Tims 天好中国 2023 年三季度报

Aug 29, 2023 总营收同比增长129.7%，达到历史最高的人民币4.117亿元。2023年第二季度，公司自营门店同店销售增长20.4%。 上海，中国和纽约，2023年8月29日（环球新闻社）——TH国际有限公司（纳斯达克股票代码：THCH）是中国唯一运营蒂姆霍顿斯咖啡店和波派餐厅的运营商（“Tims中国”或“公司”）今日宣布了其2023年第二季度未经审计的财务结果。 第二季度亮点 总收入为 4.117 亿元人民币(5680 万美元) ， 比 2022 年同期增长 129.7% 。 新店净开业总计 52 家 (20 家公司拥有和经营的商店和 32 家特许经营的商店) ， 导致 700 家全系统商店在季度末。 季度末注册忠诚俱乐部会员 ， 同比增长 95.4% 。1470 万 调整后的商店 EBITDA1为 1820 万元人民币(250 万美元) ， 而 2022 年同期亏损 4380 万元人民币。 调整后的商店息税折旧及摊销前利润2为 5.0% ， 比 2022 年同季增加 31.6 个百分点。 公司管理声明3公司自营和运营门店的完全摊销的毛利润，这是与调整后的门店EBITDA最可比的GAAP指标，在截至2023年6月30日的三个月内为人民币2310万元（合320万美元），而2022年同一季度为人民币8020万元。 卢永臣，蒂姆斯中国首席执行官兼董事，评论道：“在第二季度，我们实现了同比129.7%的收入增长，创造了超过4亿元人民币的历史最高季度收入记录，这一增长得益于新店开业以及同店客流量和销售额的持续强劲增长。我们继续在现有城市增加密度，并进入新的城市如烟台、台州、常州。同时，通过加快Tims Express（我们最紧凑的门店格式）的加盟发展，我们提高了资本效率。蒂姆斯中国的品牌实力从未如此强大，这从我们快速增长的忠诚俱乐部会员数中可见一斑，目前会员总数达到1470万，同比增长95.4%。” 卢先生补充道：“通过利用Tims的基础设施和运营专长，我们非常高兴能够在8月19日开设了首家Popeyes餐厅，这是我们在更长期战略中在中国建立这一标志性品牌影响力的里程碑。将Popeyes纳入Tims中国的组合将为两个品牌带来规模经济和供应链协同效应，进一步推动公司的发展和盈利能力。” 李先生（阿尔伯特·刘），Tims中国的首席财务官，评论道：“随着我们不断扩展业务规模，我们在门店和公司盈利能力方面展现了显著的增长。调整后的门店EBITDA利润率和调整后的公司EBITDA利润率分别同比提高了31.6个百分点和56.1个百分点。我们继续以谨慎的态度监控成本结构，特别是与新店开发相关的支出，并积极努力进一步优化这些成本，以缩短投资回报周期。我们依然坚定并有信心于我们的长期新店开发计划。” 李先生继续说道：“展望未来，我们近期的财务优先事项主要包括实现稳健的收入增长、提升门店和公司层面的盈利能力，并实现经营现金流盈亏平衡。通过利用Tims中国强大的品牌认知度、不断增长的忠诚会员数量、持续的创新、扩大的门店网络以及严谨的执行策略，我们有信心继续提高运营效率并实现盈利增长。” 总收入截至2023年6月30日的三个月内，总收入达到人民币4.117亿元（合5680万美元），比2022年同一季度的人民币1.792亿元增长了129.7%。总收入构成如下： 公司拥有和经营的商店的收入为人民币 3.626 亿元（ 500 万美元) ， 截至 2023 年 6 月 30 日的三个月,代表同比2022年同一季度的人民币1.645亿元增长了120.4%。增长主要得益于截至2022年6月30日公司自营门店数量从419家增加至截至2023年6月30日的571家，以及2023年第二季度公司自营门店同店销售增长20.4%。 其他收入截至2023年6月30日的三个月内，收入为人民币49.1万元（约合68万美元），同比增长234.5%，从2022年同一季度的人民币14.7万元增加。增长主要归因于电子商务业务的迅速扩张以及特许经营费用和来自其他特许经营支持活动的收入增加，这得益于截至2022年6月30日特许门店数量从21家增加至截至2023年6月30日的129家。 公司经营的店铺成本和费用截至2023年6月30日的三个月内，人民币收入为374.1百万（美元51.6百万），同比增长56.1%，相比2022年同一季度的人民币239.6百万有所增长。公司运营门店的成本和费用包括： 食品和包装费用人民币123.4百万（美元17.0百万），同比增长109.5%，从人民币58.9百万增加到人民币123.4百万，与我们的收入增长和门店网络扩张相符。公司自营门店的食品和包装成本占收入的比例从2022年第二季度的35.8%下降至2023年同一季度的34.0%，我们继续受益于更大的规模经济效应和供应链效率的提升。 租金及物业管理费人民币7530万元（美元1040万元），同比增长31.3%，从人民币5740万元增加到人民币7530万元，主要得益于截至2022年6月30日公司自有和运营门店数量从419家增加至截至2023年6月30日的571家。公司自有和运营门店的租金及物业管理费占收入的比例在2022年第二季度为34.9%，而在2023年同一季度下降至20.8%，减少了14.1个百分点。 工资和员工福利支出人民币7940万元（合1090万美元），同比增长23.3%，从人民币6440万元增加。这一增长与我们的收入增长和门店网络扩张相符。公司自营门店的工资及员工福利占收入的比例较2022年第二季度的39.1%下降了17.2个百分点，至2023年同一季度的21.9%，主要原因是门店运营人员的精简排班安排以及劳动结构的优化，包括增加了兼职员工的招聘。 交货成本人民币2920万元（美元400万元），同比增长120.1%，从人民币1330万元增加而来，这主要得益于配送订单量的增加。公司自营门店的配送成本占收入的比例在2022年第二季度和2023年第二季度均保持在8.1%不变。 其他营业费用人民币3230万元（约合450万美元），同比增长89.2%，从人民币1710万元增加到这一水平，与我们的收入增长和门店网络扩张相符。公司自营门店的其他经营费用占收入的比例下降了1.5个百分点，从2022年第二季度的10.4%降至2023年同一季度的8.9%，这得益于我们持续努力优化成本结构并通过收入增长和门店网络扩张提升运营杠杆效应。 商店折旧和摊销人民币3450万元（美元480万元），较上半年的人民币2860万元增长了27.4%，主要得益于公司自营门店数量从截至2022年6月30日的419家增加到截至2023年6月30日的571家。公司自营门店的摊销和折旧占收入的比例从2022年第二季度的17.4%下降至2023年第二季度的9.5%，下降了7.9个百分点。 其他收入成本人民币3780万元（约合520万美元），这是截至2023年6月30日的三个月数据，比2022年同一季度的人民币820万元增长了360.6%，主要原因是加盟店数量从截至2022年6月30日的21家增加到截至2023年6月30日的129家，以及2023年第二季度电子商务业务相关的商品销售成本增加。其他营业收入占其他营业收入的比例在2023年第二季度上升了21.1个百分点，从2022年第二季度的56.0%升至77.1%。 营销费用人民币2600万元（约合360万美元），这是截至2023年6月30日的三个月数据，比2022年同一季度的人民币1920万元增长了35.4%，主要归因于系统内门店数量从截至2022年6月30日的440家增加到截至2023年6月30日的700家。营销费用占总收入的比例下降了4.4个百分点，从2022年同一季度的10.7%降至6.3%。 2022 年第二季度至 2023 年同期的 6.3% 。 一般和行政费用截至2023年6月30日的三个月内，金额为人民币133.4百万（美元18.4百万），相较于2022年同一季度的人民币63.0百万增长了111.8%，主要原因是：（i）由于员工人数增加导致工资和员工福利支出增加；（ii）确认的股权激励费用增加；以及（iii）与可转换债券交换和其他融资项目相关的费用支出。调整后的一般和管理费用，剔除基于股份的薪酬费用人民币55.6万元（约合77万美元）和与可转换权交换及其他融资计划相关的费用人民币23.2万元（约合32万美元），调整后净亏损为人民币54.7万元（约合7.5万美元）。调整后的管理费用占总收入的比例从2022年第二季度的35.2%下降至2023年同一季度的13.3%，下降了21.9个百分点。有关公司非GAAP财务指标的更多信息，请参阅“非GAAP财务指标”部分以及本earnings 通告末尾标有“非GAAP措施与最直接可比的GAAP措施的调整”表的表格。 特许经营和特许权使用费人民币1540万元（美元210万元），对应截至2023年6月30日的三个月时间，较2022年同一季度的人民币650万元增长了138.6%，这与我们的营业收入增长相符，并主要得益于系统内门店数量从截至2022年6月30日的440家增加至截至2023年6月30日的700家。特许经营和royalty费用占总收入的百分比在2022年和2023年的第二季度均保持在3.6%不变。 由于上述原因 ，运行损耗截至 2023 年 6 月 30 日的三个月 ， 为 1.789 亿元人民币(2470 万美元) ， 而 2022 年同季度为 1.644 亿元人民币。 调整后的公司息税折旧及摊销前利润截至2023年6月30日的前三个月，亏损为人民币4780万元（约合660万美元），而2022年同一季度的亏损为人民币1.214亿元。调整后的公司息税折旧及摊销前利润同比下降11.6%，较2022年第二季度的下降67.7%改善了56.1个百分点。 净损失截至 2023 年 6 月 30 日的三个月 ， 为 2.277 亿元人民币(3140 万美元) ， 而 2022 年同季度为 1.756 亿元人民币。调整后净亏损截至2023年6月30日的三个月内，收入为人民币9120万元（约合1260万美元），而2022年同一季度为人民币15390万元。2023年第二季度的调整后净亏损 margin 为负22.2%，相比2022年同一季度的负85.9%，改善了63.7个百分点。 每股普通股基本和摊薄净亏损2023 年第二季度为 1.50 元人民币(0.21 美元) ， 而 2022 年同期为 1.40 元人民币。调整后每股普通股基本和稀释后净亏损2023 年第二季度为 0.61 元人民币(0.08 美元) ， 而 2022 年同期为 1.22 元人民币。 流动性 截至2023年6月30日，公司的总现金及现金等价物和短期投资为人民币3.92亿元（合5410万美元），相比截至2022年12月31日的人民币6.115亿元有所下降。变化主要归因于与我们签署了自2022年3月8日修订的《股权支持协议》（ESA）的投资方进行的结算，以及由于全国范围内业务和门店网络的快速扩张而导致的现金支出。 关键操作数据 自有及运营门店总数 特许门店总数 系统内门店的同店销售增长自有及运营门店的同店销售增长 注册忠诚俱乐部会员数（千人）调整后门店EBITDA（人民币，千） 调整后门店EBITDA利润率 关键定义 同店销售增长。某个时期内，已运营12个月或更长时间的门店销售额相对于去年同期的百分比变化。任何超过一个月的时间段的同店销售增长等于该时间段内每个月的同店销售增长的算术平均值。如果某个月门店关闭7天或以上，该月的销售数据及其与比较期相同月份的数据将不计入同店销售增长的计算。由于2022年4月至5月上海实施了大规模封控措施，上海市的门店在2023年4月和5月的同店销售增长计算中未被纳入。 新开门店数。期间新开门店总数减去期间永久关闭的门店数。 调整后的门店EBITDA。通过排除折旧和摊销以及