市场回顾
- 市场概况：1月3日，市场全天震荡走低，延续跌势。沪指跌1.57%，深成指跌1.89%，创业板指跌2.16%。超过4700只个股下跌，超过百股跌停。
- 板块表现：贵金属板块上涨，微信小店、旅游、零售、教育等板块跌幅居前。
- 资金流向：上证净流出95.16亿元，深证净流入8.93亿元。主力资金流入前三的板块为光学光电子、工业金属、消费电子；主力资金流出前三的板块为一般零售、半导体、IT服务。
政策与消息面
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国家发改委：
- 2025年目标：增加超长期特别国债发行规模，拓展“两重”建设支持范围，适度增加中央预算内投资规模，支持更多民间投资项目，推动REITs市场扩围扩容。
- 消费市场：预计消费市场将持续平稳增长，将实施提振消费专项行动，促进居民增收减负，丰富消费产品服务供给，培育消费新增长点。
- 房地产市场：推动房地产市场止跌回稳，继续提振资本市场，稳妥处置地方中小金融机构风险。
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六部门联合：《赤泥综合利用行动方案》提出到2027年，赤泥综合利用率达到15%，到2030年达到25%。
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光伏储能：大庆基地三期15万千瓦项目并网，总装机容量增至50万千瓦，实证实验方案达到380种。
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苏州：2025年实施人工智能创新应用行动，实现智算规模达10000PFLOPS。
基金动态
- 基准做市信用债ETF：首批8只基准做市信用债ETF集体获批，分别跟踪上证基准做市公司债指数和深证基准做市信用债指数。
- 国家集成电路产业投资基金三期：首次投资认投两只基金共计1600亿元人民币。
买方观点
- 鹏扬基金朱国庆：看好创新药赛道前景，建议投资者关注估值较低、股息收益率高及具有特殊估值的资产，以及基本面强劲、估值风险较小且分红比例高的股票。重点关注中药股、优质化药股和部分创新药公司。
总结
近期市场整体呈下跌趋势，成交量有所减少，避险情绪上升。政策层面，国家发改委提出多项措施以稳定消费市场、推动房地产市场复苏，并强调扩大国内需求的重要性。同时，赤泥综合利用和光伏储能领域也取得新进展。基金动态方面，基准做市信用债ETF获批，国家集成电路产业投资基金三期首投1600亿元。投资建议方面，鹏扬基金建议关注创新药赛道和具有较高投资价值的资产。
