机械行业周报（2024.12.16-2024.12.20）：工程机械市场内稳外增，持续关注板块投资机会

——机械行业周报（2024.12.16-2024.12.20） 过去一周（2024.12.16-2024.12.20），中信机械行业下跌2.32%，表现处于中下游，在所有一级行业中涨跌幅排名第17。具体来看，工程机械下跌4.21%，通用设备下跌2.24%，专用设备下跌2.56%，仪器仪表下跌3.15%，金属制品下跌3.20%，运输设备上涨0.32%。 分析师:王亚琪Tel:021-53686472E-mail:wangyaqi@shzq.comSAC编号:S0870523060007 11月工程机械出口额增长，内需延续改善。1）海外市场来看，据海关数据整理，2024年11月我国工程机械进出口贸易额为46.78亿美元，同比增长15.3%，其中进口额1.93亿美元，同比下降5%；出口额44.85亿美元，同比增长16.3%。2024年1-11月工程机械进出口贸易额为501.86亿美元，同比增长6.94%，其中进口金额23.69亿美元，同比增长2.69%；出口金额478.17亿美元，同比增长7.16%。我国工程机械出口额延续增长趋势，外销增量主要集中于一带一路地区，此外出口到拉美、非洲和巴西等地区增速较快。我们认为，国内企业持续开拓海外市场，印度、中东等新兴市场仍具有较大发展空间和机遇，随着我国工程机械产品品质提升、本地化建设和渠道布局完善等，国内工程机械出口规模有望持续增长。2）国内市场来看，11月国内工程机械开工数据边际改善，据工程机械协会数据，11月工程机械主要产品月平均工作时长为96.7小时，环比增长8.79%；11月工程机械主要产品月开工率为68.6%，环比增长5.46%。此外，据央视财经挖掘机指数发布信息来看，基础民生工程入冬后仍火热推进，11月全国工程机械开工率为51.72%。从挖机销量来看，11月挖机内销数据保持增长趋势，同比增长20.5%。我们认为，随着财政政策逆周期调节力度增强，有望带动地产端企稳以及基建端投资改善，进而有利于国内工程机械品类需求回暖。 智元机器人开启商用量产，人形机器人产业化持续推进。1）12月16日，智元机器人对外宣布开启通用机器人商用量产，出货用于交互场景和柔性制造场景的机器人，预计今年能够下线超过900台机器人，其中自用两百多台，发货将近700台。2）12月20日，谷歌DeepMind宣布携手Apptronik共同研发新一代人形机器人，此次合作有望结合谷歌的尖端AI技术与合作方成熟机器人硬件，进一步提升人形机器人的功能性和安全性，让其能够适应动态现实环境的复杂作业。 《工程机械市场持续改善，多方入局人形机器人赛道》——2024年12月11日 投资建议 建议关注：1）工程机械：三一重工、中联重科、徐工机械、柳工、山推股份、恒立液压等；2）通用板块：叉车（安徽合力、杭叉集团）、机床（海天精工、纽威股份、华中数控等）、刀具（华锐精密、欧科亿、鼎泰高科等）；3）人形机器人：建议关注技术壁垒高、价值量高、国产化率低的环节，如总成（拓普集团、三花智控）、传感器（汉威科技、东华测试、安培龙等）、减速器（绿的谐波、双环传动、中大力德等）、丝杠（恒立液压、贝斯特等）；电机（鸣志电器等）、设备（秦川机床、华辰装备、日发精机等）；4）3C板块：创世纪、博众精工、快克智能等；5）船舶：中国船舶、中国重工等；6）核电：中核 科技等；7）半导体设备：北方华创、中微公司等。 风险提示 宏观经济下行风险、下游需求不及预期、原材料价格波动等。 目录 1行情回顾.....................................................................................5 1.1板块行情...........................................................................51.2个股行情...........................................................................6 2行业高频数据跟踪......................................................................6 2.1工程机械设备....................................................................62.2自动化设备.......................................................................82.3锂电设备...........................................................................92.4半导体设备.......................................................................92.5光伏设备.........................................................................10 3原材料价格及汇率走势............................................................11 4行业要闻及公告.......................................................................13 4.1行业重点新闻................................................................134.2重点公司公告................................................................13 5风险提示..................................................................................14 图 图1：中信一级行业周涨跌幅比较.........................................5图2：大盘和机械子板块指数周涨跌幅对比...........................5图3：沪深300和机械子板块指数近2年走势对比...............5图4：制造业PMI数据跟踪（%）.........................................7图5：制造业固定资产投资额跟踪（%）...............................7图6：房地产开发投资完成额数据跟踪（%）.......................7图7：叉车销售数据跟踪（台，%）......................................7图8：挖掘机销售数据跟踪（台，%）..................................7图9：小松挖掘机开工小时跟踪（小时，%）.......................7图10：汽车起重机销售变动趋势（%）................................7图11：装载机销售数据跟踪（台，%）.................................7图12：M1、M2当月同比变动（%）....................................8图13：工业机器人产量以及同比变动（台，%）..................8图14：中国电梯、自动扶梯及升降机产量以及同比变动（万台，%）..........................................................................9图15：金属切削机床产量以及同比变动（万台，%）..........9图16：新能源汽车销量以及同比变动（辆，%）..................9图17：动力电池装车量以及同比变动（兆瓦时，%）..........9图18：全球半导体销售额以及同比变动（十亿美元，%）.10图19：中国半导体销售额以及同比变动（十亿美元，%）.10图20：致密料均价（元/kg）...............................................10图21：单晶182/210尺寸硅片价格（元/片）.....................10图22：单晶PERC182/210电池片价格（元/W）...............11图23：单晶PERC182/210尺寸组件价格（元/W）...........11图24：LME铜、铝价格变动（美元/吨）............................12图25：中国塑料城价格指数.................................................12 图26：钢材价格指数...........................................................12图27：美元对人民币汇率变动.............................................12图28：上海HRB40020mm螺纹钢价格变动（元/吨）............12图29：动力煤期货结算价（元/吨）....................................12图30：布伦特原油期货结算价（美元/桶）.........................13图31：全国液化天然气LNG价格（元/吨）.........................13 表 表1：中信机械个股涨跌幅前十名.........................................6 1行情回顾 1.1板块行情 过去一周（2024.12.16-2024.12.20），中信机械行业下跌2.32%，表现处于居中，在所有一级行业中涨跌幅排名第17。本周沪深300指数下跌0.14%，中小板指数下跌0.27%，创业板指数下跌1.15%，机械行业下跌2.32%，表现居中。 资料来源：iFinD，上海证券研究所 细分板块涨跌幅：过去一周（2024.12.16-2024.12.20），运输设备涨幅居前，工程机械跌幅最大。具体来看，工程机械下跌4.21%，通用设备下跌2.24%，专用设备下跌2.56%，仪器仪表下跌3.15%，金属制品下跌3.20%，运输设备上涨0.32%。 资料来源：iFinD，上海证券研究所 资料来源：iFinD，上海证券研究所 1.2个股行情 过去一周（2024.12.16-2024.12.20），中信机械个股中，涨幅排名前10的个股分别是：克劳斯+46.58%、佳力图+36.27%、实朴检测+23.90%、晶雪节能+22.93%、开勒股份+21.24%、宝馨科技+20.58%、华辰装备+18.93%、步科股份+17.78%、天准科技+16.45%、诚益通+14.47%；跌幅排名前10的个股分别是：东方智造-30.05%、日上集团-28.76%、巨轮智能-22.00%、五洲新春-21.21%、华菱精工-20.88%、金财互联-18.90%、卓郎智能-17.92%、 舜 宇 精 工-17.16%、 天 桥 起 重-17.00%、 远 大 智 能-15.94%。 2行业高频数据跟踪 2.1工程机械设备 1）2024年11月PMI为50.3%，环比上月+0.2个百分点；2）2024年11月制造业固定资产投资额累计同比+9.3%；3）2024年11月中国房地产开发投