类可转债基金概况：
- 2019-2021年，中证转债指数震荡上行；2022-2024年，中证转债指数处于-15%-0%的箱体震荡区间，表现抗跌。
- 2024年10月，公募基金持有可转债市值占比最高，达31.53%，且对转债走势贡献明显。
- 被动债券基金和可转债基金持有的可转债市值较大。
- 类可转债基金规模相对较小，多在10亿以下，头部效应明显，前10家基金公司占据近70%市场份额。
- 类可转债基金经理管理年限相对较长。
类可转债基金筛选：
- 基础池构建：筛选可转债仓位占比大于70%的基金，经理任职日期在2023年9月30日前，共53只基金。
- 评价周期：上行市场（2019.1.1-2021.12.31），震荡市场（2022.1.1-2024.9.30）。
- 评价指标：Alpha、夏普比率、卡玛比率、波动率、最大回撤。
不同市场下的绩优类可转债基金：
- 2019-2021年，半数类可转债基金Beta值跟上基准指数，大部分基金可挖掘Alpha。
- 2022-2024年，大部分基金Beta值超过基准指数，挖掘Alpha难度提高。
- 2022-2024Q3，华商丰利增强定开A、工银可转债、工银银和利、东方红聚利A表现优异。
震荡市下的绩优类可转债基金：
- 华商丰利增强定开A、工银可转债、工银银和利、东方红聚利A在震荡市中表现较好。
上行市场下的绩优类可转债基金：
- 华商丰利增强定开A、工银可转债、工银银和利、东方红聚利A在上行市场中表现较好。
绩优类可转债基金新秀：
- 华安可转债A、万家添利C、工银添福A、汇添富可转债A、华宝可转债A、广发可转债A、鹏华可转债A、金鹰元丰A、中银转债增强A、建信双息红利A表现突出。
不同市场下的基金适应性分析：
- 部分基金在震荡市中表现优于指数，如华商丰利增强定开A、工银可转债。
资产配置能力分析：
- Brinson模型分析显示，行业配置收益是基金收益的主要来源。
行业配置能力和选股能力分析：
- 部分基金在特定行业配置上表现优异，如银行、非银金融、电力设备等。
持有可转债特征和策略分析：
- 类可转债基金持有转债特征随市场变化，如评级、价格、市值等。
- 基金持仓风格以高性价比转债为主，换手率、集中度相对稳定。
交易风格分析：
