加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2024-12-13版)

这部分信息尚不完整，可能还会发生变化。本初步定价补充文件及附随的基础补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书均不构成这些证券的发售要约，也不邀请在任何 jurisdictions 证券的发售或购买，在任何因发售或购买而违反当地法律的jurisdictions，该要约或邀请都是不被允许的。 根据规则 424 (b) (2) 登记号 333- 272447 提交 以完成为准 ， 日期为 2024 年 12 月 13 日日期为 2024 年的定价补充 (日期为 2023 年 9 月 5 日的股票指数基础补充资料 ，招股说明书补编日期为 2023 年 9 月 5 日和招股说明书日期为 2023 年 9 月 5 日) 加拿大帝国商业银行 高级全球中期票据 封顶杠杆缓冲摩根士丹利资本国际 EAFE 指数挂钩票据到期 这些票据没有利息。你将在到期日（预计为确定日期后的第二个工作日）支付的笔记金额将根据其表现来确定。® MSCI EAFE指数（“标的资产”），从交易日期起测量至并包括确定日期（预计在交易日期后26至29个月之间）。如果确定日期的最终标的资产水平为大于初始挂钩水平（在交易日设定，可能高于或低于该日期实际结算的挂钩水平），您的票据的回报将为正，并且将等于2.5倍的挂钩回报率，但不超过最大结算金额（预计每1,000美元本金金额的票据在1,197.75至1,232.50之间）。如果最终挂钩水平从初始挂钩水平下降最多15.00%，您将收到票据的本金金额。如果最终基础资产水平从初始水平下降超过15.00%，您的笔记将产生负回报。您可能会损失掉在笔记中投入的全部资金。 为了确定您在到期时应获得的支付金额，我们将计算基础资产回报率，即最终基础资产水平与初始基础资产水平之间的百分比增减。在规定的到期日，对于每张面值为1,000美元的债券，您将收到等值现金金额： ·如果底层回报是正(即最终的基础水平是大于初始底层) ，sumof (i) $1,000plus(ii) the product of (a) $1,000 times(b) 2.5 times(c) 次要申报表 ， 但以最高结算金额为准 ； 或者·如果底层回报是zeroor负but不低于- 15.00% (即最终的弱势水平为等于or小于最初的次要水平 ， 但不超过 15.00%) ， 1, 000 美元 ； 或·如果底层回报是负并且是下面- 15.00% (即最终的弱势水平为小于初始低值水平超过 15.00%) ，sumof (i) $1,000plus(ii) the product（ a) 约 1.1765times(b) the sum底层回报plus 15.00%times(c) $1,000.此金额将少于 $1, 000 ， 可能为零。 这些凭证具有复杂的特征，投资这些凭证涉及与传统债务证券投资无关的风险。请参见定价补充材料第PRS-8页开始的“特定于您的凭证的额外风险因素”以及附带的基础补充材料第S-1页开始的“风险因素”。 我们在交易日期根据内部定价模型估算的票据价值预计将在每张票据965.00美元至985.00美元之间。该估算价值预计低于票据的初始发行价格。详见本定价补充材料中的“银行对票据的估算价值”。 这些注释是加拿大帝国商业银行的无担保义务，所有注释项下的支付均受加拿大帝国商业银行信用风险的影响。这些注释不会被视为由加拿大存款保险 corporation、美国联邦存款保险公司或任何其他加拿大、美国或其他司法管辖区的政府机构或准政府实体担保的存款。这些注释不是 Prospectus 第 6 页中定义的可轧差债务证券。这些注释不会在任何美国证券交易所上市。 neither 美国证券交易委员会（“SEC”） nor 任何州或省级证券委员会批准或否决了这些证券，也未确定本定价补充文件或附随的基础补充文件、 Prospectus 补充文件或 Prospectus 是真实或完整的。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 上述列出的发行价格、代理佣金和净所得与我们最初将要出售的债券相关。我们在交易日期之后可能决定额外出售债券，这些债券的发行价格、代理佣金和净所得可能会不同于上述列出的金额。您投资的回报（无论是正数还是负数）将部分取决于您为所购债券支付的发行价格。 加拿大帝国商业银行世界市场公司或我们其他附属机构可能在初次销售后使用此定价补充材料进行做市交易。除非我们在销售确认中告知购买方否则，此定价补充材料正在用于做市交易。 我们将通过存托信托公司（DTC）的设施以无纸化形式交付笔记，在2024年左右以立即可用资金付款对价。 CIBC 资本市场 封顶杠杆缓冲摩根士丹利资本国际 EAFE 指数挂钩票据到期 关于这个定价补充 你应该将这份定价补充文件与日期为2023年9月5日的 prospectus（以下简称“prospectus”）、日期为2023年9月5日的 prospectus 补充文件（以下简称“prospectus 补充文件”）以及日期为2023年9月5日的 equity index underlying 补充文件（以下简称“underlying 补充文件”）一起阅读，以获取有关这些票据的更多信息。本定价补充文件中的信息在与伴随的 underlying 补充文件、prospectus 补充文件和 prospectus 存在差异时，取代这些文件中的相应信息。此处未定义但在本文件中使用的某些术语具有伴随的 underlying 补充文件、prospectus 补充文件或 prospectus 中指定的意义。 您应仅依赖于本定价补充材料和附随的基础补充材料、招股说明书补充材料及招股说明书所包含或援引的信息。本定价补充材料仅可用于其准备目的。除本定价补充材料和附随的基础补充材料、招股说明书补充材料及招股说明书以及其中引用并已公开发布的文件外，无人获授权向您提供其他信息。我们未授权任何其他人向您提供不同的或额外的信息。如有任何人向您提供了不同的或额外的信息，您不应予以信赖。 我们并未提出要在此任何司法辖区出售这些票据，在任何不被允许提出或销售该等票据的司法辖区，我们均未提出要出售票据。您不应假设本定价补充文件或附随的基础补充文件、募集说明书补充文件或募集说明书中所包含或通过援引纳入其中的信息在适用文件的日期之后仍是准确的。自该日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已发生了变化。 neither 本定价补充文件 nor 随附的基础补充文件、招募说明书补充文件或招募说明书 构成对我们或加拿大皇家银行资产管理公司(CIBCWM) 的要约，或邀请任何人对我们或加拿大皇家银行资产管理公司的要约进行订阅和购买任何票据，并且不得用于或与任何人在任何司法辖区的要约或征集相关，也不得向对我们或加拿大皇家银行资产管理公司的要约或征集根据适用法律对任何人而言是非法的要约或征集的人作出。 参考本定价补充材料中，“CIBC”、“发行人”、“银行”、“我们”、“我们公司”和“我们的”均指加拿大帝国商业银行，而非我们的任何子公司，除非另有说明或从上下文可以得出其他含义。 你可以通过以下方式访问相应的基础文件、 prospectus 补充文件和 prospectus（或如果该地址已更改，请在 SEC 网站 www.sec.gov 上查阅相关日期的我们的备案文件）： 相关补充日期为 2023 年 9 月 5 日 ： https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1045520 / 000110465923098170 / tm2322483d89 _ 424b5 。 htm · 招股说明书补编日期为 2023 年 9 月 5 日 ： https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1045520 / 000110465923098166 / tm2322483d94 _ 424b5 。 htm 招股说明书日期为 2023 年 9 月 5 日 ： · https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1045520 / 000110465923098163 / tm2325339d10 _ 424b3. htm 封顶杠杆缓冲摩根士丹利资本国际 EAFE 指数挂钩票据到期 摘要信息 我们通过本定价补充文件提供的债券称为“发行债券”或“债券”。每种发行债券具有以下条款。除非本定价补充文件中另有定义，否则此处使用的术语含义参见附随的基础补充文件、 prospectus 补充文件或prospectus。本部分旨在作为摘要，应与附随的 prospectus、prospectus 补充文件和基础补充文件一起阅读。本定价补充文件取代上述文件中与此冲突的任何规定。 关键条款 发行人 ： 加拿大帝国商业银行 Underlier:MSCI EAFE®指数(彭博符号 ， “MXEA 指数 ”) ， 由 MSCI Inc. 发布。 指定货币:美元 (“$”) 本金金额:每张债券的本金金额为1,000美元；所有发行的债券总额为若干；如果发行人（自行决定）选择在交易日期之后的某个日期额外出售部分发行的债券，则所有发行的债券的总本金金额可能会增加。 最低投资 ： 1, 000 美元(一张钞票) 面额 ： $1, 000 和超过 $1, 000 的整数倍 按本金以外的金额购买 ：我们将按面值支付您在规定到期日应支付的金额，不会根据您购买债券时支付的发行价格进行调整。因此，如果您以溢价（或折价）购买债券并持有至规定到期日，这可能会从多个方面影响您的投资。在这种情况下，您投资于这些债券的回报率将低于如果以面值购买债券时的回报率。此外，规定的缓冲水平提供的保护程度也会低于以面值购买债券时的情况。另外，封顶水平将在相对于初始投资较低（或较高）的回报率下被触发，这与下方所示的情况不同。请参阅《定价补充材料》中的“特定于您的债券的其他风险因素——如果您以溢价购买债券，投资回报率将低于以面值购买债券的投资回报率，并且某些关键条款的影响将受到负面影响”。 现金结算金额 (在规定的到期日) ：对于您的票据的每 1, 000 美元本金 ， 我们将在规定的到期日向您支付相当于以下金额的现金 ： · 如果最终的底层水平是大于or等于上限水平 ， 最大结算金额 ； · 如果最终基础水平为大于最初的底层水平 ， 但小于上限水平 ，sumof (i) $1,000 plus(ii) theproduct of (a) $1,000 times(b) 参与率上行times(c) 次要回报 ； · 如果最终次要水平是等于or小于最初的底层水平 ， 但大于or等于缓冲级别 ， $1, 000 ； 或者 · 如果最终的基础级别是小于缓冲区级别 ，sum of (i) $1,000 plus(ii) theproduct(A) 缓冲率times(b) the sum底层回报plus缓冲量times(c) $1,000.在这种情况下，现金结算金额将少于债券的本金金额，你将会损失部分或全部本金。 上行参与率 ： 250.00% 上限水平 (交易日期设定):预计在初始低值水平的 107.91 ％ 至 109.30 ％ 之间 最大结算金额(在交易日期设置) ：预计每张钞票在 1, 197.75 美元至 1, 232.50 美元之间 缓冲水平 ： 初始基础水平的 85.00% 缓冲液量 ： 15.00% 缓冲率:The商最初的底层水平分割缓冲水平 ， 大约等于 117.65% 初始基础资产水平（在交易日设定，并可能高于或低于该日期实际的基础资产收盘水平）： 最终基础水平 ： 确定日基础水平的结束水平 次要回报 ：The商（ 1) 最终的基础水平减号初始底层分割通过 (2) 初始基线水平 ， 表