从BIS出口管制看国产EDA机遇20241203

2024年12月03日22:10 关键词关键词 公司EDA国产化全自研技术知识产权安全可靠性制裁先进制程华大酒店模拟电路数字电路射频存储光电全流程布局国产替代市场地位产业链晶圆制造布局布线 全文摘要全文摘要 中国在电子设计自动化(EDA)领域的国产化进程正逐步推进，尤其在面对外部制裁的背景下，这一趋势显得更为显著。尽管国内多数头部公司已实现EDA工具的自主研发，减少了对外部因素的依赖，但制裁仍可能间接刺激国内EDA工具的需求增长，特别是在清单上的半导体企业和先进制程领域。这不仅加速了EDA国产化进程，也为本土EDA企业带来了发展机遇。 从从BIS出口管制看国产出口管制看国产EDA机遇机遇20241203_导读导读 2024年12月03日22:10 关键词关键词 公司EDA国产化全自研技术知识产权安全可靠性制裁先进制程华大酒店模拟电路数字电路射频存储光电全流程布局国产替代市场地位产业链晶圆制造布局布线 全文摘要全文摘要 中国在电子设计自动化(EDA)领域的国产化进程正逐步推进，尤其在面对外部制裁的背景下，这一趋势显得更为显著。尽管国内多数头部公司已实现EDA工具的自主研发，减少了对外部因素的依赖，但制裁仍可能间接刺激国内EDA工具的需求增长，特别是在清单上的半导体企业和先进制程领域。这不仅加速了EDA国产化进程，也为本土EDA企业带来了发展机遇。以某行业龙头为例，该公司在全定制和数字电路设计全流程工具，以及晶圆制造领域均有布局，展示了其强大的研发实力和国产替代潜力。预计随着国产化趋势的加强，包括该龙头在内的国内EDA行业将面临增长机遇，尤其是在面对潜在设计公司制裁和产业链国产化需求增加的背景下，有望迎来更加广阔的发展空间。 章节速览章节速览 ● 00:00制裁对制裁对EDA领域的影响及国产化进程的促进领域的影响及国产化进程的促进尽管外部制裁可能对某些半导体企业产生影响，但国内EDA （电子设计自动化）公司的自研能力确保了其业务的独立性和技术服务的安全可靠性，从而可能不会受到直接负面影响。同时，制裁也可能刺激国内EDA市场需求的增长，特别是对国产EDA工具的需求，因为这将增加对先进制程和特殊领域应用EDA工具的依赖。长期来看，这将有利于国产EDA技术的发展和市场替代空间的扩大，加速产业链的国产化进程。 ● 02:48华大酒店华大酒店EDA产品全流程布局与国产化进展产品全流程布局与国产化进展公司已扩展其全定制EDA工具，涵盖模拟电路到射频存储等，实现全流程布局，加速国产替代进程。数字电路全 流程布局接近完成，仅差布局布线工具，预计明年补全。金源制造工具布局尚不完整，但有计划通过外延并购和自研补全缺失环节。在实体平台制裁背景下，国产化进度提速，预计未来几年将呈现高景气度。 ● 05:56公司产品进展及市场地位分析公司产品进展及市场地位分析陈东研究员介绍了公司从2009年成立以来，在EDA 领域的持续创新与市场地位的提升。公司已实现模拟、射频、存储和显示全流程布局，并利用AI技术提升设计自动化与智能化水平。平板显示电路在国内市占率领先，射频电路成为国内唯一全流程供应商。未来，公司计划至2025年实现全数字全流程覆盖，至2030年完成设计和制造的全面覆盖。这一系列进展和布局巩固了公司在国产EDA行业的龙头地位。 ● 12:01全民智领域公司实现全品类全流程布局优势全民智领域公司实现全品类全流程布局优势公司通过技术、客户端和生态端优势，在技术端利用高效仿真和版图工具，实现在国际上的领先地位，特别是基 于与英伟达合作的异构仿真系统，提升仿真速度。在客户端，全流程工具能显著提升产品 价值量，符合国产替代趋势，预计将迎来更多用户采购。生态端则通过绑定头部客户，形成强大的生态壁垒，与产业链深度合作，推动技术迭代和创新。数字领域，公司正在通过自研和外购的方式，致力于补齐数字电路设计ED的全流程工具，尤其关注布局布线环节的完善，以实现数字电路全流程的技术覆盖。 ● 15:53公司并购与数字全流程布局进展公司并购与数字全流程布局进展 公司此前聚焦于数字领域工具开发，包括单元库静态持续分析等。通过收购兴达科技，增加了存储和混合模块特 征化提取工具，以及数字物理验证和参数集成工具。2023年，公司投入大量资源攻坚逻辑综合，同年通过收购补充形式验证布局。未来，公司计划通过并购补全全流程能力，实现设计领域的全品类覆盖，提升技术端与客户端合作，推进国产替代和市场拓展，强化生态建设。 ● 21:12公司技术优势助力国产公司技术优势助力国产EDA工具市场拓展工具市场拓展 公司依靠技术优势打入点工具市场，与台积电和三星等晶圆制造厂商合作，不断优化制程，同时面临美国限制先进制程和实体清单对EDA出口的挑战。尽管存在外部压力，但公司正加速国产替代进程，利用AI技术优化设计流程，实现全流程布局，预期未来几年在设计和晶圆制造端均有显著增长。 ● 26:10解读解读EDA国产化需求增长与替代空间国产化需求增长与替代空间讨论了当前EDA（电子设计自动化）市场的情况，包括国内EDA 市场的增速、份额分布以及国产化趋势。指出尽管海外公司在华市场份额较大，但国产替代空间可观，尤其在制裁清单扩大背景下，加速了国产化推进。预计未来几年内，随着国产软件需求增加，EDA市场可能达到200亿人民币规模，给国内公司带来重大机遇。 ● 32:21公司业绩和净利润下滑分析及未来展望公司业绩和净利润下滑分析及未来展望 公司业绩和净利润出现下滑，主要因素在于高研发费用投入。公司采用轻资产运营模式，大部分成本为人员费用，且毛利率高，主要投入在研发，研发费用率持续维持高位。短期内，利润率不是核心参考，应关注产品技术进展和收入增速。随着规模效应和政府补贴的稳定，预期净利润将逐步提升，公司盈利能力增强。 ● 36:22公司制单清单对公司业务无明显影响及国产公司制单清单对公司业务无明显影响及国产EDA需求增强需求增强 会议总结了公司制单清单对公司业务的影响，指出清单对公司整体影响可控，因公司自研程度高且技术不依赖海外，财务经营状况可稳步前进。此外，半导体产业链受阻将促使国产EDA需求增加，利好公司。公司已快速布局产品，预计明年实现全流程拉通，全品类全流程能力将支撑其替代国内EDA需求，使其作为国产EDA龙头，成长确定性较强。同时看好国内工业软件板块，包括EDA及其他工业软件公司的表现。 要点回顾要点回顾 国内国内EDA公司是否会受到此次制裁的影响？公司是否会受到此次制裁的影响？ 国内大多数头部公司，如华南柳天，采用全自研的EDA工具，因此不受外部影响，能够保证业务经营的独立性和技术服务的安全可靠性。 制裁是否会导致国内制裁是否会导致国内EDA需求增长？需求增长？ 制裁可能会通过限制清单上的企业及特定领域的制程，对进口EDA产生严格限制，从而间接拉动国内EDA需求的增长，尤其是对华纳有线等国产化公司带来较大的需求提振。 国产化国产化EDA在当前环境下有何前景？在当前环境下有何前景？ 在当前制裁背景下，国产化EDA具有巨大的替代空间和利好，产业链国产化的趋势将加深，设计公司可能进一步受到制裁，这将加速EDA国产化的进程。 华大酒店（此处应指华大九芯）在华大酒店（此处应指华大九芯）在EDA产品方面的布局如何？产品方面的布局如何？ 华大酒店已实现全定制EDA工具在模拟、射频、存储、光电等领域的全覆盖，并且在数字电路全流程接近全面布局，预计明年将补全布局布线工具，进一步提升数字电路设计领域的市占率。同时，金源制造领域也在逐步完善工具布局，通过外延并购和自研方式，有望在未来两三年内实现全面国产替代。 公司近期的产品进展和市场地位如何？公司近期的产品进展和市场地位如何？ 华大酒店自成立以来，持续推出和迭代EDA工具，目前已实现模拟电路至全领域的全流程覆盖。其中，模拟电路和平板显示电路的部分工具达到全球领先水平，平板显示在国内市占率高达90%以上。公司计划在2025年前完成全数字全流程覆盖及晶圆制造核心工具开发，2030年实现设计和制造类工具的全面覆盖。 公司在全年制领域的全流程全品类布局是如何推动收入高速增长，并奠定其国产龙头地位的？国公司在全年制领域的全流程全品类布局是如何推动收入高速增长，并奠定其国产龙头地位的？国内内EDA行行业的市场格局是如何划分的？业的市场格局是如何划分的？ 公司通过在全年制领域的全流程全品类布局，实现了从2021年到2023年营业收入连续增长，每年增长率约30%。这主要得益于国内EDA行业的持续增长和公司在市场份额上的不断提升。目前，公司已成功站稳国产第一、全球领先的市场份额，成为紧随国际三巨头之后，中国市场的第四大EDA企业，同时也是唯一处于第二梯队的国产EDA厂商。国内EDA行业市场格局可以分为三个梯队。第一梯队由Synopsys、Cadence和Mentor这三大国际巨头主导，占据全球及中国市场份额高达70% 左右。第二梯队包括在某些领域具备全流程能力且在细分环节具有优势的厂商，例如公司自身就在全定制全流程及PDF solution等方面展现出独特优势，并且是唯一位于第二梯队的国产企业。第三梯队则由大多数只能提供特定环境点工具的厂商组成， 大多数国产厂商仍处于这一梯队。 全球全球EDA厂商的发展轨迹是怎样的？厂商的发展轨迹是怎样的？ 全球EDA厂商的发展经历了百花齐放、行业洗牌到行业整合的过程，最终形成了以三大巨头稳定领先的行业格局。这些巨头基于完善的全流程布局实现了快速发展和市场集中化，提供了包括设计验证、封装工艺开发在内的全套芯片设计解决方案。 在国内在国内EDA行业中，是否会呈现出并购洗牌的集中化趋势？行业中，是否会呈现出并购洗牌的集中化趋势？ 中期来看，国内EDA行业确实存在并购洗牌的集中化趋势。由于18年以来贸易等因素影响，国内EDA公司数量井喷式增长，但大多数初创公司虽在某些点工具上有技术储备，但在市场生态开发和全流程能力方面有待提升。因此，拥有全流程能力的公司如九天，将有机会通过并购整合提升市场份额。 公司在全定制和数字领域有哪些竞争优势？公司在全定制和数字领域有哪些竞争优势？ 在全定制领域，公司凭借技术优势实现全流程布局，其仿真和版图等工具运行时间领先国际水平，比如基于异构智能矩阵求解技术和大算力GPU平台的异构电路仿真系统FCC，能大幅提升仿真效率，对比基于CPU架构的工具速度提升十倍以上。此外，全流程布局能显著提升产品价值量，有助于国产替代趋势 下获得更多用户采购。在数字领域，公司有望通过自研外购方式，在2025年前补全数字电路设计的全流程工具，尤其关注布局布线环节的发展，并已投入大量资源攻坚逻辑综合，同时通过收购和合作不断拓展和强化数字领域的产品线和生态布局。 公司通过补充哪些方面的产品，实现了设计领域全流程的覆盖，并且对公司的持续成长有何影响？公司通过补充哪些方面的产品，实现了设计领域全流程的覆盖，并且对公司的持续成长有何影响？公司通过补充技术端、客户端和生态端的产品，实现了设计领域的全流程覆盖。技术端上，与客户协同验证以提升技术能力，打磨产品功能；客户端上，通过与大客户如华为海思进行全流程合作与采购，推动公司产品价值量的提升；生态端则着重于公益平台开发类的EDA工具研发，打入头部客户生态圈，加强与上下游厂商的紧密绑定。 公司在数字电路优势环节如何通过技术复用保持领先地位？面对行业变革和技术创新，公司有哪些应对公司在数字电路优势环节如何通过技术复用保持领先地位？面对行业变革和技术创新，公司有哪些应对策策略和机遇？略和机遇？ 公司在数字前端单元库特征化提取工具方面取得了突破，结合全年制领域的CPU异构仿真技术，开发出libral机器，实现了十倍的速度提升，并大幅降低了计算资源和空间消耗。此外，通过采购半导体头部企业的相关知识，公司能够迭代加速技术进步。面对后摩尔时代半导体设计产业对系统架构软硬件协同优化的需求以及AI赋能EDA工具的趋势，公司积极研