美国证券交易委员会

华盛顿特区 20549 表格 10 - Q 根据 1934 年证券交易第 13 或 15 (d) 条提交的过渡报告 77-0059951(I. R. S. 雇主标识号) 通过勾选标记方式表明，（1）注册人是否在过去12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）已提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条所要求的所有报告；（2）注册人是否在过去90天内一直受到此类报告要求的适用。是 ☒ 否 ☐ 按照Rule 405 of Regulation S-T提交的每项交互式数据文件是否已提交，请参阅复选框。（本章§232.405条）在前12个月期间（或在注册人被要求提交此类文件的较短期间内）。是 ☒ 否 ☐ 标明注册人是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、较小规模发行人或新兴成长公司。参见《交易法》第12b-2条中对“大型加速报告人”、“加速报告人”、“较小规模发行人”和“新兴成长公司”的定义。 ☐☐☐加速文件管理器较小的报告公司新兴成长型公司 大型加速文件管理器☒非加速文件管理器☐ 如果是一家新兴成长公司，请勾选此处以表示注册公司已选择不使用根据《证券交易法》第13(a)条针对任何新的或修订的财务会计标准而设立的延长过渡期。 ☐ 截至 2024 年 11 月 14 日 ， 注册人已发行普通股的股数 ： 3, 982, 758, 260____________________________________ Cisco Systems ， Inc. 截至 2024 年 10 月 26 日的季度表格 10 - Q INDEX 页第一部分财务信息3 Item 1.财务报表(未经审计)32024 年 10 月 26 日和 2024 年 7 月 27 日的合并资产负债表3 截至 2024 年 10 月 26 日和 2023 年 10 月 28 日的三个月的合并经营报表4截至 2024 年 10 月 26 日及 2023 年 10 月 28 日止三个月的综合全面收益表5截至 2024 年 10 月 26 日和 2023 年 10 月 28 日的三个月的合并现金流量表6截至 2024 年 10 月 26 日和 2023 年 10 月 28 日的三个月的合并权益表7合并财务报表附注8 项目 1A 。风险因素60Item 2.股权证券的未登记销售、收益的使用以及发行人购买股权证券75 Item 3.高级证券的默认值75 Item 4.矿山安全披露75Item 5.其他信息76 思科系统公司。合并资产负债表（ 单位 ： 百万 ， 面值除外)(未经审计) 思科系统公司合并财务报表附注 (未经审计) 1. 陈述的组织和依据 财年对于思科系统公司（以下简称“本公司”、“思科”、“我们”、“我们的”或“本集团”）而言是从每年7月最后一个星期六结束的52周或53周。财政年度2025年和2024年均为52周的财政年度。合并财务报表包括本公司及其子公司的账户，并已消除所有内部账户和交易。我们业务遍布全球，并主要按照地理区域划分为以下三个地理部门：美洲区；欧洲、中东和非洲区（EMEA）；亚太、日本和中国区（APJC）。 我们已准备了截至2024年10月26日及2025财年和2024财年第一季度的附随财务数据，根据美国证券交易委员会（SEC）的规定，这些数据未经审计。根据相关法规要求，某些按美国通用会计原则（GAAP）编制的财务报表中通常包括的信息和脚注披露内容进行了简化或省略。7月27日2024年度合并资产负债表的数据来源于经过审计的财务报表，但未包含美国公认会计原则所要求的所有披露信息。然而，我们认为所提供的披露信息足以使所呈现的信息不致误导。这些合并财务报表应与我们在截至2024年7月27日的财政年度的年度报告（Form 10-K）中包含的合并财务报表及其附注一并阅读。 在管理层的意见中，已做出所有必要的常规调整，以公平地反映截至2024年10月26日的合并资产负债表、2025财年第一季度和2024财年第一季度的经营成果、综合收益表、现金流量表和股东权益变动表。2025财年第一季度的经营成果未必能反映全年或任何未来期间的经营业绩。 我们的合并财务报表包括按照投票权益模型整合的我们自身的账目和投资。这些投资所对应的非控制性权益并未在合并资产负债表的权益部分单独列示，因为这些金额对所呈现的任何财政期间均不构成重要影响。非控制性权益应占的盈利份额也未在合并损益表中单独列示，因为这些金额对任何财政期间均不构成重要影响。 为了使前期金额符合当前期间的呈现方式，已进行了某些重新分类。我们在财务报表发布之日评估了后续事件。 2. 近期会计公告 (A) 近期会计准则或更新尚未生效 分部报告在2023年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了一个会计标准更新，该更新扩大了报告部门的披露要求，主要通过增强关于重大部门费用的披露。会计标准更新自我们2025财年的Form 10-K报表起追溯生效，并允许提前采用。目前，我们正在评估该会计标准更新对我们部门披露的影响。 Income T ax Disclosures在2023年12月，FASB发布了会计准则更新，扩展了关于有效税率调整和已付所得税费用的分项信息披露要求。该会计准则更新将于我们2026财年的Form 10-K生效。目前，我们正在评估这一会计准则更新对我们所得税信息披露的影响。 损益表费用的分解在2024年11月，FASB发布了会计准则更新，扩大了对特定费用类别的披露要求，主要通过损益表项目分拆信息实现。该会计准则更新将在我们的2028财年Form 10-K报告中生效，并允许提前采用。我们目前正在进行评估，以确定此会计准则更新对我们合并财务报表的影响。 目录 思科系统公司。合并财务报表附注 (续)(未经审计) 3. 收入 我们与客户签订的合同可以包括各种产品和服务的组合，这些产品和服务通常各自独立，并作为单独的履约义务进行会计处理。因此，我们的合同中可能包含多个履约义务。我们根据客户是否能够单独或与其他易于获得的资源结合使用而受益于产品或服务来判断安排是否为单独的履约义务，以及我们的承诺向客户转移产品或服务是否能够在合同中的其他义务中单独识别。我们将硬件、永久性软件许可和软件即服务（SaaS）分类为单独的履约义务。订阅软件许可代表多个履约义务，包括软件许可和软件维护。在我们交付硬件或软件的交易中，我们通常是主要方，并按总额记录收入和商品成本。我们将订阅软件许可、安全软件许可、SaaS及其相关服务安排统称为订阅方案。订阅方案的收入包括按时间分摊确认的收入以及一次性确认的收入。 我们在合同中确认收入，金额反映了我们预期因这些产品或服务而获得的对价。控制权的转移发生在客户获得合同权利使用该产品之时，通常是在发货时、电子交付时（或当软件可供客户下载时），或者一旦所有权和风险转移给客户时。对于软件维护和服务，在合同期间客户可以逐步受益的情况下，控制权的转移也可能在一段时间内发生。我们的硬件和永久性软件许可是单独的服务义务，因此在控制权转移时一次性确认收入。订阅软件许可包含多个服务义务，其中订阅许可在控制权转移时一次性确认，而关联的软件维护收入则在合同期间按比例确认，因为提供了服务和软件更新。SaaS安排中不包含客户在期限内取得软件所有权的权利，因此具有一个单独的服务义务，在客户消耗服务期间按比例确认收入。在产品销售中，我们将运输和处理费用计入净产品销售收入。我们记录的收入中扣除任何相关的销售税。 基于历史产品退货率的趋势，建立了未来的销售退货准备金。截至2024年10月26日和2024年7月27日，未来的销售退货准备金分别为4200万美元和3700万美元，并记录为应收账款和营业收入的减少。 重大判断 收入在这些履约义务之间进行分配的方式反映了我们预期有权获得承诺商品或服务的考虑金额，基于单独销售价格（SSP）。每个独特的履约义务的SSP均需估计，且确定过程可能涉及判断。直接可观察到的SSP的最佳证据是我们单独向类似客户在相似情况下出售商品或服务时的可观察价格。在无法直接观察到SSP的情况下，我们通过可能包括市场条件和其他可观察输入的信息来确定SSP。 我们评估客户合同中的相关合同条款以确定交易价格。我们在识别合同条款和确定交易价格时运用判断力，因为可能需要在确定应确认的收入金额时估计变动考虑因素。变动考虑因素包括潜在的合同罚金以及我们向分销商、渠道合作伙伴和客户提供的各种返利、联合营销和其他激励计划。在确定应确认的收入金额时，我们估计这些计划的预期使用情况，并采用预期值或最可能估计值进行估算，在每个报告期间根据实际使用情况更新该估计值。此外，当适用时，我们还会考虑客户的退货权利对交易价格的影响。 我们评估某些包含关键更新或升级的软件许可，例如安全软件的许可，客户可以在合同期内下载这些更新或升级。如果没有这些更新或升级，软件的功能会在相对较短的时间内逐渐减弱。这些更新或升级为客户提供所购买的安全软件许可的完整功能，并且是维持安全许可实用性的必要条件，因为环境中的风险和威胁在迅速变化。在这种情况下，这些软件安排的收入被视为一项在合同期限内逐步履行的服务义务。 思科系统公司。合并财务报表附注 (续)(未经审计) (a) 收入分类 我们将收入拆分为类似产品和服务的组别，这些组别展示了我们各类产品和服务的性质、金额和时间安排。每个产品类别都有不同的销售周期、合同义务、客户要求及市场推广策略，导致了各自不同的经济风险特征。以下表格呈现了这一收入拆分（以百万为单位）： 由于四舍五入 ， 金额可能不会求和。 网络技术包括我们核心的交换、路由、无线和服务器技术。这些技术既包含硬件产品也包含软件产品，包括软件许可和SaaS服务。此类别下的硬件和永久授权软件是独立的履约义务，收入在控制权转移时一次性确认。对于有期限的软件许可，有期限的许可在控制权转移时一次性确认，而相关的软件维护收入则按合同期间分摊确认。此类别下的SaaS安排有一个单独的履约义务，该义务随着时间的推移得到满足，收入则按合同期间分摊确认。 安全涵盖我们的网络安全、身份与访问管理、安全接入服务边缘（SASE）以及威胁情报、检测和响应产品。这些产品包括硬件和软件，涉及软件许可证和SaaS。对于期限内的软件许可证更新和升级至关重要，因为我们的软件持续需要保护客户网络环境免受频繁威胁。因此，安全软件许可证通常表示为一个单一的、特定的履行义务，其收入在整个合同期限内按比例确认。这个类别中的硬件和永久性软件作为单独的履行义务，收入在控制转移时一次性确认。此类别中的SaaS协议有一个满足时间的特定履行义务，其收入在整个合同期限内按比例确认。 合作包括我们的Webex套件、协作设备、联络中心以及通信平台即服务（CPaaS）产品。这些产品主要由软件产品组成，包括软件许可和SaaS，以及硬件。我们在该类别下的永久软件和硬件被视为独立的履约义务，收入在控制权转移时一次性确认。对于具有固定期限的软件许可，该许可在控制权转移时一次性确认，而相关的软件维护收入则在合同期间内按比例确认。此类别的SaaS安排有一个独立的履约义务，该义务在合同期间内逐步满足，收入也在合同期间内按比例确认。 可观测性包括我们网络保证、监控与分析以及可观测性套件的产品。这些产品主要由软件产品组成，包括软件许可和SaaS。此类别中的永久性软件许可构成独立的履约义务，收入在控制权转移时一次性确认。有期限的软件许可构成多个履约义务，有期限的许可在控制权转移时一次性确认，而相关的软件维护收入则在合同期间内按比例确认。此类别中的SaaS安排构成一个独立的履约义务，该义务随着时间的推移得到满足，收入在合同期间内按比例确认。 除了产品供应之外，我们还为客户提供广泛的售后服务和支持选项，包括技术支持服务和高级服务。技术支持服务占了这些服务中的大部分，是可明确区分的服务义务，在合同期间逐步满足，收入按比例分摊确认。高级服务也