中观日报：2025城中村扩改利好地产供给端

2024-12-26 徐闻宇,蔡劭立,高聪华泰期货顾小桶🙊

行业总览
- 上游：棕榈油、棉花、猪肉价格走高；天然气、煤炭价格回落；国际原油WTI、Brent价格走高。
- 中游：PTA开工率年末回落，PX开工率持稳；河南生猪制品开工小幅回落。
- 下游：二线城市商品房销售持续走高，一线城市商品房销售增长收敛；国际航班次数增多。
- 市场定价：银行、地产信用利差持稳，其余行业信用小幅回落。
生产行业高频指标跟踪
- 新能源车动力电池：废旧动力电池综合利用新规发布，锂回收率要求从85%提高至90%，电极粉料回收率要求不低于98%。小米汽车与蔚来、小鹏、理想汽车合作充电补能网络，14000+蔚来、9000+小鹏、6000+理想充电桩接入小米地图。
服务行业高频指标跟踪
- 城中村改造：全国住房城乡建设工作会议提出2025年扩大城中村改造规模至新增100万套以上，支持刚性和改善性住房需求，释放需求。
行业价格指标跟踪
- 列表展示重点行业价格指标，如煤炭、PTA、PX等。
风险提示
- 经济政策超预期，全球地缘政治冲突。