研报总结
核心观点
- 火山引擎与努比亚合作,通过引入豆包大模型,推动努比亚手机在AI领域的创新应用,努比亚手机成为字节系AI手机的代表。
- 端侧AI的逻辑基础是AI应用、消费电子与政策支持/消费补贴的结合。
关键数据与研究结论
- 中兴通讯:已发布努比亚Z60Ultra和红魔9 Pro手机,分别搭载垂直影像和游戏A1大模型,是端侧AI的重要入口。
- 道明光学:其石墨烯散热膜应用于OPPO Find N3 Flip、努比亚红魔8S Pro、8/8pro/8pro+、红魔9Pro、Z50等手机及其他品牌产品。
- 赛腾股份:与苹果公司建立长期稳定的深度合作关系。
- 光大同创:客户包括联想集团、立讯精密、中兴通讯等,努比亚可能通过这些合作伙伴间接与光大同创合作。
- 福蓉科技:为三星S24系列、谷歌Pixel 8系列等AI功能手机供货,同时为OPPO、努比亚、小米Note系列手机研发铝制结构件。
风险提示