传音控股机构调研纪要

调研日期: 2024-12-03 深圳传音控股股份有限公司是一家致力于新兴市场消费者最喜爱的智能终端产品和移动互联服务提供商的企业。自公司成立以来,传音一直为用户提供优质的以手机为核心的多品牌智能终端,并基于自主研发的智能终端操作系统和流量入口,为用户提供移动互联网服务。传音旗下拥有新兴市场知名手机品牌TECNO、itel及Infinix,还包括数码配件品牌Oraimo、家用电器品牌Syinix以及售后服务品牌Carlcare。传音是共建“一带一路”倡议、“共筑中非命运共同体”国家战略的坚定践行者,企业发展路径与“21世纪海上丝绸之路”高度重合。在企业发展过程中,传音始终以新兴市场的消费者为中心,重视新兴市场人民被忽视的需求,让尽可能多的人尽早享受科技和创新带来的美好生活。2019年9月30日,传音控股在上海证券交易所科创板成功挂牌上市。2020年,传音荣获“中国民营企业500强”、“中国制造业民营企业500强”、“《财富》中国500强”、“中国新经济企业500强”、“深圳500强企业”等殊荣。作为一家深耕新兴市场的中国科技企业,传音从非洲起步,多年来一直致力于与本地社会共生共赢,为新兴市场不断创造更多社会价值。自2020年起,传音与联合国难民署达成合作伙伴关系,携旗下手机品牌TECNO支持联合国难民署全球教育项目——“教育一个孩子”(EducateAChild),帮助非洲难民儿童改善教育条件,获得更多受教育机会,为促进当地社会和谐发展积极贡献力量。手机业务经过多年的发展,传音现已成为全球新兴市场手机行业的中坚力量。2020年传音手机整体出货量1.74亿部。据IDC统计数据,2020年传音在全球手机市场的占有率10.6%,在全球手机品牌厂商中排名第四 ,其中智能机在全球智能机市场的占有率为4.7%,排名第七。2020年,传音在非洲的市场份额持续提升,智能机市场占有率超过40%,非洲第一的领先优势进一步扩大。新市场开拓卓有成效,巴基斯坦智能机市场占有率超过40%,排名第一;孟加拉国智能机市场占有率18.3%,排名第一;印度智能机市场占有率5.1%,排名第六。在知名泛非商业杂志《AfricanBusiness》发布的“2021年度最受非洲消费者喜爱的品牌”百强榜中,传音旗下三大手机品牌TECNO、itel及Infinix分别位列第6、21及25名;在百强榜中,TECNO连续多年位居入选的中国品牌之首,itel位居中国品牌第二名。传音将技术创新作为公司核心战略之一,分别在中国上海、深圳和重庆建立了自主研发中心,通过手机供应链的深度定制合作,实现融合创新。至2020年末,传音拥有研发人员1,915人,主要集中在手机产品硬件、软件及移动互联网开发等方面。传音通过持续加大研发投入不断强化差异化的产品竞争力,扩大在新兴市场本地化科技创新方面的竞争优势,提升用户价值与体验。结合行业技术发展趋势及在非洲积累的大量用户基础、数据资源,传音在基于非洲本地化的深肤色拍照技术、硬件新材料应用创新、大数据用户行为分析、OS系统及移动互联网产品服务领域,开展了大量的科技创新研究,不断积累自身核心技术,继续保持新兴市场领先优势。2020年,传音在影像研发领域持续取得突破性进展,先后荣获CVPR2020LIP国际竞赛深肤色人像分割赛道冠军、吴文俊人工智能科技进步奖(企业技术创新工程项目)等奖项;所主导的首个移动终端计算摄影系统国际标准获ITU-T正式立项,工作成果获得了国际同行专家认可。移动互联业务智能移 动终端是非洲用户连接互联网的主要方式,传音贯彻智能终端和移动互联网服务协同发展的战略,不断拓展领先优势。传音旗下手机品牌均搭载了基于Android系统平台二次开发、深度定制的智能终端操作系统(OS),包括HiOS、itableOS和XOS(以下统称“传音OS”)。目前,传音OS已成为非洲等全球主要新兴 2024年12月3日,传音控股2024年第三季度业绩说明会在上证路演平台线上召开。 互动交流: 1、公司是否有拓展储能相关的业务? 回答:尊敬的投资者您好,请以公司公开披露的信息为准,感谢您的关注! 2、(1)目前公司在手订单多少?产能如何?产能利用率多少?(2)今年以来,公司订单量多少?今年整体营收预期是多少?回答:尊敬的投资者您好,公司在全球设立多个生产制造中心,包括中国、埃塞俄比亚、印度、孟加拉国等。为满足不同国家消费者差异化的市场需求,公司搭建了多元化的柔性生产线,具有多品种、多批量的生产制造能力,目前公司产能利用率较高。公司前三季度营业收入为512.52亿元,感谢您的关注! 3、(1)如何看待公司所处行业目前竞争格局?未来可能有哪些发展趋势?(2)未来3年,公司业务规划是什么?研发重点有哪些?回答:尊敬的投资者您好,根据IDC数据统计,全球智能机市场2023年前十位的厂商合计份额约93%,市场集中度较高。目前新兴市场国家仍处于“功能机向智能机切换”的市场发展趋势中,整体上,新兴市场国家的智能机渗透率相对于北美、西欧和成熟亚太发达经济体和中国市场较低,功能机换智能机仍然是新兴市场驱动智能机市场增长的一个重要因素。公司经营计划包括:推进手机业务稳健拓展,加强中高端产品突破;推进扩品类业务发展,逐步构建AIoT智能生态;构建移动互联生态,探索本地化商业模式 ;推进技术创新,不断创造差异化用户价值;打造卓越运营能力,提升经营效率。公司将进一步加大研发投入,在影像、游戏、AI、充电、基础体验等技术航道构建核心能力。感谢您的关注! 4、公司今年第三季度毛利率多少?同、环比情况如何?原因是?预计第四季度毛利率情况是否有改善?回答:尊敬的投资者您好,公司今年第三季度毛利率为21.72%。主要受市场竞争以及供应链成本综合影响,公司今年第三季度毛利率 同比有所下降,但环比第二季度有所增长。公司毛利率受竞争格局、成本变化、公司价格策略等因素综合影响,未来我们会根据成本变化和市场竞争等动态做调整,保持合理的毛利率水平。感谢您的关注! 5、请问公司领导两个问题:(1)2025年公司的重心是拓展市占率较低的东南亚、拉美、中东等市场,还是在市占率高的非洲等市场的产品品类,提升单品价值?(2)公司和高通的诉讼的进展情况,公司对诉讼结果的预期是什么结果?谢谢回答:尊敬的投资者您好,公司将继续构建非洲市场竞争优势,同时持续开拓新市场,稳步推进手机业务的长期发展;公司亦继续推进扩品类业务的健康发展,通过本地化商业模型打造和产品创新,为消费者提供多元的、互联互通的软硬件产品矩阵和体验;此外,移动互联业务依托公司手机流量持续深耕,为新兴市场用户提供优质的数字化产品和商业化解决方案。传音尊重第三方的知识产权,愿意遵循公平、合理和非歧视原则, 通过友好协商与专利权人达成知识产权许可协议。传音正在与专利权人展开专利谈判,在尊重他人知识产权的同时,推动在公平、合理和非歧视原则框架下确定合理的许可费,以实现包括专利权人和被许可人在内的产业链共赢,更好地满足广大新兴市场消费者 的需求。感谢您的关注! 6、传音拥有完美的商业模式和互联网硬件及应用入口,尽早将生态圈流量进行收费变现,估值和市值应该是世界第一。回答:尊敬的投资者您好,公司会不断努力经营,回报广大投资人,感谢您的关注!