港股晨报

2024年12月2日星期一 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 19,424 0.3% 13.9% H股指數 6,947 0.3% 20.4% 中國股市 上海綜合指數 3,326 0.9% 11.8% 深證成份指數 10,612 1.7% 11.4% 滬深300指數 3,917 1.1% 14.1% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 125,307 0.3% -6.6% 亞洲股市 日經指數 38,208 -0.4% 14.2% 韓國綜合指數 2,456 -1.9% -7.5% 富時新加坡指數 3,739 0.1% 15.4% 歐美股市 道鐘斯工業指數 44,911 0.4% 19.2% 標普500指數 6,032 0.6% 26.5% 納斯達克指數 19,218 0.8% 28.0% 英國富時100指數 8,287 0.1% 7.2% 德國DAX指數 19,626 1.0% 17.2% 法國CAC40指數 7,235 0.8% -4.1% 恒生指數成份股表現排名 24,000 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Dec-23 Feb-24 Apr-24 Jun-24 Aug-24 Oct-24 0.0 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 信义光能(0968) 3.44 4.6% -20.1% 金沙中国有限公司(1928) 19.84 4.4% -13.2% 海底捞(6862) 15.52 4.3% 15.3% 表現最差前三 新世界发展(0017) 6.43 -6.0% -45.8% 美团-W(3690) 168.70 -2.0% 106.0% 7,000 中银香港(2388) 23.90 -1.8% 21.3% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港金鐘夏愨道18號海富中心一座13樓1304室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數1,335.08.80.91 H股指數478.27.80.82 科技指數322.820.62.46 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Dec-23 Feb-24 Apr-24 Jun-24 Aug-24 Oct-24 0.0 市場判斷 恆指近日反覆回落至近19,400點水平；11月8日，全國人大宣佈將連續5年每年從新增地方政府專項債券中安排8000億元人民幣，專門用於化債。再加上批准6萬億元債務限額，直接增加地方化債資源10萬億元;9月27日，人民銀行下調存款準備金率0.5個百分點，向市場提供約1萬億元人民幣流動性；中國11月維持5年期以上LPR至3.60%，維持1年期LPR至3.10%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲11月減息0.25基點，至4.50%-4.75%區間，會後聲明稱，實現通脹目標面臨的風險大致平衡，就業市場條件已大致放鬆；日本央行7月31日宣佈加息0.15%,至0.25%；英倫銀行11月7日宣佈減息0.25%，至4.75%；美國10月CPI同比2.6%，符於預期的2.6%；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指低開20點或0.11%，報19,347點，隨即跌幅反覆收窄並倒升，其後升幅擴大，最多升約272點，最終恆指半日報19,616點，升249點或1.29%；午後升幅收窄，最終恆指全日收19,424點，升57點，或0.29%，大市成交1,335億港元。 國企指數前收報6,946點，升22點或0.32%。恆生科技指數前收報4,353點，升45點或 1.06%。 即月期指前收報19,504點，高水80點。 A股，上證收報3,326點，升31點或0.93%;深成指收10,612點，升179點或1.72%。 外圍市況 美元指數維持至近106.1，美國十年期國債收益率跌至近4.194%。美股周四上升，道瓊斯工業平均指數收44,911點，升189點或0.42%;標普500指數報6,032點，升34點或0.56%; 納斯達克指數報19,218點，升158點或0.83%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 19.60 0.51 18.41 19.57 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 70.80 0.37 24.20 70.80 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 4.32 0.79 15.80 4.33 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 13.84 1.39 14.76 13.77 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 394.90 0.20 23.37 393.10 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 482.00 -0.84 4.10 482.00 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 40.88 0.29 6.51 40.47 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 211.90 -0.52 19.74 213.33 2840.HK SPDR金 倫敦黃金定盤價 1912.50 0.90 27.50 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 6.54 0.15 2.43 6.54 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 市場憂慮明年油市供應過剩，加上中東局勢降溫，牽動國際油價周五回軟，單周跌幅逾3%。 紐約期油收市每桶報68美元，較感恩節前收市跌72美仙或1.05%。倫敦布蘭特期油收市跌34美仙或0.46%，報72.94美元。累計上周，紐約期油挫約4.8%，布蘭特期油滑落3.1%。 若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.85 4.31 35.58 52.18 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 72.30 43.60 65.83 48.19 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 72.50 41.51 74.65 81.47 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 33.10 43.65 -24.17 -43.00 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 58.15 73.59 -20.98 -14.16 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 17.10 8.30 106.10 112.92 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 9.71 7.75 25.35 12.53 1929.HK 周大福 2022年9月20日 7.13 13.16 -45.81 -50.43 9988.HK 阿里巴巴-W 2023年1月4日 83.65 85.59 -2.27 1.31 2840.HK SPDR金 2022年6月17日 1912.50 1339.00 42.83 49.65 平均 25.71 25.07 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 237.33 171.33 38.52 -4.11 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 423.46 310.43 36.41 -6.22 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 168.95 132.10 27.89 -14.74 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 138.25 43.50 217.79 175.16 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 345.16 246.53 40.01 -2.62 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 795.35 520.82 52.71 10.08 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 610.20 501.83 21.60 -21.03 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 92.50 52.32 76.78 34.15 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 532.94 388.25 37.27 -5.36 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 162.08 80.25 101.98 59.35 平均 65.09 22.47 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年12月2日評級：未評級 中國移動(0941.HK) 中國移動截於2024年9月30日的首三季度業績，營運收入按年增2.0%，至7,915億元人民幣，其中通信服務收入按年增2.0%，至6,780億元人民幣，銷售產品及其他業務收入按年增2.2%，至1,134億元人民幣，股東應佔利潤按年增5.1%，至1,109億元人民幣，每股基本盈利按年增4.9%，至5.18元人民幣。整體財務表現維持穩健。 中國移動於移動業務中，擁有客戶總數達到10.04億，較2024年6月30日增0.40%，淨增 客戶數量1,298萬。5G網絡客戶數為5.39億，較2024年6月30日增4.86%，平均每月每 戶收入(ARPU)為49.5元人民幣，較2024年6月30日跌2.94%，總通話分鐘數為20,140億 分鐘，較2024年6月30日增50.1%。平均每月每戶通話分鐘數225分鐘，與2024年6月 30日持平，手機上網流量為1,239億GB，較2024年6月30日增52.77%。 寛帶業務中，有綫寛帶客戶總數為3.14億戶，較2024年6月30日增0.32%，淨增有線寬帶 客戶數為1,536萬。 中國移動各業務表現維持良好，客戶規模繼續錄得增幅。 以股價72.30港元來算，TTM市盈率約為10.12倍，略高於近5年平均的8.98倍，由2003年至今，每年亦有派發股息，過往平均股息收益率約為4.6%，2024年上半年共派發股息每股2.60港元，目前股息收益率約為6.68%，高於過往平均表現，亦較以往吸引。 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 打新策略 新股動態 新股時間表 代號 名稱 12月 2 3 4 5 6 9 10 11 12 13 16 17 18 19 20 2570 重塑能源 2586 多點數智 1318 毛戈 平 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 2570 重塑能源 能源 12月6日 145.00- 165.00 20 3,333.28 中金公司 2586 多點數智 軟件服務 12月6日 30.21