市场回顾
本周（12.16-12.20），沪深300指数下跌0.14%，中小板指数下跌0.27%，创业板指数下跌1.15%，计算机（中信）板块上涨0.5%。个股涨幅前五名分别为光云科技、飞天诚信、乐鑫科技、天玑科技、汉得信息；跌幅前五名分别为信息发展、汇金科技、榕基软件、麦迪科技、达实智能。
行业要闻
- 量子计算机：“祖冲之三号”超越传统超算，量子计算发展提速。
- 阿里：“通义”应用团队从阿里云分拆并入阿里智能信息事业群。
公司动态
- 恒生电子完成首次股份回购，回购数量261,700股，占总股本0.014%，成交价29.39-29.90元/股。
本周观点
OpenAI召开连续12日发布会，展示通往AGI的技术储备，同时2024Q3财报季显示AI应用成为业绩核心驱动力，AI应用进入快速发展阶段。建议关注以下核心方向：
- 谷歌、Salesforce推动AI Agent发展，重塑SaaS范式，关注金山办公、福昕软件等。
- o3推理大模型验证推理端算力需求，关注浪潮信息、寒武纪等。
- Sora发布带动AIGC浪潮，关注万兴科技、虹软科技等。
- AI搜索成为大模型商业应用落地的“第一束光”，关注腾讯、三六零等。
- AI终端成为生态入口，关注萤石网络、漫步者等。
风险提示
技术发展不及预期；行业竞争加剧。
本周观点详细
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OpenAI发布会总结：AGI之路初现曙光
- 发布o3推理大模型，性能超越人类博士水平，推理成本超1000美元。
- 应用层推出多模态AI搜索、AI云通信等功能。
- 与苹果加强合作，将ChatGPT整合至苹果生态。
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谷歌与Salesforce：持续探索AI Agent新范式
- 谷歌发布Gemini2.0及Project Astra、Project Mariner。
- Salesforce发布Agentforce2.0，开启万亿美元数字劳动力市场。
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投资建议
- 关注AI应用核心方向：AI Agent、算力、AIGC、AI搜索、AI终端。
行业新闻
- 财政部发布《关于全面深化管理会计应用的指导意见》。
- 七部门发布《关于发挥国内贸易信用保险作用助力提高内外贸一体化水平的意见》。
- 阿里“通义”应用团队从阿里云分拆并入阿里智能信息事业群。
- 量子计算机“祖冲之三号”超越传统超算。
公司新闻
- 迪普科技股东减持不超过5,000,000股。
- 诺瓦星云完成工商变更登记。
- 远光软件控股子公司完成工商变更登记。
- 浩瀚深度股东计划减持不超过3,441,397股。
- 浩辰软件股东计划减持不超过393,100股。
- 君逸数码股东计划减持不超过882,000股。
- 恒生电子完成首次股份回购。
- 创业慧康股东葛航计划减持不超过15,444,264股。
- 久其软件高管孙嘉明计划减持不超过604,848股。
本周市场回顾
沪深300指数下跌0.14%，中小板指数下跌0.27%，创业板指数下跌1.15%，计算机（中信）板块上涨0.5%。个股涨幅前五名分别为光云科技、飞天诚信、乐鑫科技、天玑科技、汉得信息；跌幅前五名分别为信息发展、汇金科技、榕基软件、麦迪科技、达实智能。
风险提示
- 技术发展不及预期。
- 行业竞争加剧。
