福昕软件20241101

2024年第二季度，公司实现营业收入约15.09亿元，同比增长15.07%，剔除外汇波动影响后同比增长约14%；第三季度营收为1.72亿元，同比增长9.73%，剔除外汇波动影响后同比增长10.45%。第三季度单季营收增速放缓，主要原因是永久授权业务下滑明显。2024年前三季度，归属于母公司所有者的净利润约3,800万元，扣除非经常性损益后仍为亏损，主要受公司定位转型、复星鲲鹏整合期、季节性波动及降本增效措施成效滞后等因素影响。订阅业务表现强劲，前三个季度收入约2.45亿元，占整体营收48.07%，同比增长近66%；ARR约3.66亿元，同比增长46%，续费率93%左右；合同负债约2.13亿元，同比增长32%。渠道业务前三个季度收入约1.95亿元，同比增长近34%，剔除核心PC代理商影响后，其余渠道同比增长近40%。区域市场方面，前三季度主要市场收入占比稳定，第三季度欧洲和亚太市场增速领先，北美市场因基数大及订阅转型因素增速放缓，中国市场存在季节性波动。公司预计今年和明年完成异域分拆，内部管理已做好准备，将在知识产权、数据治理等方面持续推进，并积极应对地缘政治风险，考虑通过合作伙伴形式拓展业务。未来销售费用率预计将因订阅模式转型短期上升，但明年将明显降低；管理费用率将随IT系统建设完成后逐步控制；研发费用率将严格控制在低增长水平。公司计划通过资本运作及合作伙伴合作开拓中国市场，积极参与信创领域业务，预计信创业务将受益于国家资金扶持，但主要收入仍将来自商业环境业务。文档领域未来将出现更多整合或合作趋势，公司与其他厂商将建立互惠互利的长期稳定关系。订阅客户中，新客户贡献了90%以上ARR，未来将持续关注新增ARR的绝对值增长。