央行将启用新修订的狭义货币统计口径；债市大幅走强，10年期国债收益率下破2.0%

核心观点与关键数据

债市要闻

• 国内要闻
  • 央行启用新修订的狭义货币统计口径，纳入个人活期存款和非银行支付机构客户备付金。
  • 央行行长潘功胜表示，明年将继续坚持支持性货币政策，加大逆周期调控力度，保持流动性合理充裕。
  • 11月财新中国制造业PMI录得51.5，连续两个月位于扩张区间，经济短期筑底特征明显。
  • 10年期国债收益率下破2.0%，报1.9990%，创2002年4月以来新低，反映机构配置需求旺盛。
  • 国资委、发改委支持央企发起设立创业投资基金，存续期最长可至15年。
  • 交易商协会通报四家农商行自律调查情况，部分交易员交易行为扭曲，影响债券价格。
• 国际要闻
  • 美国11月ISM制造业PMI指数48.4，高于预期，新订单指数、就业指数改善明显。
• 大宗商品
  • 国际原油期货价格转涨，国际天然气期货价格转跌。

资金面

• 央行开展333亿元7天逆回购操作，单日净回笼资金2160亿元。
• 资金利率DR001上行9.08bp至1.412%，DR007下行3.68bp至1.605%。

债市动态

• 利率债
  • 10年期国债收益率下破2.0%，10年期国开债活跃券收益率下行3.75bp至2.0625%。
• 信用债
  • 7只产业债成交价格偏离幅度超10%，部分债券跌超65%。
  • 融创中国全资子公司转让哈尔滨冰雪大世界公司46.67%股权，交易金额约10.21亿元。
  • 荣盛地产公告“20荣盛地产MTN003”兑付本息存在不确定性。
• 可转债
  • 转债市场跟随权益市场上涨，中证转债、上证转债、深证转债分别收涨0.48%、0.34%、0.72%。
  • 恒帅股份发行转债获交易所审核通过，嘉美转债、万孚转债公告预计触发转股价格下修条件。
• 海外债市
  • 各期限美债收益率普遍上行，2年期美债收益率上行4bp至4.17%，10年期美债收益率上行1bp至4.19%。
  • 主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍下行，德国10年期国债收益率下行6bp至2.03%。