富乐客 2024年季度报告

TABLE OF CONTENTS 目录 关于前瞻性陈述的注意事项 本季度根据Form 10-Q提交的报告包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》定义的“前瞻性”陈述。前瞻性陈述通常不严格基于历史或当前事实。它们常常包括诸如“相信”、“预期”、“预见”、“估计”、“计划”、“寻求”、“继续”、“感觉”、“预测”或类似含义的词语，或者未来或条件性的动词，如“将要”、“应当”、“可能”、“旨在”、“计划”或“预计”。即使没有这些特定词语，某些陈述也可能具有前瞻性。 以下为翻译结果： 前瞻性陈述的例子包括但不限于关于我们财务状况、业务战略以及未来运营和其他计划和目标的声明，以及自由现金流的产生。这些前瞻性陈述基于我们对未来发展趋势及其对我们潜在影响的当前预期和信念。本文件中包含的前瞻性陈述主要基于管理层对未来情况的预期，这些预期反映了管理层根据目前了解的市场条件、运营趋势和其他因素所做的某些估计和假设。尽管我们认为这些估计和假设是合理的，但它们本质上是不确定的，并且涉及许多超出我们控制范围的风险和不确定性。因此，管理层对未来事件的假设可能证明是不准确的。 我们无意因新的信息、未来的事件、情况的变化或其他原因而公开更新或修订任何前瞻性陈述。这些警示性陈述适用于所有归我们或代表我们的人所有的前瞻性陈述。管理层提醒您，此处包含的前瞻性陈述并非对未来业绩的保证，我们不能保证这些陈述会实现，也不能保证它们所描述的事件和情况会发生。可能导致实际结果与本前瞻性陈述中预期或暗示的结果有重大差异的因素包括但不限于：与任何关键供应商的关系变化，包括对优质产品的访问、批量折扣、合作广告、削价回扣、取消订单或退货的能力；库存管理；我们资助计划资本投资的能力；公司长期战略计划的执行；经济衰退、金融市场波动和其他全球经济因素，包括通货膨胀；在战略机会之间的资本和资源分配；我们实现预期并购效益的能力；商业机会和扩张；投资；费用；股息；股票回购；现金管理；流动性；经营活动产生的现金流；以竞争性条款获取信贷市场的准入；信贷额度下的借款能力；利润汇回；供应链问题；劳动力短缺和工资压力；消费者支出水平和预期；特许经营店安排；某些政府援助计划的影响；营销和赞助协议的成功；关于全球税收和关税增加的预期；政府监管、合规性和法律变更的影响；可能影响我们或整个行业的重要诉讼或政府调查的不利结果；天气影响；ESG风险；竞争加剧；地缘政治事件；会计准则和关键会计政策的影响；对手方风险；以及我们在最近的年度报告Form 10-K中“风险因素”部分列出的其他任何因素。 所有归因于我们的书面和口头前瞻性陈述均受到本警示声明的全部限制。前瞻性陈述既不是对未来事件或情况的预测，也不是对其的保证，这些未来事件或情况可能不会发生。您不应过度依赖前瞻性陈述，它们仅反映我们截至本提交之日的观点。此外，我们目前尚未意识到或其他我们认为目前不重要的其他风险和不确定性也可能影响我们的业务运营和财务表现。 请参阅我们最近提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中“第1A项. 风险因素”部分，以讨论与我们业务及任何对我们证券的投资相关的某些风险。鉴于这些风险和不确定性，您不应将前瞻性陈述视为对实际结果的预测。本报告中或我们（包括管理层）在其他公开声明中包含的所有前瞻性陈述，可能最终证明是不正确的。我们在此包含此警示性说明，以便适用并利用1995年私人证券诉讼改革法案提供的前瞻性陈述安全港规定。我们明确没有任何义务更新或修订任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。 目录 项目 1. 财务报表第一部分 - 财务信息 冷凝合并资产负债表(未经审计) 第三季度 2024 表格 10 - Q 第 2 页 第三季度 2024 表格 10 - Q 第 3 页 第三季度 2024 表格 10 - Q 第 5 页 目录 未经审计的简明合并财务报表附注 1. 重要会计政策摘要 Business Foot Locker, Inc.及其合并子公司（以下简称“Foot Locker”、“公司”、“我们”、“我们的”和“我们”），是一家领先的鞋类和服装零售商。我们已整合了所有可用的购物渠道，包括门店、网站、应用程序和社会媒体渠道。门店销售主要从门店库存中完成，但也可能从任何我们的配送中心或不同门店位置发货，如果原门店的商品缺货。直接面向消费者的订单通常通过我们的配送中心发送给客户，但根据特定商品的库存情况，也可能从任何门店或结合配送中心和门店发货。我们在北美、欧洲和亚太地区开展业务，并将这些运营部门划分为不同的经营板块。基于它们共享的客户基础和类似的经济特征，我们将这些经营板块汇总为一个报告段落。 介绍的基础 附带的未经审计的合并财务报表按照美国通用会计原则（U.S. GAAP）和证券交易委员会的规定编制。因此，这些报表并未包含完整财务报表所需的所有信息和注释。管理层认为，所有必要的调整（包括常规的、重复性的） 遵循公允性原则所需的所有递延费用均已包括在内。任何期间的经营结果未必能反映全年预期的结果。 未审计的合并财务报表应与我们在2023年年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表附注一同阅读。 附注 1 中披露的政策没有重大变化 ，重要会计政策摘要我们的 2023 年年度报告表格 10 - K 最近的会计公告 2024 年 11 月 ， 财务会计准则委员会发布了会计准则更新 (“ASU ”)2024-03,损益表 - 报告综合收益 - 费用分解披露ASU 2024-03 要求在相关损益表项目中对特定成本和费用进行分项披露，包括存货采购、员工薪酬、折旧、摊销和消耗。新的费用分项披露规定自2027年12月15日之后的财政年度及其内部期间生效。这些修改应采用前瞻性应用；然而，追溯应用也是允许的。我们目前正评估该ASU对我们财务报表呈现和披露的影响。 除了我们在2023年年度报告Form 10-K中披露的声明外，最近发布的其他会计准则未对我们的现时或未来合并财务报表产生或预期会产生重大影响。第2024年第三季度Form 10-Q第6页 目录 未经审计的简明合并财务报表附注 2. 收入 下表按销售渠道细分了销售情况，并展示了通过各种许可安排获得的特许收入。销售归属于销售交易启动的渠道。 收入归属于交易完成的国家，地理区域的收入情况如下表所示。 第三季度 2024 表格 10 - Q 第 7 页 目录 未经审计的简明合并财务报表附注 2. 收入(续) 合同负债 我们销售没有过期日期的礼品卡。礼品卡销售收入在客户赎回礼品卡时记录。废弃收入按照客户行使权利的比例确认为收入。下表呈现了我们礼品卡负债余额的活动情况。 我们选择不披露剩余履约义务的相关信息，因为一年后赎回礼品卡的金额并不重要。 3. 细分市场信息 Foot Locker, Inc. 运营一个报告分部。分部利润反映在不包括所得税、减值和其他、公司费用、净其他（收益）支出以及净利息支出之前的收入。 (1)(2)(3)见附注 4 ，减值及其他进一步的细节。公司费用包括未分配的销售费用、一般费用和管理费用 ， 以及折旧和与公司总部、中央管理部门、未分配保险和福利相关的摊销计划、某些外汇交易损益和其他项目。见注 5,其他(费用) 收入 ， 净额进一步的细节。 目录 未经审计的简明合并财务报表附注 4. 减值及其他 (续) 对于截至2024年11月2日的十三周期间，我们记录了2500万美元的品牌名称减值损失，这是在对atmos业务进行战略审查后产生的；700万美元的重组费用主要与宣布关闭并搬迁全球总部以及关闭韩国、丹麦、挪威和瑞典的运营有关；以及600万美元的长期资产和使用权资产减值损失，主要与加速租赁费用有关。 我们将在韩国、纽约总部、丹麦、挪威和瑞典使用现有资产进行关闭。我们将关闭所有在韩国、丹麦、挪威和瑞典运营的门店，以集中精力提高国际业务的整体业绩。截至2024年11月2日的前39周，由于决定退出表现不佳的业务以及关闭并转租欧洲的一家亏损门店，我们记录了额外的1600万美元的长期和使用权资产减值损失，以及700万美元的法律索赔损失准备金。 我们评估我们的少数股权投资是否存在减值迹象，当出现事件或情况表明投资的账面价值可能无法收回且减值是非暂时性的时。如果发生事件，我们将根据投资的公允价值评估持有价值的可回收性。我们使用折现现金流量法估计少数股权投资的公允价值，该方法考虑了投资方管理提供的预测现金流，以及折现率和终端价值的假设。如果出现减值迹象，我们必要时将投资的账面价值调整至其估计的公允价值。截至2024年11月2日的十三周内，我们记录了一项与采用公允价值计量替代方法核算的少数股权投资相关的3.5亿美元的非现金减值损失。 6. 现金、现金等价物和限制性现金 下表提供了对我们在 condensed consolidated balance sheets 中报告的现金及现金等价物的 reconciliation，以匹配我们在 condensed consolidated statements of cash flows 中报告的现金、现金等价物和受限现金。 受限现金中的金额主要与欧洲地区各种租赁安排相关的托管资金有关。本年度内，大多数用于满足自保员工补偿和责任索赔部分抵押要求而存放在保险信托中的存款已被备用信用证所替代。 目录 未经审计的简明合并财务报表附注 7 、持有待售资产和负债 在2024年第三季度，我们与购买方签订了出售希腊和罗马尼亚业务的协议，并达成了许可协议，授予购买方在希腊和罗马尼亚以及东南欧其他六个国家运营Foot Locker门店的权利。预计这些销售交易将在2025年上半年完成。. 我们确定，截至2024年11月2日 condensed consolidated资产负债表，这些业务的资产和负债符合列为“待出售”项目的标准。我们不认为该销售会对我们的财务结果产生重大影响。 下表列示了持有待售资产和负债的账面金额。 8. 循环信贷安排 在2024年第二季度，我们对信贷协议进行了修订（经修订后，称为“修订后的信贷协议”），该协议管理着我们价值6亿美元的抵押资产为基础的循环信贷设施。修订内容包括但不限于以下几点：（i）引入了一个非承诺性的“ accordion ”功能，允许我们在满足某些常规条件的情况下，将循环信贷设施的总额度从6亿美元增加到7.5亿美元；（ii）将到期日从2025年7月14日延长至2029年6月20日；（iii）调整了适用贷款和承诺的利率和承诺费，具体如下。修订内容规定，根据修订后的信贷协议借入的资金适用利率可由我们选择，要么基于联邦基金利率加上0.50%至1.00%的年期差，要么基于隔夜融资利率加上1.50%至2.00%的年期差，具体取决于修订后的信贷协议中的可用性。此外，我们将按照0.25%至0.375%的年费率支付未使用的承诺额度的承诺费。2024年内未发生任何违约事件。 我们根据修订后的信用协议承担的义务由特定资产（包括存货和应收账款、现金存款以及某些保险赔款）上的第一优先留置权担保。我们可以使用修订后的信用协议来支持与保险计划相关的备用信用证。截至2024年11月2日和2023年10月28日，我们没有未偿还的借款。截至2024年11月2日，已生效的备用信用证总额为700万美元。 我们支付了400万美元的费用以修改信贷设施，并且这些成本将在延长的设施生命周期内摊销。截至2024年11月2日，未摊销余额为500万美元，其中包括先前协议的未摊销成本。 目录 未经审计的简明合并财务报表附注 9. 累计其他综合损失 税后累计其他综合亏损 (“AOCL ”) 包括以下内容 ： 截至 2024 年 11 月 2 日 ， AOCL 的变化如下 ： AOCL 在截至 2024 年 11 月 2 日的三十九周的重新分类如下 ： 10 、公允价值计量 我们的金融资产和负债按照公允价值记录，并采用三层