人工智能行业专题研究：豆包大模型迎来重磅更新，AI应用繁荣推动算力基础设施建设

豆包大模型产品力大幅增强，推动AI应用商业繁荣

2024年12月火山引擎冬季FORCE原动力大会推出豆包视觉理解大模型和3D生产大模型，并对通用模型Pro、音乐生产模型和文生图模型进行了性能升级。以下是主要亮点：

• 豆包视觉理解大模型：具备更强的内容识别能力和理解推理能力，能够应用于复杂视觉问答任务，如图片描述和基于图像的推理。
• 豆包3D生成模型：可生成3D场景，支持多种功能，如文生3D和图生3D，与数字孪生平台veOmniverse结合使用，提高智能训练和数据合成效率。
• 豆包通用模型Pro：性能大幅提升，综合能力提升32%，与GPT-4相当，但使用成本仅为后者的一半。在指令遵循、代码、数学和推理能力等方面均有所提升。
• 豆包文生图模型：实现通用性、可控性和高质量突破，新增一键海报和一键P图功能，增强对文字细节的指令遵循能力。
• 豆包音乐模型：可根据用户描述生成包含旋律、歌词和演唱的音乐作品，支持局部修改功能。

人工智能产业加快增长，应用及算力是两大支柱

• 人工智能资本开支：预计2024年全球人工智能资本开支将达到2350亿美元，2028年增长至6320亿美元，复合增速达29%。
• 生成式人工智能资本开支：2024-2028年GAGR（年均增长率）有望达到59%，显著高于其他人工智能技术的22%。

算力产业链分析

服务器

• 市场需求：2024年全球普通AI服务器和高端AI服务器出货量分别为72.5万台和54.3万台，分别同比增长54.2%和172.0%。
• 代表性公司：浪潮信息、中科曙光。

液冷设备

• 优势：低能耗、高散热，符合高算力数据中心需求。
• 代表性公司：英维克。

芯片

• 需求：卡脖子风险高，国产芯片亟待突破。
• 代表性公司：海光信息。

光模块

• 市场前景：800G和1.6T高端光模块用量有望大幅提升，国产公司在全球市场具有领先地位。
• 代表性公司：中际旭创、天孚通信、光迅科技。

投资建议

• 重点关注领域：服务器、液冷设备、芯片和光模块。
• 代表性公司：
  • 服务器：浪潮信息、中科曙光
  • 液冷设备：英维克
  • 芯片：海光信息
  • 光模块：中际旭创、天孚通信、光迅科技

风险提示

• AI应用渗透不及预期
• 算力开支不及预期
• 宏观经济不及预期
• 竞争加剧