以紧凑型内燃机车辆为主向以大型节能车辆为主的方向演变。 用户对电动汽车的动力需求相对较低 ， 主要是因为在女性买家主导销售等因素中 ， 他们主要使用他们的短途通勤 ， 更关心 bang for the buck and电动汽车自然加速快 ， 但持续动