股指期货日报：银行板块强势，带动沪指小幅收涨

研究院FICC组 策略摘要 研究员汪雅航wangyahang@htfc.com从业资格号：F03099648投资咨询号：Z0019185 海外方面，美国经济数据分化，成屋签约超预期上涨，芝加哥PMI大幅下降，三大指数均收跌。国内贯彻落实“三农”工作精神，强调增强保障国家粮食安全的基础和能力。短期指数延续分化，权重板块支撑沪指震荡上行，预计该现象将持续至节前，显示出IH更加稳健。 核心观点 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3063489投资咨询号：Z0014617 ■市场分析 美国经济数据分化。宏观方面，国务院国资委党委召开扩大会议，强调要聚焦定点帮扶，指导中央企业进一步扛稳抓牢帮扶责任，让帮扶成果更多更好惠及当地群众；要聚焦农业科技攻关，加快突破生物育种、农机装备等重点领域关键核心技术，推动科研成果转化和推广应用；要聚焦保障国家粮食安全，支持有关中央企业在粮食和重要农产品生产、加工、贸易和收储等方面进一步做优做强、深耕细作，切实增强保障国家粮食安全的基础和能力。海外方面，美国11月成屋签约销售指数创2023年年初以来新高；芝加哥PMI下滑至36.9，低于市场预期。 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 指数小幅上涨。现货市场，A股三大指数小幅收涨，上证综指涨0.21%报3407.33点，创业板指涨0.06%。行业方面，板块指数跌多涨少，银行、煤炭、非银金融行业领涨，美容护理、农林牧渔、房地产行业跌幅居前。沪深两市成交金额为1.28万亿元。国家发改委等六部门发布《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》，提出到2029年，数据产业规模年均复合增长率超过15%；鼓励有条件的行业龙头企业、互联网平台企业设立数据业务独立经营主体；加大对数据领域基础研究和前沿技术、原创性技术创新的支持力度；培育壮大适应数据流通特征和人工智能应用的安全服务业态；支持有条件的地方设立数据产业投资引导子基金。美股方面，美国信用卡违约规模创2010年以来最高水平，三大股指全线收跌。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 期指活跃度下降。期货市场，除IF外，其余期指的当月合约基差均有回升。成交持仓方面，期指成交量和持仓量双降。 ■策略 单边：IH2503、IM2503买入套保 ■风险 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：%，无................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:沪深两市成交金额丨单位：亿元............................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6图8:IF基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图9:IH基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图10:IC基差（期货-现货）丨单位：点........................................................................................................................................8图11:IM基差（期货-现货）丨单位：点.......................................................................................................................................8 表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................