金发科技机构调研纪要

调研日期: 2024-12-13 金发科技股份有限公司是一家专注于高性能新材料的科研、生产和销售的企业,致力于创造更加安全、舒适和便捷的人类生活,推动人类生活环境的持续改善,创造美好生活。公司总部位于广州科学城,旗下拥有48家子公司,并在南亚、北美、欧洲等海外地区设有研发和生产基地。金发科技的产品覆盖了改性塑料、环保高性能再生塑料、完全生物降解塑料、特种工程塑料、碳纤维及复合材料、轻烃及氢能源和医疗健康高分子材料产品等7大类自主知识产权产品,以其良好的环境友好度和卓越的性能远销全球130多个国家和地区,为全球1000多家知名企业提供服务。金发科技致力于解决人类日益严峻的环境问题,积极应对来自全球生存环境变化带来的挑战,通过均衡经济、环境社会的关系,实现可持续发展。 投资者提问及公司回复的主要内容 问题1:公司11月发布了特塑公司增资扩股的方案,对于本次增资扩股是出于什么考虑? 答:一方面,珠海万通特种工程塑料有限公司(简称“特塑公司”)系公司特种工程塑料研发、生产和销售的核心平台,特种工程塑料属于公司的新材料板块,其需求空间大、壁垒高、盈利能力强,发展前景十分广阔。公司作为国内较早进入特种工程塑料领域的企业,在品类覆盖、合成及改性技术、产能规模等方面竞争优势显著。此次公司核心员工、外部投资人金石基金对特塑公司进行增资,有利于优化其股权结构,推进特塑公司长远发展,进一步强化特塑公司的竞争优势。 另一方面,公司在30多年的发展历程中,以“蛋糕理论”建立价值共享体系,吸引并凝聚了大批优秀人才。此次通过特塑公司增资扩股实施员工持股,希望能够与员工风险共担、共享企业发展成果,提升员工的凝聚力,共同推进公司进步。 问题2:全球贸易明年或将面临较大不确定性,对公司业务是否会有影响? 答:公司近年来积极推进国际化进程,持续加强海外本土化供应和服务能力。在国际化过程中,公司非常注重“贴近客户”、打造了属地化的供应能力。当前,公司已经在国内外多个地区建立产能,其中在海外市场,公司设有美国、欧洲、印度、马来西亚、越南子公司,提供产品技术研发、制造、物流和配送服务。 金发科技已经打造了全球化的供应链平台,可以实现原料的全球采购。后续,公司将会根据国内外市场环境以及企业所需,发挥好全球供应链的优势,积极保障原材料的供应。 问题3:公司对明年各板块业务的展望? 答:在改性塑料业务板块,公司将发挥自身“一站式材料解决方案供应商”的竞争优势,继续努力提升市场占有率;同时,公司将积极推进改性塑料业务板块“出海”进程,提升海外业务占比。通过全球市场份额的持续提升,进一步做强改性塑料业务板块。在新材料业务板块,今年,公司稳步推进生物基单体产业化建设及生物基聚酯产业化建设,同时,积极扩充了特种工程塑料产能。明年,公司 将加快新产品的开发、新应用领域的拓展,积极推进新增产能爬坡,进一步做大新材料业务板块。 同时,公司将会推进石化业务板块装置的“安稳长满优”运行,积极推进绿色石化与改性塑料板块上下游一体化协同,优化产品结构,并积极提升医疗健康板块的产能利用率,推进绿色石化和医疗健康业务板块经营效益的改善。 问题4:石化项目近期的运营情况? 答:今年以来,公司持续推动绿色石化业务板块“降本增效”工作,努力推进宁波金发、辽宁金发两子公司相关装置的“安稳长满优”运行。截至目前,宁波金发PP一体化装置、辽宁金发ABS联合装置的运行情况相比以往更加稳定,带动了能耗、物耗降低,推进了生产成本的降低。后续,公司将会持续努力推进装置及产品的满产满销,进一步推进“降本增效”工作,积极提升绿色石化业务板块的经营效益。 问题5:公司是否有并购重组的安排? 答:近年来,公司持续推进落实“强化中间、夯实两端”的发展战略,持续拓展高分子材料业务的广度和深度,同时引导上下游板块良性发展,促进全产业链协同。当前,公司已经实现了上游绿色石化——中游改性塑料、特种工程塑料、完全生物降解塑料——下游碳纤维及复材、医疗健康业务的一体化发展,未来,无论是基于已有业务的内生式发展,或通过产业链并购、充分发挥协同作用的外延式发展,都是公司所欢迎的。若后续有重大的并购重组计划,公司将会严格按照信息披露要求进行公告。 问题6:公司预计使用3-5亿元进行回购,近2月暂未进行回购,后续是否还会继续进行股份回购?答:公司于今年7月披露了预计回购金额3~5亿元的回购方案。截至今年11月30日,已累计回购股份53,247,953股,已支付的总金额为人民币369,081,670.34元(不含交易费用)。对于后续回购举措,公司会综合考虑企业发展状态和市场情况择机决策。