百胜中国 2023年度报告

表格 10 - Q 根据该法第 12 (B) 条注册的证券 ： 指示是否已在过去12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）根据《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节提交了所有应提交的报告，并且是否在过去90天内一直受到此类提交要求的约束。是 ☒ 否☐ 标明是否已在过去12个月（或根据要求提交此类文件的较短期间）内根据规则405（§232.405）提交了《Regulation S-T 》所要求的每份互动数据文件。是 ☒ 否 ☐ 标记是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、较小报告公司或新兴成长公司。参见《证券交易法》第12b-2条中对“大型加速报告人”、“加速报告人”、“较小报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 ☒☐☐☐☐大型加速文件管理器加速文件管理器非加速文件管理器较小的报告公司新兴成长型公司 如果是一家新兴成长公司，请勾选此处以表示注册公司已选择不使用关于根据《证券交易法》第13(a)条遵守任何新的或修订的财务会计规定而延长的过渡期。 ☐ 通过复选标记指明注册人是否为空壳公司(如交易法规则 12b - 2 所定义) 。 截至 2024 年 11 月 4 日 ， 注册人普通股的流通股数量为 379, 764, 211股份。 百胜中国控股有限公司. INDEX Part财务信息I. 项目 1 - 财务报表3简明合并利润表 - 截至 2024 年 9 月 30 日及 2023 年 9 月 30 日止的季度及至今年(未经审计)3合并 condensed 财务报表 - 综合收益表 - 截至2024年9月30日和2023年9月30日的季度及累计期间（未审计）4截至 2024 年 9 月 30 日和 2023 年 9 月 30 日的简明合并现金流量表(未经审计)5简明合并资产负债表 - 2024 年 9 月 30 日(未经审计) 和 2023 年 12 月 31 日6简明合并权益表 - 截至 2024 年 9 月 30 日及 2023 年 9 月 30 日止的季度及至今年 (未经审计)7 简明合并利润表(未经审计)百胜中国控股有限公司(单位 ： 百万美元 ， 每股数据除外) Revenues公司销售特许经营费和收入与加盟商交易收入其他收入总收入成本和费用 ， 净额 递延所得税资产其他资产总资产 负债、可赎回非控股权益 Equity普通股，每股面值$0.01；授权股份总数为10亿股；截至2024年9月30日和2023年12月31日分别发行了3.82亿股和4.07亿股；截至2024年9月30日和2023年12月31日分别流通了3.81亿股和4.07亿股。44库存股(18)—额外实收资本4,0534,320留存收益2,1562,310累计其他综合损失(179)(229)百胜中国控股有限公司股东权益合计6,0166,405非控股权益699 701总股本6,7157,106总负债、可赎回非控股权益和权益$ 11,801 $ 12,031 见简明合并财务报表附注。 * ： 由于四舍五入 ， 股票可能不会增加。 简明合并财务报表附注(未经审计) (除非另有说明 ， 否则以百万美元为单位的表格金额) 注 1 - 业务描述 Yu ment China Holdings, Inc.（“Yu ment China” 和其子公司合称“本公司”、“我们”、“本公司”和“我们的”）于2016年4月1日在特拉华州成立。 该公司拥有、特许经营或拥有实体，这些实体在KFC、必胜客、拉瓦扎、黄记煌、小肥羊和塔可贝尔概念下拥有并运营餐厅（统称为“概念”）。与2016年从其前母公司百胜餐饮集团（Yum!Brands, Inc.，简称“YUM”）分拆相关，自2020年1月1日起生效，此前自2016年10月31日至2019年12月31日通过百胜餐饮亚洲私人有限公司（Yum! Restaurants Asia Pte. Ltd.，YUM的另一家子公司），公司全资间接子公司Yum Restaurants Consulting (Shanghai) Company Limited（以下简称“YCCL”）与YUM通过YRI China Franchising LLC（YUM的子公司）签订了一份主许可协议，以获得独家使用权及再许可使用YUM及其子公司的知识产权，用于在中国（不包括香港、澳门和台湾）开发和运营KFC、必胜客和（在达到某些商定里程碑后）塔可贝尔品牌及相关标志和其他知识产权。许可期限为KFC和必胜客品牌自2016年10月31日起50年，塔可贝尔品牌自2022年4月15日起50年，并且在满足续签条件的情况下，每50年自动续期，仅需我们保持“良好状态”，除非我们通知我们不打算续签。作为交换，我们向YUM支付相当于净系统销售总额3%的许可费。我们拥有黄记煌和小肥羊的知识产权，并不对这些概念支付许可费。 在1987年，肯德基成为了首个进入中国的全球知名餐饮品牌。截至2024年9月30日，中国共有11,283家肯德基门店。我们分别持有并运营位于上海、北京、无锡、苏州和杭州及其周边地区的肯德基实体公司的控股权，持股比例分别为58%、70%、83%、92%和约60%。 中国第一家必胜客于 1990 年开业, 截至 2024 年 9 月 30 日, 中国共有 3, 606 家必胜客餐厅。 在2020年第二季度，公司与世界知名的意大利家族咖啡公司Luigi Lavazza S.p.A.（以下简称“拉瓦扎集团”）建立了合作伙伴关系，并成立了合资企业（拉瓦扎合资企业），以探索和开发拉瓦扎咖啡概念在中国市场的发展。拉瓦扎合资企业同时运营咖啡店业务和零售业务。公司在拉瓦扎合资企业中持有65%的股权，保持控股权。 在2017年，公司收购了DAOJIA.com.cn（达佳）母公司控股权，达佳是中国一家在线食品配送服务提供商。此次收购扩展了该业务范围，增加了管理餐厅配送服务的团队，包括我们系统内的餐厅，并将相关业绩纳入我们的配送运营板块进行报告。 我们运营零售品牌“少凡儿”，通过线上线下渠道销售包装食品，直至2024年8月。少凡儿的经营成果被纳入我们的电子商务业务经营段。 该公司有两个可报告的业务部门：肯德基（KFC）和必胜客（Pizza Hut）。我们的非可报告运营部门包括拉瓦扎（Lavazza）、黄记煌（Huang Ji Huang）、小肥羊（Little Sheep）和塔可贝尔（Taco Bell）的运营、配送运营部门以及电子商务业务，这些运营部门单独和总体来看都极为不重要，因此被合并统称为“其他所有部门”。有关部门报告的更多细节详见附注13。 公司的普通股在美国纽约证券交易所（“NYSE”）上市，股票代码为“YUMC”。2020年9月10日，公司完成了在香港联合交易所（“HKEX”）主板的二次上市，股票代码为“9987”，这与全球发行41,910,700股普通股相关。扣除承销费用和发行费用后，公司从全球发行中获得的净收益约为22亿美元。2022年10月24日，公司的自愿转换使其在香港联交所的二次上市状态变为primary上市（“Primary Conversion”），公司成为在纽交所和港交所双重主要上市的公司。同一天，公司的普通股在港交所交易被纳入沪港通和深港通。公司在纽交所和港交所上市的普通股继续保持完全可替代性。 附注 2 - 陈述依据 我们根据美国通用会计原则（Generally Accepted Accounting Principles in the United States ofAmerica，简称“GAAP”）准备附随的 condensed consolidated财务报表，需要对资产和负债的报告金额、财务报表日的潜在资产和负债披露以及报告期间的收入和费用金额作出估计和假设。实际结果可能与这些估计存在差异。 我们根据证券交易委员会（SEC）对中期财务信息的规定和要求编制了 condensed consolidated财务报表。因此，它们并未包含根据公认会计原则（GAAP）所需的所有信息和附注。 财务报表。 condensed consolidated财务报表包括所有必要的常规调整，以公平反映截至2024年9月30日的财务状况，以及截至2024年9月30日和2023年同期的经营成果、综合收益、股东权益变动表和现金流量表（截至2024年9月30日和2023年同期）。这些期间的经营成果、综合收益和现金流量不一定能反映全年的预期结果。这些报表应与公司于2024年2月29日向SEC提交的年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表及其附注一并阅读。 通过收购道家，该公司还获得了Variable Interest Entity（VIE）及其由道家实际控制的子公司。由于某些排他性协议的要求，道家需要合并其VIE及其子公司的财务报表，因此道家与VIE之间形成了母子公司关系。道家作为主要受益方，拥有对VIE活动的控制权，这些活动对VIE的经济表现影响最为显著，并且有权获得VIE实质上的大部分利润，同时有义务承担VIE的所有预期亏损。被收购的VIE及其子公司单独和合并起来均不重要。自收购日起，道家的运营结果已纳入公司的简要合并财务报表中。 最近通过的会计公告 2023 年 3 月 ， FASB 发布了 ASU 2023 - 01 ，租约 (主题 842) - 共同控制安排（“ASU 2023-01”）。要求所有承租人，包括公共商业实体，将与共同控制租赁相关的使用权资产改良在其使用寿命内摊销至共同控制组，并在承租人不再控制底层资产的使用时，将其作为同一控制下的资产转移通过调整权益来进行会计处理。ASU 2023-01 自2024年1月1日起对公司生效，允许提前采用。我们于2024年1月1日采用了此标准，该采用未对我们的财务报表产生重大影响。 附注 3 - 业务收购和股权投资 合并杭州肯德基及股权投资杭州餐饮 在2021年第四季度，公司以2.55亿美元的现金考虑完成了对杭州餐饮公司28%股权的投资。杭州餐饮持有杭州肯德基45%的股权，而公司此前持有杭州肯德基47%的股权。随着投资的完成，公司还获得了杭州肯德基董事会的两个额外席位。交易完成后，公司直接和间接持有杭州肯德基约60%的股权，并在董事会中拥有多数代表权，从而获得了对杭州肯德基的控制权，并从收购日起开始合并其财务结果。 除了在杭州持有的肯德基股权外，杭州餐饮还经营着四家历史悠久品牌的中式餐厅和一家食品加工业务。公司采用权益法对除肯德基业务外的28%杭州餐饮股权进行会计处理，并按当时公允价值记录该投资。由于杭州餐饮的结果无法及时提供给公司以记录在同期报表中，公司选择滞后一个季度报告其财务结果。截至2024年9月30日和2023年9月30日的两个季度末以及截至2024年和2023年的两个财年末，公司从杭州餐饮获得的权益性收益（亏损）扣除所得税后均不重要，并计入我们合并利润表中的“权益法投资净收益”。截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司权益法下对杭州餐饮的投资账面价值分别为4600万美元和4100万美元，分别超过公司对杭州餐饮净资产的持股比例2400万美元和2400万美元。这部分差异的绝大部分归因于其自身价值。 持有的物业及其相关递延税负债在收购时确定，并将在加权平均剩余使用寿命20年的期间内摊销。 杭州餐饮在截至2024年9月30日和2023年9月30日的两个季度以及截至2024年9月30日和2023年9月30日的两年内，采购金额均不重要。截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司应付杭州餐饮的账款及其他流动负债均不重要。 福建顺纳发展有限公司(“顺纳 ”) 投资 在2021年第一季度，公司获得了深圳证券交易所上市公司Sunner公司5%的股权利益。Sunner是中国最大的白羽鸡生产商，也是公司的主要家禽供应商。2021年5月，在获得Sunner股东批准后，公司的一名高级管理人员被提名并任命