手机直连加速落地卫星互联网节奏跟踪20241208

华金证券分析师在周日晚举行的线上会议中，聚焦卫星互联网技术与投资机会。会议强调，尽管大盘整体上升，但科技板块波动不减，建议投资者谨慎操作，注意风险。

会议详细解析了卫星互联网的组网与技术实现，包括手机直连卫星等，并指出当前投资的三个重点方向：卫星检测、高价值量弹性公司，及新逻辑验证领域。特别提到华力创通、智能科技、富士达和陕西华达等公司的重要性。

会议内容分为三部分：首先，介绍了卫星互联网的技术细节，包括维修组网、手机直连等，以及当前对卫星互联网的投资思路和近期的卫星地面站实地调研情况。介绍了卫星互联网的三个组成部分：空间段、地面段和用户段，以及卫星网络的不同模式，如天星地网、天基网络和天网地网。

其次，讨论了手机智联卫星技术的发展与展望。华为通过其产品如Mate系列，推动了三网卫星通讯技术的发展，包括支持北斗卫星消息、天通卫星短信及低位卫星互联网服务。微信互联网系统功能正处于测试阶段，预计明年下半年将逐步推广。

再次，分析了手机直连卫星技术的几种实现方式，包括手机内增加适应卫星匹配协议的芯片、卫星感知线卫星方式，以及基于NTN标准逐步实现手机卫星通信。

会议还指出，卫星领域正从主题性向落地性过渡，海南卫星站的启用标志着重要转折，预示着从主题性概念向实际落地应用的过渡。预计明年发射量将大幅增加，卫星发射频率有望提升至每月四次，全年达48次。

最后，会议明确了当前卫星板块的三个投资方向：一是卫星检测，专注于卫星检测的公司受益；二是价值量弹性大的公司，重点关注卫星数量提升带来的业绩增长；三是新逻辑验证方向，即微信出海策略，全球市场潜力巨大，中国卫星企业被视为备选供应商，已在多国得到验证。