高盛美股招股说明书(2025-01-02版)

根据规则 424 (b) (2) 提交第 333 - 269296 号注册说明书 本初步 Prospectus 补充文件中的信息尚不完整，可能还会发生变化。本初步 Prospectus 补充文件并非出售这些证券的要约，亦未寻求在任何 jurisdictions 允许要约或出售除外的情况下进行要约或购买这些证券。 以完成为准。日期为 2024 年 12 月 31 日。GS 金融公司 $ 由以下人担保的可自动调用缓冲篮子链接票据高盛集团. 这些票据没有利息。您支付的金额将根据由6家公司普通股（篮子股票）组成、权重相同的篮子的表现来确定。有关篮子股票的完整列表，请参见第S-3页。每只篮子股票的初始权重约为16.667%，初始加权值为100/6。这些票据将在规定的到期日到期（预计为2027年2月2日），除非在赎回观察日（预计为2026年2月10日）被自动赎回。 初始篮子水平为100，而在-call观察日期和确定日期（预计为2027年1月28日）的收盘篮子水平将等于sum的产品，根据每只篮子股票计算：（i）在适用的情况下，其在呼叫观察日期或确定日期的收盘价格 ；分割由(ii) 其初始篮子股票价格(在交易日确定 ， 预计为 2025 年 1 月 28 日)乘以由 (Iii) 其初始加权值。 如果该日期的篮子收盘价为大于or等于初始篮子水平，导致在行权支付日期（预计为2026年2月13日）为每张面值为1,000美元的债券支付金额为1,138.5美元。 如果你在通话观察日期时笔记未被自动调用，我们将根据篮子回报计算你的到期付款金额，篮子回报是指在确定日（即最终篮子水平）篮子的收盘水平与初始篮子水平之间的百分比变化。在到期时，对于每张面值为1,000美元的笔记，你将收到等值现金金额： • 如果篮子返回是正(最后的篮子级别是大于初始篮子水平) ，sum of (i) $1,000 plus(ii) theproductof (a) $1,000 times(b) 1.25 times(c) 篮子返回 ； • 如果篮子返回为零或负but不低于-15 ％(最终的篮子水平等于或小于初始篮子水平但不超过 15%) ， 1, 000 美元 ； 或 • 如果篮子返回是负并且是下面- 15% (最后的篮子水平是小于初始篮子水平超过 15%) ，sumof (i) $1,000 plus(ii) theproduct of (a) $1,000 times(b) 缓冲率约为 117.65%times(c) the的总和返回的篮子plus 15%.您将收到少于您的纸币的面额。 一篮子股票的下跌可能会抵消其他篮子股票的上涨。 您应该阅读此处的披露内容以更好地了解您的投资条款和风险，包括GS Finance Corp.和The Goldman Sachs Group, Inc.的信用风险。详见第S-22页。 您的债券条款在交易日期设定时，您债券的估计价值预计将在每1,000面值900至930美元之间。关于估计价值的讨论以及高盛公司（LLC）如果为其市场做市，最初买入或卖出您的债券的价格，请参见下一页。 原始发行日期 ： 原始发行价 ：预计为 2025 年 1 月 31 日 100% 的面部金额1面部金额的% 承销折扣 ： 发行人的净收益 ： 面部数量的% 1, 2 1某些国家银行的账户，作为此类账户的购买代理，已同意支付面值的X%作为购买价格，并且由于这些协议，负责向此类账户销售的代理将不会获得任何承销折扣的一部分。2这包括高达 1.5% 的销售特许权。 neither 证券交易所委员会 nor 任何其他监管机构批准或否决这些证券，也没有对本招股说明书的内容准确性或充分性表示意见。任何形式与此相反的陈述均构成刑事犯罪。这些票据不是银行存款，也不是由联邦存款保险公司或其他任何政府机构投保的，也不是任何银行的债务或担保。 摩根大通配售代理 高盛有限公司 招股说明书补编第 2025 号。 上述列出的发行价格、承销折价和净收益与我们最初出售的债券相关。我们在本募集说明书补充文件日期之后可能决定额外出售债券，这些债券的发行价格、承销折价和净收益可能与上述金额不同。您投资债券的回报（无论是正回报还是负回报）将部分取决于您为此类债券支付的发行价格。 GS金融公司可能在此招股说明书中记载债券首次发行时使用。此外，高盛公司（LLC）或GS金融公司的任何其他附属公司可能在此招股说明书中记载债券在首次发行后进行做市交易时使用。除非GS金融公司或其代理在销售确认中告知购买者否则，在此 Prospectus 正被用于做市交易。 您的笔记的估计价值 您提供的估计值是在设定您的债券条款的交易日期时（根据高盛公司（GS&Co.）使用的定价模型确定，并考虑了我们的信用利差），您的债券面额每1,000美元的价值预计将在900至930美元之间，低于原始发行价格。您的债券在任何时间的价值将反映许多因素且无法预测；然而，价格（不包括高盛公司（GS&Co.））’GS&Co.最初买入或卖出票据（如果做市，但并非必须）时所使用的常规报价买卖差额（即，买价和卖价），以及GS&Co.最初用于账户报表及其他用途的价值，等于定价时估计的您的票据价值加上额外金额（初始情况下，每面值1000美元的票据额外金额为$）。 在之前的时间点之前，如果高盛公司（GS&Co.）愿意为其发行的债券做市（其并无此义务），则其买入或卖出这些债券的价格（不包括GS&Co.的常规买卖价差）将大致等于（a）根据GS&Co.定价模型估算的当时这些债券的估值加上（b）任何剩余的额外金额（该额外金额将从定价日起按直线方式逐渐减少至零）。从开始，如果高盛公司为其发行的债券做市，则其买入或卖出这些债券的价格（不包括GS&Co.的常规买卖价差）将大致等于根据此类定价模型确定的当时这些债券的估值。 关于您的招股说明书 这些票据是 GS Finance Corp. 的中期票据 F 系列计划的一部分 ， 是全部和 由摩根士丹利公司无条件担保。本招股说明书包括以下列出的Prospectus Supplement和附带文件。本Prospectus Supplement是对以下列出的文件的补充，并未列明您所发行债券的所有条款，因此应与这些文件一并阅读： • 招股说明书附录日期为 2023 年 2 月 13 日 • 招股说明书日期为 2023 年 2 月 13 日 这份 Prospectus 补充文件中提供的信息取代上述文件中与此冲突的任何信息。此外，上述文件中描述的一些术语或特征可能不适用于您的债券。 合并的子公司和联营公司 ， 包括我们。票据将在优先债务下发行契约 ， 日期为 2008 年 10 月 10 日 ， 由第一次补充契约补充 ， 日期为截至 2015 年 2 月 20 日 ， 我们作为发行人 ， 高盛集团作为担保人 ，和纽约梅隆银行作为受托人。这项契约 ， 如此补充和进一步此后补充 ， 在随附的招股说明书中称为 “GSFC 2008 契约 ”补充。 这些票据将以簿记形式发行 ， 并以 2021 年 3 月 22 日的主票据编号 3 表示。 条款和条件 CUSIP / ISIN: 40058GCJ8 / US40058GCJ85 公司(发行人) ： GS Finance Corp. 担保人 ： 高盛集团. 篮子 ： 由 6 只篮子股票组成的权重相等的篮子 篮子股票 (每个单独的 ， 一个篮子股票) ：以下列出了6只常见的股票；对于每只篮子股票，其当前的Bloomberg交易代码、篮子股票发行人、证券类型、当前主要上市地、初始篮子权重、初始加权价值和初始篮子股票价格均列示如下： 授权面额 ： 10, 000 美元或超出其 1, 000 美元的任何整数倍 本金金额:根据“— 公司的赎回权利（自动赎回特征）”中的规定，公司在到期日将支付每张面值为1,000美元的债券对应的金额，如果适用的话，将以现金形式支付等于现金结算金额的部分，公司有权在该日期之前进行赎回。 现金结算金额: • 如果最终篮筐级别为大于最初的篮子水平 ，sum of (i) $1,000 plus(ii) theproductof (a) $1,000times(b) 参与率上行times(c) 吊篮退回 ； • 如果最终篮筐级别为等于or小于最初的篮子水平 ， 但大于or等于缓冲级别 ， $1, 000 ； 或 $1,000• 如果最终篮筐级别为小于缓冲区级别 ，sumof (i) $1,000plus(ii) the productof (a)times(b) 缓冲率times(c) thesum返回的篮子plus缓冲量 公司赎回权 (自动赎回功能):如果发生赎回事件，则未偿面值将被全部自动赎回，并且公司在赎回支付日将按每1,000美元未偿面值支付现金金额1,138.5美元。 赎回事件:如果在看涨观察日衡量 ， 篮子的收盘价为大于or等于最初的篮子水平 初始篮子级别 ： 100 篮子的关闭水平 ：在看涨观察日或确定日 ， 每个篮子股票的总和 ：product of (i) the商(A) 该篮子股票在该日期的收盘价除以(b) 该篮子股票的初始篮子股票价格times(ii) 该篮子股票的初始加权价值，除非在“— 市场中断事件或非交易日的影响”一节中所描述的有限情况下 最终篮子级别:篮子确定日的收盘水平，除非在“—— 市场中断事件或非交易日的影响”部分中另有说明。 上行参与率 ： 125 ％ 篮子返回:the商(I) 最终篮子级别减号最初的篮子水平分割由 (Ii) 初始篮子水平 ， 以百分比表示 缓冲水平 ： 初始篮子水平的 85 ％ 缓冲率:初始篮子级别除以缓冲级别的商 ， 约等于 117.65% 15%缓冲量: 初始篮子股票价格 ：对于篮子股票，在“—— 篮子股票”部分中所述的交易日的一股此类篮子股票的收盘价。 交易日期 ： 预计为 2025 年 1 月 28 日 原始发行日期(交易日期) ： 预计为 2025 年 1 月 31 日 确定日期 (设定在交易日期):预计为2027年1月28日，除非计算代理人在该日确定发生了或正在发生与篮子股票相关的市场中断事件，或者该日不是篮子股票的交易日。在这种情况下，确定日期将为计算代理人确定的第一个后续交易日，在该日或此后，每个篮子股票至少有一个交易日没有发生市场中断事件，并且每个篮子股票的收盘价将在推迟的确定日期前确定（参见“——市场中断事件或非交易日的影响”部分）。然而，在任何情况下，确定日期都不会推迟到原定的到期日之后，如果原定的到期日不是工作日，则推迟到原定到期日后第一个工作日。在这样的最后可能的确定日期，如果某个篮子股票发生或持续发生市场中断事件，且尚未有无市场中断事件发生的交易日，或者该最后可能的日期不是该篮子股票的交易日，则该日期仍将作为确定日期。 注明到期日 (交易日期) ：预计到期日为2027年2月2日，除非该日期不是工作日，此时到期日将顺延至下一个工作日。如果确定日期因“—— 确定日期”部分所述的原因而顺延，到期日也将相应顺延，即从原定确定日期向前推算的工作日数量与实际确定日期的工作日数量相同。 看涨观察日期 (设定在交易日期):预计为2026年2月10日，除非计算代理人在该日确定发生了或继续发生与篮子股票相关的市场中断事件，或者该日不是篮子股票的交易日。在这种情况下，行权观察日期将为从该最初计划的行权观察日期开始的第一个交易日，在此后的某个交易日，每个篮子股票均未发生或继续发生市场中断事件，并且每个篮子股票的收盘价将在推迟的行权观察日期或之前确定（详见“— 市场中断事件或非交易日的影响”部分）。然而，在任何情况下，行权观察日期都不会推迟到原定行权支付日期之后，如果原定行权支付日期不是工作日，则推迟到原定行权支付日期后第一个工作日。在上述最后可能的行权观察日期，如果某个篮子股票在该日期尚未出现无