2023 年封闭式基金市场

关键数据与主要内容总结

• 总资产管理规模：截至2023年底，封闭式基金（CEF）的总资产为5440亿美元。传统CEF资产为2490亿美元，间隔基金为770亿美元，有条件赎回基金为600亿美元，业务发展公司（BDCs）净资产为1590亿美元。

• 传统CEF数量下降：截至2023年底，传统CEF的数量从2022年底的427只减少到402只，已连续12年下降，较2011年底下降了36%。

• 传统CEF折价扩大：2023年，传统CEF的平均折价有所扩大，大多数传统CEF通常以折价交易。

• 股东激进活动增加：2023年，激进股东对传统CEF的干预达到历史最高水平，仅三个激进股东就占了所有干预的90%。

• 其他类型CEF增长：截至2023年底，间隔基金、有条件赎回基金和BDCs的总资产从2020年底的1390亿美元增长至2960亿美元，几乎翻了一番。

• 投资者特征：持有CEF的美国家庭估计有320万户，相比共同基金投资者，这些投资者更倾向于退休人士，并愿意承担更高的财务风险。

以上数据和信息反映了封闭式基金市场的现状及其变化趋势。