一、市场行情回顾
- 本周机械设备、电力设备及汽车行业指数分别下跌2.27%、2.1%和1.05%，在申万一级行业中排名分别为第15、12和8位。
- 细分方向表现：其他电源设备上涨3.68%，电网设备上涨0.08%，乘用车下跌0.2%；光伏设备下跌4.84%，风电设备下跌4.51%，工程机械下跌2.98%。
- 个股表现：机械设备涨幅前五为克劳斯、佳力图等，跌幅前五为东方智造、巨轮智能等；电力设备涨幅前五为麦格米特等，跌幅前五为国际实业等；汽车涨幅前五为上海凤凰等，跌幅前五为建设工业等。
二、行业要闻及重点公司公告
- 行业要闻：
- 北京发布氢能产业支持政策，提供新材料产品首批次应用奖励和加氢站补贴。
- 内蒙古启动110亿元风光融合一体化项目，包括绿氢/绿氧耦合等。
- 2024年11月新能源重型货车销量同比增长113.9%，三一、解放等品牌领先。
- 2024年11月装载机销量同比下降2.56%，电动装载机销量增长。
- 2024年11月汽车起重机销量同比下降39.2%，随车起重机销量增长。
- 2024年11月内燃机销量同比增长13.47%，乘用车市场走强，农机、工程市场疲弱。
- 2024年1-11月全国光伏发电新增装机206.3GW，同比增长17.8%。
- 国家能源局表示2025年风电光伏新增装机2亿千瓦，可再生能源消费量超11亿吨标煤。
- 江苏发布海上风电项目竞争性配置公告，支持民营经济发展。
- 公司公告：
- 永创智能调整2024年日常关联交易预计额度。
- 江苏中信博使用募集资金扩建光伏跟踪系统产能。
- 德业股份拟在马来西亚设立境外子公司建设生产基地。
- 高测股份获证监会批准向控股股东发行股票。
- 坤博精工募投项目延期至2025年和2026年。
- 蒙草生态签署2.16亿元风电光伏一体化项目服务合同。
- 双良节能签下11.63亿元煤电项目合同。
- 雷赛智能拟投资建设华南区域总部及人形机器人核心零部件基地。
- 中航电测披露人形机器人传感器产品信息。
- 汉威科技柔性传感器可应用于人形机器人领域。
- 凯尔达聚焦人形机器人整机和核心零部件投入。
三、行业观点
- 工程机械：国内市场需求多样化，有望持续向好。挖机国内销量连续9个月增长，起重机、混凝土机械回暖可期。
- 人形机器人：板块短期调整，长期向好。智元机器人累计量产近千台，2025年或成商用元年，建议关注丝杠、执行器总成等环节。
- 汽车：汽车周度销量向好，以旧换新政策持续发力。12月第二周乘用车日均零售同比增长36%。
- 光伏：需求趋弱，后期关注春节排产。硅料、硅片库存下降，N型电池片价格下降，厂商根据库存和放假情况评估排产，能源局表示2025年风光装机放缓。
四、风险提示
