步科股份机构调研纪要

调研日期: 2024-12-20 上海步科自动化股份有限公司专注于工业自动化设备控制核心部件和工业物联网/互联网软硬件的研发、生产、销售及相关技术服务。公司的自动化设备控制核心部件包括工业人机界面、伺服系统、步进系统、可编程逻辑控制器、变频器等,广泛应用于物流设备、机器人、包装设备、食品设备、服装设备、医疗设备、环保设备和轨道交通设备等自动化设备行业。工业物联网/互联网软硬件产品主要包括现场智能终端、网关、数据采集器、SaaS软件、数据中心等,主要应用于数字化工厂和产销协同制造领域。公司以智能制造为发展方向,致力于打造由自动化设备控制、数字化工厂和SaaS软件构成的“三轮驱动”技术平台,聚焦行业提供创新的解决方案。经过多年持续不断的研发和创新,公司已拥有涵盖控制、驱动、人机交互、通讯、机电一体化设计等自动化技术;MES、WMS等信息化技术;设备数据采集、机器物联网、工业SaaS软件等创新技术。公司聚焦行业,持续为客户创造价值。公司的创新自动化和智能化解决方案有效帮助客户提高了生产和管理效率,提升了产品质量和生产智能化水平。尤其是在智能物流、医疗影像设备、磁悬浮电机驱动、移动机器人、工业无人机和食品/服装数字化工厂等领域,公司引领了创新。公司以“让中国制造成为全球顶级制造”为使命,以“智造美好生活”为愿景,秉承“致良知于成长,执匠心以创新”的价值观,坚持以创新的思维、实干的精神开发产品经营业务,坚持理想,期待人类的创造力能让世界更美丽。 1、请问公司今年下游工业移动机器人的需求如何?有什么样的预期? 答:部分工业移动机器人(AGV/AMR)专注于光伏、锂电等新能源行业,受光伏、锂电行业产能缩减的影响,2024年前三季度,公司工业移动机器人方向增速有所放缓,整体机器人方向收入增长8%,与公司整体销售额增长持平。从长期来看,工业移动机器人仍然具有良好的发展趋势。首先,工业移动机器人目前下游渗透率较低,客户正在快速渗透其他应用场景,包括消费电子、3C、半导体等方向,预期会有不错的增长。同时,工业移动机器人客户不仅聚焦国内市场,也在逐步向全球市场渗透。其次,工业移动机器人海外市场具有广阔的发展前景。海外很多大型终端客户并不满足于采购工业移动机器人,而选择自行建造,这将释放更多的需求,有利于提高工业移动机器人整体的渗透率。最后,从公司角度来看,我们在原有的技术和产品基础上不断扩充新品类和产品的边界能力,包括推出更大功率的一体化集成模组,更大载重的伺服轮等产品,为行业提供创新的标准化产品和解决方案。 2、公司认为,推动公司长期发展的趋势是什么? 答:公司认为,推动公司长期发展的趋势主要有三方面:(1)机器人化。随着整体制造业智能化趋势加大,机器人的应用会越来越广泛,许多智能制造场景是机器人围绕设备、机器人围绕机器人展开的,所以机器人化是非常重要的方向,具有广阔的市场前景。(2)集成化。公司提出i-Kinco集成理念的出发点来自于机器人行业,不同类型的机器人需要适应的场景逐渐增多,首先必须做到本体轻量化,同时能够达到极高的能效,所以机器人行业集成化的需求不断提高。随着公司集成化产品及方案在机器人市场不断推广,我们发现,集成化不仅适用于机器人,而且还适用工业自动化的很多其他领域,越来越多的场景开始选择集成化的解决方案。(3)全球化。从单一市场看,公司在国内工业移动机器人市场拥有较高的市场占有率,但是放眼全球,工业移动机器人仍然是一个巨大的市场,伴随着很多发展机会。因此,公司目前的重点是实现高质量的国产化替代。国产化替代不仅针对中国国内市场,公司也在努力进行全球化市场中国产品牌的替代。 3、公司在协作机器人方向有哪些进展?主要供应哪种类型的产品? 答:公司在协作机器人方向主要供应的产品是无框力矩电机。公司无框力矩电机是成熟的、规模化、平台化的工业化产品,前三季度出货 量已经超过去年全年水平,约1.5万台。公司在协作机器人领域有深厚的技术积累和客户基础,能够适应客户不同场景的应用需求,并不断与客户协同开拓新的应用场景,协作机器人在工业领域的应用正逐步拓宽。公司不仅关注国内协作机器人市场,同时也在积极推进与海外协作机器人客户的合作进程。 4、公司目前在工业移动机器人方向的出货形式是什么样的? 答:目前公司在工业移动机器人的产品主要包括低压伺服系统、伺服轮、伺服减速一体机(顶升/旋转)模组以及嵌入式人机界面等产品。公司低压伺服系统在工业移动机器人上拥有较高的市占率,在与客户深度链接中,挖掘客户需求,创新地推出了集成式伺服轮模组产品,将驱动器、电机、减速机、轮子四大主要部件高度集成化,节约客户的安装工时和安装空间,结构紧凑,有利于AGV小车车体小型化,提高整车系统稳定性和可靠性。随着工业移动机器人车型向着小型化、轻量化、集成化的趋势发展,公司为行业提供集成式的整机配置方案,能够满足移动、顶升、旋转等不同轴向需求。